朋友們，今天市場上最靚的仔非券商和稀土莫屬，尤其是香港券商ETF大漲近5%。

實際上，上午指數表現更誇張，銀行保險這段時間直接把指數幹到3500以上了，上證指數今天上午也是直接高開高走打到3550，然後午後銀行集體放量跳水，帶動指數大回調，但大家能看到，銀行跳水隊對整體市場影響並不大。

究其原因，大概可以找到兩個線索，第一是上證50的控制節奏，第二是中報業績線定價開始了！

先說GJD控盤上證50的情況。

午後的銀行跳水該怎麼看？

其實更多體現了GJD對指數的控盤能力非常好，爲什麼這麼講？

上證50超過1/3公司帶中字頭，這里面市值最大的且數量較多的就是銀行和電信聯通移動三大運營商，權重很高，帶動指數的動力很足，今年上半年上證50其實一直是很強的形態，但GJD也並不喜歡指數現在走成2015年的連續加速的狀態，只能在里面調控中字頭的價格，這里面銀行指數的實際流通盤實際上很少，最好做爲上證指數的調整工具，讓大家不要太上頭。

銀行板塊今天成了砸盤的元兇之一，上午這一板塊還一路上漲，刷新歷史新高，可到了下午，說跌就跌，分時圖呈現 45 度角下行，盤中毫無抵抗，收盤更是跌至最低點，K 線形態呈現放量破位大跌。

那怎麼看銀行的快速下跌呢？

第一明顯這是資金在進行高低切換，獲利資金從高位出逃，轉向了低位品種。就像我們之前提到的科創 50 指數，今天漲幅較強，顯然有資金在介入！甚至之前大家不怎麼待見的白酒公司，也是出現了連續的底部反彈，資金往低位安全地帶去的更多。

第二是調整節奏是有限的，因爲這個是調控【節奏】，而不是調控【方向】，GJD肯定會保證指數整體穩健，然後讓市場在這個過程中慢慢往上挪，畢竟任何政策、任何利好，都不能一習性打完，指數的節奏需要跟着後面政策思路慢慢往上挪，比如7月底的ZZJ會議，最近傳的地產刺激也是類似的狀態，估計後面美國降息之後的政策也大概率已經準備好了，只等美國降息就政策力度跟上了。

第二條線是中報業績線開始定價了，7月15日之前，預告要出完，最近這幾天業績預告天天蹦，不能忽略。

我花了一些時間看了近期一些研報和調研紀要，內容太多還沒看完，截止目前可能的幾個業績線方向：

一、PCB，受益於AI行業的PCB公司都理應有不錯的2季報，大部分業績較好，但出來業績的位置處於高位，整體是有問題的，這兩天大部分業績開出來都是高開低走，這次受益方向是AI芯片、服務器或交換機這些，要甄別公司的AI含量，最好有產品從低端向高端迭代的，但可能過兩週會給上車機會，重點公司我已經梳理過了。

二、化工、週期、農牧，上半年表現最強的金屬是黃金，其次白銀銅等走勢也很優秀，這些大家可能都比較熟悉了，但是這里邊明顯有些細分方向更強，比如稀土，新能源金屬的里面的公司，還有部分中低位建材的業績也是大超預期，因爲今年煤炭價格是下降的，今年很多週期品是能源成本下降的，對業績是一大好事。

有期貨的品種要關注期貨和現貨的聯動，現貨漲價才叫真漲價。近期有事件帶來漲價的，可能沒那麼容易真漲價。

三、創新藥，今天CXO老大發業績，大超預期，帶動創新藥整體板塊繼續大漲，很多創新藥在新高之上繼續新高，力度很強，機會不容錯過。

四、軍工電子：整體也是超預期

五、券商類公司

資金要開始高低切+業績線，是最近市場最大的特點，千萬不要忽略機構的想法，這個是中報期大家一定會參與的行情，所以導致現在都是暴漲暴跌的階段，不選對方向，非常容易賺了熱鬧賠了錢，到頭落得兩手空，我們已經梳理好相關行業業績超預期的公司名單。

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注：文中所提個股和題材板塊不構成任何推薦，僅爲覆盤和學習交流所用，投資決策需建立在自我獨立理性思考和專業研判之上，市場有風險，投資需謹慎。