郭明錤:舜宇(02382.HK)iPad 5P鏡頭驗證順利 下半年出貨iPhone廣角鏡機率大增
著名蘋果分析員郭明錤發表的報告指,舜宇光學(02382.HK)iPad 5P鏡頭驗證順利,預計於今年首季中期後開始大量出貨,受初期產能限制,供貨比重約15%,預計大量出貨後良率提升至與玉晶光相似。他指出舜宇光學的iPad 5P鏡頭驗證順利,意味著出貨下半年新款iPhone的7P廣角鏡頭機率大增,料蘋果(AAPL.US)鏡頭供應鏈競爭加劇,而舜宇光學在未來數年內的蘋果訂單可望快速成長。
他預估在大量出貨後,舜宇光學的iPad 5P鏡頭良率可望提升至80%,與玉晶光的良率相當,略遜於大立光的85%。若今年出貨順利,預估舜宇光學將擴產蘋果鏡頭產能並在2022年提升iPad 5P鏡頭訂單比重至約25–30%。
報告認為驗證順利對舜宇光學而言有兩個重大意義,一方面可理解蘋果的運作文化與開發生產流程要求,另一方面可熟悉與蘋果CCM供應商的合作流程並建立溝通管道,相信舜宇光學從iPad 5P鏡頭驗證過程中所學到的,將有助於iPhone 7P廣角鏡頭開發、驗證與出貨。
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