《大行報告》光大證券:美國微信禁令再被法官駁回 維持騰訊(00700.HK)「買入」評級
光大證券發表報告表示,美國微信禁令再被法官駁回,仍可正常下載與使用,即使WeChat禁令生效亦不會對騰訊(00700.HK)整體業務產生顯著影響,因微信在美國以及海外業務體量佔比很小,以去年騰訊海外收入佔比仍不足5%,其中來自美國的收入佔比不足2%。
報告又指,騰訊投資活躍,其資產仍主要集中於國內市場,內地及香港的投資佔比居第一;北美地區是騰訊海外投資版圖的重要地區,其投資佔比居於所有區域第二名。
該行稱,公司海外業務體量及收入佔比小,核心業務游戲收入繼續高速增長,增值服務、網絡廣告、金融科技與雲服務均表現出較強的逆周期成長性,微信通過視頻內容/廣告/小商店有望加速商業生態成長與貨幣化,因此維持其2020至2022年度盈利預測、目標價為602元及「買入」評級不變。
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