A股硬科技冷卻，新能源產業鏈強勢歸來。
週一，萬億“寧王”盤中久違狂飆，帶動電池、儲能、光伏全線大爆發。
截至發稿，A股中一科技、百利科技、迪生力、尚太科技、天賜材料等多股漲停，寧德時代、贛鋒鋰業、億緯鋰能紛紛大漲。
“寧王”，新高！
今早“寧王”AH股均創下歷史新高。
盤中，寧德時代A股一度漲14%，股價創歷史新高，現漲近10%報357元/股，現市值1.63萬億；H股一度漲近10%，同步歷史新高。
自去年924行情以後，寧德時代股價走勢相對平穩。
不過在今年4月上旬，該股短暫陷入了回落；隨後“寧王”便開始蓄勢，開啓新一輪上攻。
截至目前，寧德時代A股累計漲幅超60%。
週末有消息稱，寧德時代上修要貨指引。
這也意味着，2026年鋰電需求高增長的確定性大幅提升。
據悉，寧德對供應商2026年排產指引上修至1.1TWh，對應50%+增長。市場機構預計排產上修有兩大原因：
首先，需求超預期，持續高景氣度，25年預計排產端720-730gwh，預計26年實際排產900-950gwh，增長30%。
其次，供應鏈24-25年資本開支放緩，需引導供應鏈繼續擴產，以滿足26-27年需求，避免材料緊缺。
作爲業內龍頭，寧德時代全球市佔率、電池產量一直遙遙領先。
據SNE Research數據，今年上半年，公司動力電池使用量全球市佔率爲38.1%居全球第一，儲能電池產量也位列全球第一。
摩根士丹利日前指出，寧德時代的行業領導地位在競爭中進一步強化，其A股估值在經歷板塊上漲後成爲“行業中最便宜的”。
此前，摩根大通已將寧德時代港股評級從中性上調至超配，而高盛對寧德時代A股目標價爲369元/股，評級“買入”；H股目標價爲470港元/股，評級“中性”。
利好驅動
最近關於新能源產業鏈的利好接踵而至。
今早，中汽協再提60天帳期，就“整車企業供應商賬款支付規範”發出倡議。
這不僅是爲了穩定供應體系，也將提升整個產業鏈的韌性，推動構建 “整車—零部件”協作共贏的發展生態。
近期，工信部等八部門聯合印發《汽車行業穩增長工作方案(2025—2026年)》，提出2025年力爭實現全年汽車銷量3230萬輛左右，其中新能源汽車銷量1550萬輛左右。
此外發改委、能源局還印發了《新型儲能規模化建設專項行動方案（2025—2027年）》。
規劃到2027年，全國新型儲能裝機規模達到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元，新型儲能技術路線仍以鋰離子電池儲能爲主。
早前，工信部還提出通過國家重點研發計劃支持全固態電池基礎研究。
多家電池頭部企業如寧德時代、國軒高科、億緯鋰能、孚能科技等均明確量產計劃，預計2026年將實現GWh級別產能。
作爲鋰電行業的“賣鏟人”，設備廠商作爲產業鏈上遊，有望最先受益於技術突破和產能擴張帶來的需求增長。
中信建投此前指出，鋰電板塊已經兌現2025年市場需求超預期，當前核心矛盾爲2026年需求預期是否繼續上修。
後續持續關注儲能招標及裝機數據、2026年指引置信度、2026年車以舊換新等政策延續情況以及鋰電排產信息等。該行持續看多鋰電、儲能。
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