中美貿易博弈下，稀土成爲重要籌碼。

近期在一系列消息影響下，稀土概念再度“火力全開”。

今日，港A稀土概念高開高走。其中，A股科恆股份、北礦科技、英洛華漲停，中科磁業漲超16%，銀河磁體、華伍股份等跟漲。

港股中國稀土盤中猛拉，一度暴漲超50%。現漲48%，成交額超1.44億港元。

據悉，公司主要從事稀土及耐火產品製造及銷售業務。其中，稀土分部從事稀土產品的製造及銷售業務，其稀土產品包括金屬氧化物及熒光產品，

另值得注意的是，公司與A股上市公司中國稀土(000831.SZ)無股權或業務關聯。

上週，中美元首通話90分鐘，雙方同意“儘快舉行新一輪會談”。

其中，特朗普特意提到了稀土問題。

在雙方通話後，中方對通用、福特以及斯特蘭蒂斯三家美國車企發放了稀土臨時許可，有效期爲6個月。

週末，商務部也迴應中重稀土出口管制表示，對稀土實施出口管制符合國際通行做法，中方已依法批準一定數量的合規申請。

中美第二輪經貿會談在即

今天（6月9日），中美將在倫敦開啓新一輪貿易談判。

美國財政部長貝森特、商務部長盧特尼克及貿易代表格里爾將與中國代表會晤。

這也是特朗普關稅戰爆發以來，雙方舉行的第二場經貿磋商。

此前5月12日，中美在日內瓦會談達成共識，雙方同步大幅降低了雙邊關稅。

相比上一次，此次會談美方新增了負責出口管制的商務部長參與。

外界預計，美方可能以“放寬部分技術出口禁令”和“取消部分企業制裁清單”作爲談判籌碼。

對此，白宮經濟顧問哈塞特最新稱，有信心中美可達成稀土協議。

他表示，美國希望中國的稀土出口恢復至4月初前的水平，不想任何技術細節拖慢這項進程，而目前這些關鍵礦產的出口放行速度已經提高，但仍未達到兩國上月在日內瓦會談同意的水平。

哈塞特未有詳細說明雙方在倫敦會談期間將會談判的具體內容，但對達成協議非常安心。

回看這輪稀土管制，根源於美國發動的關稅戰。

自特朗普揮舞關稅大棒後，中國開啓反制。

今年4月，我國對中重稀土實施出口管制，海外科技產業圈瞬間炸了鍋。

數據顯示，美國4月稀土永磁體進口量驟降至491噸，同比暴跌41%。

緊隨其後，西方汽車、半導體等高科技產業的供應鏈告急。

期間，美國汽車聯盟警告，中國稀土短缺或致美國汽車業數週內停產。德國汽車工業協會警告，歐洲汽車製造商的稀土庫存僅能維持幾周。

5月，福特已被迫暫停芝加哥工廠的Explorer SUV生產一週；6月，日本鈴木汽車也因稀土材料零部件短缺，部分汽車生產線暫時停止運營。

特斯拉也被稀土管制幾近卡到“窒息”，馬斯克也正迫切地尋求中方稀土磁體出口許可證。

稀土焦慮之下

繼上次日內瓦會談達成共識後，全球股市出現了一波強勁反彈。

但隨後美國在人工智能和先進芯片等方面進一步加強出口管制；6月初，特朗普還將鋼鋁關稅升至50%。

貿易緊張局勢的升溫，導致市場擔憂加劇。

當下中美重啓新一輪經貿磋商，據說將聚焦關稅、科技、稀土，這也引發全球高度關注。

在政策衝擊與全球供應鏈斷裂下，特朗普不得不着急了。他稍早前曾表示，“此次會談應該會很順利。”

作爲“工業維生素”，稀土涉及到手機、汽車、軍工等所有高科技領域。

美國雖想加速本土稀土產業鏈建設，但短期內仍不得不依賴進口，稀土價格或迎長期上漲。

據機構分析，如果持續收緊對美歐日等稀土供應持續至夏季，今年全球汽車產量可能減少300萬輛。

東莞證券認爲，2025年以來，國家關稅政策的變化以及稀土行業政策的發佈，推動稀土產業鏈關注度提升。

從基本面來看，稀土行業供給側加速改革，需求端人形機器人、低空經濟等概念打開稀土新的需求曲線，推動稀土行業景氣回升。

我國稀土產業具備絕對優勢，產量規模及冶煉技術等位於全球領先地位，海外在短時間難以形成替代，未來稀土產業在資源博弈中將繼續發揮重要作用。

方正證券指出，往後看，建議關注我國今年稀土指標的發放情況，以及中重稀土出口管制放緩下海外的需求情況。

該行預計，稀土價格有望繼續溫和上漲，利好權益板塊的盈利修復。