交銀國際:協鑫(03800.HK)飆升 料因FBR夥粒硅已具大規模生產條件
保利協鑫(03800.HK)今日中午股價飆升24%報1.12元,成交額11億元。據交銀國際上周五發表報告表示,保利協鑫股價近期大幅上漲源於一些利好信息。公司FBR(硅烷流床法)夥粒硅項目已具備大規模生產的技術條件。公司當前顆粒硅產能約年產1萬噸,公司預計明年下半年有望擴張至年產3萬噸,完全達產後年產能達到5.4萬噸。
交銀國際認同保利協鑫FBR工藝的技術先進性及規模生產的可行性,但產品成本以及工藝穩定性等關鍵指標仍不明朗,因此該行對公司估值持謹慎態度。
該行將保利協鑫2020年每股基本虧損0.02元調整至虧損0.067元人民幣,2021年每股基本盈利0.013元上調至0.024元人民幣,2022年每股基本盈利0.011元上調至0.027元人民幣,基於市淨率0.8倍,目標價由0.25港元上調至0.93港元,維持「中性」評級。
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