《大行报告》花旗澳博(00880.HK)若推迟「上葡京」开幕料需降2020至21年EBITDA预测两成
花旗发表报告表示,就有报道指澳博控股(00880.HK)正寻求贷款人同意,将就「上葡京」的贷款条款作修改,如竣工日期和开幕日期。目前该行预期上葡京的开幕日为2020年年中,但若需延至2021年1月1日,则需下调2020至2021年的EBITDA预期20-24%,但该行仍对「上葡京」项目的表现有信心,故料对目标价无太大影响,维持在12元,重申「买入」投资评级。
该行指,目前正等待管理层提供对上葡京情况的最新进展,公司会於7月30日公布中期业绩,预期第二季收入按年跌1%至85.24亿元,EBITDA为10.62亿元(按年升9%;按季则跌1%);料公司今年第二季贵宾厅及中场的赌收分别按季跌2%及1%。
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