什麼信號？巴菲特再度減持美國銀行，套現近15億美元
在美國銀行發佈超預期Q2業績後，巴菲特時隔四年出手減持了這家他最鍾愛的銀行股。
據伯克希爾·哈撒韋向美國SEC提交減持聲明顯示，過去一週公司共減持了14.8億美元的美國銀行股票。這也是巴菲特自2020年三季度以來首次減持美國銀行。
在減持後，伯克希爾·哈撒韋目前持有9.989億股美國銀行股票，價格超428億美元，為公司投資組合中的第二大持倉股。
為何減持？
自2011年起，巴菲特便開始買入美國銀行，隨後美國銀行便成了伯克希爾·哈撒韋的第二大持倉股，僅次於蘋果公司。
在此期間，巴菲特更是多次盛讚美國銀行的管理層。儘管在前幾年減持其他銀行的股份，但巴菲特並沒有選擇減持美國銀行股份。
我非常喜歡（首席執行官）布萊恩·莫伊尼漢（Brian Moynihan），我不想賣掉美國銀行的股票，但我確實賣掉了持有了25年或30年的銀行股，如果這些銀行問我為什麼要這麼做，我會吿訴他們：我只是認為，在將懲罰與一些重要事情上的罪魁禍首聯繫起來這方面，銀行系統的設置有問題。
自金融危機以來，美國銀行已轉變成為一流的金融機構。在布萊恩·莫伊尼漢（Brian Moynihan）的領導下，它變得更加高效，在貸款業務中承擔更多責任，並且更加多元化。
而對於此次巴菲特減持美國銀行，市場上議論紛紛，有多種猜測。
從宏觀環境上來看，目前全球正面臨着高通脹、利率上升以及經濟增長放緩的多重挑戰。而美聯儲為了抑制通脹，選擇了接連加息，這也對長期依賴與低利率環境擴張的美國銀行業造成了壓力。
同時，在高利率的環境下，美國多家銀行的貸款業務雖然可以收穫更高的利息收入，但也面臨着信貸成本上升和違約風險增加的風險。分析人士指出，巴菲特的減持或許是對未來一段時間內美國經濟潛在衰退風險的預判，以及對銀行板塊因利率環境變化而可能面臨的不確定性的規避。
美銀Q2財報超預期
值得關注的是，巴菲特這次的減持發生在美國銀行公佈Q2財報一天之後。
當地時間週二，據財報顯示，美國銀行營收253.8億美元，攤薄每股收益為0.83美元；扣除利息支出後的收入為254億美元，增長了20億美元，增長了1％。這也反映了資產管理和投資銀行費用、銷售和交易收入的增加以及淨利息收入（NII）的降低。
同時，作為美國銀行最多收入來源之一的淨利息收入卻下降至137億美元，低於市場預期的138億美元。
資產負債表仍然保持強勁，與23年Q2相比，平均存款增加了350億美元，平均貸款和租賃額為1.05萬億美元，與23年第二季度相比略有增加；全球平均流動性來源為9090億美元；1980億美元的普通股一級資本比24年第一季度增加了10億美元；普通股一級股權比率為11.9％，較24年第一季度增長了6個基點；比2024年10月1日起生效的新監管最低比率高出122個基點。
如果按照財報計算，預計2024年Q3期間營收在250-265億美元區間，淨利潤在63-70億美元區間。
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