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藍思科技股價狂飆:攜手Rokid、支付寶,踩中AI與“碰一下”雙風口
格隆匯 03-12 15:18

近日,被稱爲“消費電子老將”的藍思科技股價一路高歌猛進,成爲資本市場焦點。同花順平臺數據顯示,2025年1月以來,藍思科技股價累計漲幅已超過38%,市值更大漲約500億元。

有投資者在互動平臺向藍思科技提問公司對未來產業的佈局時,公司董祕回答稱,公司在消費電子、新能源汽車、人形機器人等AI終端的技術儲備、產能等方面均已做好準備。此迴應再度拉高市場預期。

業內人士看來,藍思科技這一輪股價狂飆的背後,是其在消費電子、AI眼鏡、移動支付產業、人形機器人等領域的多重佈局,以及與蘋果、Rokid、支付寶等頭部企業的深度合作,多重風口助力市值攀升。

消費電子市場復甦,助推產業鏈爆發

作爲全球手機玻璃蓋板的龍頭企業,藍思科技長期以來深度綁定蘋果產業鏈,爲其供應前後玻璃蓋板、結構件等核心組件。

2024年,隨着消費電子行業去庫存週期的結束,行業需求顯著回暖。特別是“手機國補”政策的落地,進一步刺激了智能手機市場的復甦。數據顯示,2025年1月國補開啓首日,天貓平臺5G手機銷量同比激增300%,京東手機產品銷量環比增長200%。藍思科技作爲核心供應商,直接受益於這一波行業紅利。

此外,藍思科技在蘋果新品發佈週期中的表現也尤爲亮眼。2024年,蘋果iPhone 16系列和華爲三摺疊屏手機Mate XT的發佈,均離不開藍思科技的技術支持。藍思科技不僅爲蘋果供應玻璃蓋板,還爲華爲獨家提供後蓋玻璃蓋板和裝飾件,展現了其在高端消費電子領域的競爭力。

踩中AI風口:佈局人形機器人、牽手Rokid

2025年被業界普遍視爲AI眼鏡爆發的“元年”,而藍思科技也已在這一領域佈局。2025年2月22日,藍思科技宣佈與杭州靈伴科技(Rokid)達成深度戰略合作,通過整機組裝與全產業鏈整合,爲2025年全球AI眼鏡出貨量爆發式增長提供核心支撐。

據行業預測,2025年全球AI眼鏡出貨量將達到350萬副,2030年有望突破9000萬副。藍思科技通過與Rokid的合作,迅速搶佔AI眼鏡產業鏈的制高點,成爲這一風口下的最大受益者之一。

與此同時,藍思科技對新興的人形機器人業務的佈局動向,也引發多家機構組團對其展開調研。在全球科技產業向智能化、自動化轉型的大背景下,人形機器人被視爲未來極具潛力的賽道。

而公開信息顯示,藍思科技自 2016 年便涉足智能機器人領域,早期主要自主研發並量產六軸機器人、AOI 視覺檢測機器人、無人搬運機器人、智能複合機器人等工業機器人。公司董祕稱,目前公司已組建專項團隊,攻克了關節模組、靈巧手、軀幹及頭部面罩與總成等核心部件的設計製造技術,形成了從精密零部件到整機組裝的一站式解決方案。

2025 年 1 月 21 日,其與智元機器人公司合作成功批量交付靈犀 X1 人形機器人整機產品,還深度參與了該機器人核心部件的開發組裝與測試控制。

合作支付寶碰一下 切入新興NFC產業

除此以外,2024年,藍思科技還通過合作支付寶“碰一下”切入到新興產業領域,搭上NFC產業風口。

藍思科技官方微信發表文章稱,與支付寶聯合開發“碰一下”創新支付產品,終端收款設備由藍思科技製造開發。2024年12月,藍思科技表示,公司出品的支付寶“碰一下”智能終端已經順利量產交付,並稱之爲“藝術品級別的量產實用型產品”。

公開信息顯示,自2024年7月上線以來,“碰一下”支付因便捷安全的創新體驗受到用戶和商戶的喜愛,並已覆蓋全國上百個城市,接入了超過1000個大型商場、商圈以及衆多連鎖商戶。藍思科技稱,將繼續保持與支付寶緊密合作,優化產品性能,加大移動支付領域研發投入。

事實上,歐美基於NFC的產業正在迅猛擴張,而這一產業目前在國內尚處於估值窪地。根據Allied Market Research的預測,2028年以美國市場爲主要代表的全球NFC支付市場規模將增長至677.1億美元,複合增長率約19.5%。

在國內NFC產業,以支付寶“碰一下”爲代表,除了應用於支付場景之外,去年以來也在出行、線下營銷、點餐、自動售貨機等領域強勢拓展,再結合此前的門禁、公交地鐵等既有市場,NFC的未來圖景逐步展現。此外,在手機側,NFC也已經成爲標配,進一步打通了關鍵堵點。據悉華爲、OPPO等主流手機廠商已官宣出廠即適配“碰一下”。

藍思科技是典型的直接與NFC產業結合的上市公司,亦被戲稱爲“碰一下概念股”。

多重利好推動股價,投資者操作仍需注意風險

根據藍思科技的財報,2024年前三季度,公司實現營業收入462.28億元,同比增長36.74%;歸屬於上市公司股東的淨利潤23.71億元,同比增長43.74%。

從估值角度看,藍思科技的多重概念疊加使其成爲資本市場的“稀缺品”。AI眼鏡的巨大想象空間、NFC產業的技術突破以及消費電子行業的復甦,共同推高了市場對藍思科技的預期。

展望未來,藍思科技的發展潛力存在較大想象空間。其身上的“果鏈”概念、“AI概念”、“碰一下概念”無不體現其在戰略層面的前瞻性。

不過,投資者仍需警惕潛在風險。藍思科技對蘋果產業鏈的依賴度較高,固定資產規模龐大,存在一定的資產減值風險。此外,AI眼鏡市場仍處於早期階段,出貨量短期內難以實現爆發式增長。人形機器人同樣處於應用發展初期,尚未形成規模性效應。綜合看來,未來藍思科技發展走勢仍有待市場檢驗。

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