《大行报告》瑞银降腾讯(00700.HK)目标价至700元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指,看好腾讯(00700.HK)於海外手游市场的发展机会,以及接下来将在中国市场推出多款新游戏,相信微信小程序、短视频及平台广告将持续推动公司增长,但提醒手游及广告业务短期内仍面对挑战,将目标价由730元降至700元,评级「买入」。
报告指出,腾讯第二季未有推出具强劲变现力的新款游戏,令市占率有所下降,或将拖累整体表现;同时在线上教育广告需求疲软下,认为广告增长将放缓。
该行将全年手游收入增长预测由22%降至19%,第二季增幅由16%降至15%,并下调社交平台收入预测,其他业务预测维持不变。
瑞银对腾讯第二季收入预测调整至1,378亿元人民币,全年收入预期达5,839亿元人民币;次季经调整EBIT料达389亿元人民币,全年料达到1,652亿元。由於腾讯今年对云端及软件业务投放逾百亿元,瑞银预期调整EBIT全年增幅为约10.6%。
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