01 大盤

昨夜美股三大股指全線下跌，芯片指數重挫7%。截至收盤，道指跌 1.21%，納指跌 2.3%，標普跌 1.37%。美國十年國債收益率跌 1.364%，收報3.978%，相較兩年期國債收益率差-17.4個基點。恐慌指數VIX升 13.63%至18.59，布倫特原油收跌 1.77%。現貨黃金昨日跌 0.03%，報2446.45美元/盎司。美元指數昨日升 0.41%，報104.33。

美國至7月27日當週初請失業金人數錄得24.9萬人，為2023年8月5日當週以來新高。美國ISM製造業PMI萎縮幅度創八個月最大，引發市場對經濟收縮的猜測。利率期貨市場對美聯儲今年降息的押注增至85BP，較昨日大幅上行13BP。英國央行以5-4投票決定降息25個基點。市場增加對該行降息的押注，預計年內再降2次。歐佩克+維持下季度逐步恢復石油產量的計劃不變。

中東局勢-①以色列48小時內宣佈消滅三名敵方高級將領；②以色列北部遭數十枚火箭彈襲擊；③美國更新防禦軍事部署以協助保衞以色列；④黎真主黨武裝向以色列發射數十枚火箭彈；⑤據悉哈馬斯無限期凍結停火協議談判；⑥美國情報顯示伊朗將在未來幾天襲擊以色列，形式與4月13日類似但規模可能更大。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技、能源、工業、金融和原料分別收升7.21%、3.73%、2.65%、1.85%、1.42%和0.4%外，其他標普5大板塊悉數收升：公共事業、房地產、醫療、日常消費和通訊分別收升1.8%、1.55%、1.02%、0.92%和0.41%。

概念板塊方面，航空ETF跌4.62%，旅行服務板塊跌2.93%，高端酒店萬豪跌3.75%，愛彼迎升3.2%，挪威郵輪跌5.86%。太陽能板塊跌1.68%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.71%，NU跌5.03%。網絡安全板塊跌2.58%，SQ跌3.2%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.15%。台積電跌 4.6%，阿里跌 1.1%，拼多多跌 0.83%，京東跌 4.36%，理想跌 1.87%，理想7月交付51000輛，同比增長49%。新東方跌 1.7%，蔚來跌 8.56%，蔚來7月交付20498輛，環比下降3.4%。小鵬跌 5.33%，小鵬7月交付11145輛，同比增長1%。B站升 0.53%，瑞幸咖啡跌 2.53%，好未來跌 9.38%，名創優品跌 5.04%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 1.68%，蘋果盤後一度升逾2%，第三財季總營收、iPhone業務營收均高於預期。微軟跌 0.3%，英偉達跌 6.67%，谷歌收跌 0.4%，亞馬遜跌 1.56%，Meta升 4.82%，二季報和下季指引超預期，沒再增加全年資本支出上限。禮來升 3.5%，禮來減肥藥Zepbound能改善肥胖患者的健康狀況，可將心力衰竭的風險降低38%。特斯拉跌 6.55%， 博通跌 8.5%，諾和諾德跌 0.13%。

03 每日焦點

1、衰退擔憂抬升美聯儲降息預期 美股不知該笑還是該哭

8.2 美國股市週四遭遇拋售，道指將迎來今年最糟糕的一天。道指跌超1.6%，標普500指數跌超2%、納指跌超3%。一些最新數據引發了市場對可能出現衰退的擔憂，以及對美聯儲啟動降息可能為時已晚的看法。美國最近一週初請人數創下2023年8月以來的最大增幅。而衡量美國工廠活動的晴雨表ISM製造業指數錄得46.8%，低於預期，表明經濟正在收縮。FWDBONDS的首席經濟學家Chris Rupkey説：“今天的經濟數據繼續顯示出經濟下滑的趨勢，即便不是衰退。”“股市不知道該笑還是該哭，因為儘管美聯儲今年可能會三次降息，但經濟衰退的風正在猛烈襲來。”一些可能被經濟衰退嚴重影響的公司跌幅居前，摩根大通(JPM.N)跌近3%、波音(BA.N)跌超7%。就連英偉達等大型科技股也感受到了痛楚，股價下跌了8%，因為隨着11月美國大選的臨近，市場可能會出現更大的波動，投資者可能會在這個時候拋售一些籌碼。

WayfairCEO：家居用品銷售下降堪比2008年金融危機

8.1 美國最大家居用品電商Wayfair報吿了營收和盈利均不及預期，該公司CEO Niraj Shah將家居用品類別的放緩比作巨大的金融危機。這家電子零售商的首席執行官Niraj Shah在一份新聞稿中表示：“我們的信用卡數據表明，類別調整現在反映了家居空間在金融危機期間所經歷的高峯到低谷下降的幅度。客户在傢俱用品方面的支出仍然保持謹慎。”Wayfair公司財務主管Kate Gulliver在接受採訪時表示，她所看到的家居用品銷售下降“類似於我們在2008年至2010年期間看到的下降”。

2、英特爾32年來首次暫停派息 盤後股價重挫18%

8.2 英特爾週四表示，第三季度收入將遠低於分析師預期，並宣佈裁員逾1.5萬人，盤後股價一度重挫逾18%。該公司表示，當前季度的銷售額將達到125億至135億美元，而分析師的平均預測是143.8億美元。英特爾表示，計劃將其約11萬名員工裁員15%以上。聲明稱，該公司還將從第四季度開始暫停向股東支付股息，並將在“現金流改善到可持續的更高水平”之前繼續暫停。該公司自1992年以來一直支付股息。這一業績結果突顯出英特爾的逆風。該公司在半導體行業佔據了數十年的主導地位，現在被迫宣傳削減成本的措施，並保證能夠為增長計劃提供資金。

3、蘋果第三財季營收高於預期

8.2 蘋果第三財季營收857.8億美元（vs 844.6）iPhone收入393.0億美元（vs 389.5）Mac收入70.1億美元（vs 69.8）iPad收入71.6億美元（vs 66.3）可穿戴設備、家居與配件收入81.0億美元（vs 77.9）服務收入242.1億美元（vs 239.6）第三財季產品收入615.6億美元（vs 606.3）每股收益1.40美元（vs 1.35）

4、據悉以色列曾利用美國軟件獲得哈尼亞生前的定位

8.1 據Winter Watch網站援引社交平台某博主發佈的內容報道稱，以色列情報機構據悉利用了美國公司Meta旗下的WhatsApp定位到哈馬斯領導人哈尼亞的位置。黎巴嫩記者Elia Manier談到，哈尼亞使用了WhatsApp，而Meta公司的老闆是猶太人。她解釋稱，在嵌入手機的間諜軟件的幫助下，發現了哈尼亞所在的房子的位置，隨後從無人機發射了火箭彈進行攻擊。該記者聲稱，用來入侵哈尼亞個人資料的惡意軟件是由以色列公司NSO集團生產和發佈的。這種軟件允許黑客訪問消息、照片、位置數據，甚至可以控制手機的攝像頭和麥克風。該博主談到，如果這一切是真的，那麼這種情況再次凸顯了使用美國軟件切實存在的危險性。

被打死的哈馬斯軍事部門首領是何許人？

8.1 據以色列時報，以色列國防軍證實，哈馬斯軍事部門指揮官穆罕默德·戴夫上個月在加沙地帶南部的空襲中喪生。以色列軍方表示，他們在過去幾個小時內獲得了證實他死亡的情報。7月13日，哈馬斯汗尤尼斯旅指揮官拉法·薩拉梅的一處院落遭襲，身處該院落的戴夫也成為襲擊目標。一天後，以色列軍方證實了薩拉梅的死訊，但未能證實戴夫的死訊。在發動襲擊之前，以色列戰機已在大院上方巡邏了半天。一旦軍方確認了戴夫到達大院的情報，以色列戰機就收到打擊指令，並在幾分鐘內完成打擊行動。現年58歲的戴夫是哈馬斯10月7日襲擊以色列的策劃者。

5、微軟將OpenAI列入競爭對手名單

8.1 據CNBC報道，微軟與OpenAI的關係正式變得更加複雜。本週二，微軟在其最新年度報吿中將OpenAI列入了競爭對手名單（名單中還包括亞馬遜、蘋果、谷歌和Meta）。微軟與OpenAI建立了長期合作關係，是其獨家雲服務提供商，並在面向商業客户和消費者的產品中使用OpenAI的模型。微軟還是OpenAI最大的投資者，據悉已向後者投入了130億美元。但雙方正在進入對方的領域。在文件中，微軟將OpenAI視為人工智能產品以及搜索和新聞廣吿領域的競爭對手（OpenAI上週發佈了搜索引擎原型SearchGPT）。一些公司選擇向OpenAI付費以獲取其模型，其他則選擇微軟的Azure OpenAI服務。微軟的Copilot也是ChatGPT的替代品。OpenAI的一位發言人吿訴CNBC，兩家公司之間的關係沒有任何變化，他們在建立合作關係時就已經明白雙方將展開競爭。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國7月失業率

（2）20:30 美國7月季調後非農就業人口