《大行報告》大摩:市場誇大澳門貴賓廳賭收憂慮 上調永利澳門母企評級
摩根士丹利發表研究報告指,永利澳門(01128.HK)母企永利渡假村(Wynn.US)年初至今股價累計下跌48%,主要由於疫情嚴重影響旗下澳門、拉斯維加斯及波士頓賭場業務。但大摩指出,近月市場情況已有所改善,內地恢復辦理居民赴澳旅遊簽註,金沙及美高梅數據亦反映高端中場業務不斷改善,澳門博彩業10月更錄得EBITDA盈虧平衡,而且新冠病毒疫苗亦即將面世。
大摩指出,永利主要收入來自中國,澳門賭場業務佔69%,考慮到中國疫情緩和,當地確診個案減少,預期永利2021財年第三、第四季度盈利將跑贏同業8%及18%。該行認為,市場對澳門高端賭博市場過分擔憂,加上拜登獲勝美國大選的潛在股價催化劑,將目標價由90美元上調至95美元,評級上調至「增持」。
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