《大行報告》大和升華晨(01114.HK)評級至「買入」 目標價上調至9.5元
大和發表研究報告,指華晨(01114.HK)上半年銷售勝預期,主要由第二季行業復甦帶動,公司近期主要的變動來自母企股權,及會有重組的可能。
該行預期,今年旗下華晨寶馬銷售可增18%,相信在第四季iX3及5系升級版的推出可帶動銷售。
該行又指,華晨中國的控股股東華晨集團,出售6億股予遼寧交通投資,股權由42%降至30%,同時遼寧併購基金,於6月份亦購入金杯汽車(600609.SH)17%股權,同時指派2名執董進入董事局。該行相信有關行動將會帶動進一步的重組,特別是希望在華晨寶馬持股由50%降至25%前重組汽車資產。
該行升集團2020-21年每股盈利預期6-9%,惟下調2022年每股盈測21%,目標價由9.1元升至9.5元,評級由「跑嬴大市」升至「買入」。
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