01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，英偉達升近4%。截至收盤，道指升 1.39%，納指升 2.34%，標普升 1.61%。美國十年國債收益率升 1.98%，收報3.915%，相較兩年期國債收益率差-18.4個基點。恐慌指數VIX跌 5.93%至15.23，布倫特原油收升 1.39%。現貨黃金昨日升 0.33%，報2456.3美元/盎司。美元指數昨日升 0.44%，報103.05。

美國7月零售銷售月率錄得1%，遠超預期，壓制經濟衰退擔憂；上週初請人數略低於預期，降至7月以來最低水平。利率期貨定價美聯儲今年降息幅度減少到93BP，9月降息50BP概率跌至27%。澳大利亞7月季調後失業率錄得4.2%，為2022年1月以來新高。日本6月減持106億美元美債，中國增持119億美元。美聯儲-穆薩勒姆：政策利率變動的時機可能即將到來，數據並不支持衰退的觀點；博斯蒂克：美聯儲不能遲遲不採取寬鬆政策；鮑威爾將於北京時間8月23日晚上10點在傑克遜霍爾央行年會上發表關於經濟前景的講話。

中東局勢-加沙停火談判各方分歧仍然很大，週五談判將繼續；白宮：伊朗可能會在幾乎沒有預警的情況下發起攻擊。俄烏衝突-烏軍在庫爾斯克地區已控制1,150平方公里的土地和82個定居點；美媒曝烏克蘭策劃實施“北溪”管道爆炸案。德國議員稱，若此事為真則應停止向烏供應武器；俄羅斯宣佈別爾哥羅德地區進入聯邦緊急狀態。伊拉克推遲宣佈美軍在內的國際聯盟在伊任務結束日期。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產和公用事業分別收跌0.29%和0.01%外，標普其他9大板塊悉數收升：半導體、科技、原料、工業、能源、日常消費、金融、通訊和醫療分別收升4.81%、2.88%、1.58%、1.35%、1.2%、1.03%、0.93%、0.9%和0.63%。

概念板塊方面，航空ETF升3.26%，旅行服務板塊升2.56%，高端酒店萬豪升2.21%，愛彼迎升2.27%，挪威郵輪升5.64%。太陽能板塊升3.21%。金融科技板塊方面，PayPal收升2.72%，NU升2.99%。網絡安全板塊升3.04%，SQ升3.3%。

中概股多數收升，KWEB升1.65%。台積電升 2.35%，拼多多升 2.18%，阿里升 0.09%，2025財年Q1營收2432.4億元，上年同期2341.6億元，市場預期2498.5億元；預計8月底完成香港主要上市轉換，大部分核心外業務1-2年實現盈虧平衡。京東升 4.25%，2024年Q2營收2914億元，上年同期2879.31億元，市場預期2905.1億元。理想升 2.13%，新東方升 1.4%，蔚來升 2.96%，小鵬升 2.4%，瑞幸咖啡升 1.99%，B站升 2.14%，好未來升 0.67%，名創優品跌 0.27%。

大型科技股多數收升。蘋果收升 1.35%，微軟升 1.18%，微軟將於24H2分階段推出對Azure用户的強制性多因素認證（MFA）。英偉達升 4.05%，谷歌收升 0.7%，美國加州一名聯邦法官表示，他將在未來幾周命令Alphabet旗下的谷歌開放其應用商店，並指責這家科技巨頭不接受陪審團關於其壟斷安卓應用分發和計費的裁決。亞馬遜升 4.4%，Meta升 2.01%，Meta關閉網絡錯誤信息追蹤工具CrowdTangle，研究人員擔憂大選前缺乏可見性。禮來升 0.13%，博通升 5.35%，特斯拉升 6.34%，諾和諾德升 2.34%。

CSCO升6.8%，思科Q4營收同比下降10.3%至136.4億美元，調整後每股收益為0.87美元，公司對當前季度的收入預測較為樂觀，但該公司宣佈，作為戰略轉變的一部分，計劃裁員7%或達數千人。WMT升6.58%，沃爾瑪百貨第二季度營收1,693.4億美元，預估1,684.6億美元；預計第三季度營收增長3.25%至4.25%。AZN升1.36%，阿斯利康重磅免疫療法與奧拉帕利組合獲歐盟批准，主要用於治療子宮內膜癌，這是首個獲批用於治療子宮內膜癌的免疫療法與PARP抑制劑組合。TMUS跌0.95%，T-Mobile US因數據保護違規被罰款6000萬美元。

03 每日焦點

1、英國選定亞馬遜等六項目，試用無人機送貨和應急服務

8.15 英國航空監管機構週四表示已選定六個項目，其中包括電商巨頭亞馬遜(AMZN.O)的一個項目，以測試無人機在送貨、基礎設施檢查和應急服務方面的應用。英國民航局（CAA）今年早些時候曾表示，希望允許更多無人機用於此類用途。目前英國的無人機用户只能在嚴格限制下進行視距外範圍操作（BVLOS）試飛。這些項目包括亞馬遜的無人機送貨服務Prime Air，對海上風電場進行檢查的Airspection，以及旨在運送醫療用品的Project Lifeline。民航局表示，試驗將有助該監管機構正在進行的政策和法規制定工作，使無人機飛行與其他空域用户完全整合。民航局局長索菲·奧沙利文表示，“我們的目標是讓無人機視距外範圍操作成為安全和日常的現實。”

2、大摩：上調蘋果9月底止第四財季出貨預測至5400萬部

8.15 摩根士丹利發表研究報吿指，蘋果智能手機iPhone 15在7月的出貨量較預期強勁，上調9月底止第四財季出貨預測至5400萬部，意味按年增8%。雖然10月初的iPhone去化率對下個週期的增長仍是最關鍵的，但在iPhone 16上市前似乎已開始形成動力。大摩提到，鑑於蘋果自2016年以來的第四財季預測從未遜於預期，相信其在提供指引時已為收入作出上行緩衝，因此該行認為7月iPhone付運量的上行加大了第四財季超出預期的可能性。該行予蘋果目標價273美元，評級“增持”。

3、二季度獲巴菲特建倉Ulta美容69萬股

8.15 巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋二季度建倉69萬股Ulta美容，總市值約2.66億美元。William Blair的分析師Dylan Carden指出，從估值角度來看，Ulta Beauty的股價已降至多年來的低點。根據市盈率等關鍵指標，公司的估值顯得格外低廉，這正符合巴菲特所倡導的價值投資理念。

戴爾獲凱雷二季度建倉+小摩上調目標價至160美元

8.15 全球另類資產管理巨頭凱雷第二季度建倉受益於AI投資熱潮的AI服務器以及PC製造商戴爾，持倉價值約為314萬美元。此外，摩根大通將戴爾科技的目標價從155美元上調至160美元，維持“增持”評級，並列入分析師關注名單。

4、美光印度工廠已開始安裝設備，年底投入運營

8.15 據韓媒報道，韓國晶圓廠設備製造商SFA已經開始在美光位於印度古吉拉特邦的工廠安裝部分設備，該廠是美光在印度的第一家工廠，將建立半導體組裝、測試、標記和封裝部門，計劃於今年年度投入運營。

SFA主要是為美光供應高架升降運輸機 (OHT) 和儲料器，OHT用於通過安裝在天花板上的軌道上移動的塑料載體將晶圓從一個工藝流程運送到另一個工藝流程。儲料器是用於存儲這些載體的設備，稱為前開式通用艙。

SFA也曾向美光科技位於新加坡和馬來西亞的晶圓廠供應設備。

5、SK海力士DDR5升價15%-20%

8.13 據華爾街見聞從供應鏈獨家獲悉，SK海力士已將其DDR5（DRAM）芯片提價15%~20%，預計三星、美光等後續也將跟進升價。供應鏈人士表示，海力士DDR5升價，主要是因為被HBM3/3E產能擠佔所致。同時，由於下游AI服務器加單，也推升了SK海力士決定提高DDR5價格的決心。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國7月新屋開工總數年化

（2）20:30 美國7月營建許可總數

（3）22:00 美國8月一年期通脹率預期初值

（4）22:00 美國8月密歇根大學消費者信心指數初值

（5）次日01:25 美聯儲古爾斯比參加一場爐邊談話