01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，道指創新高，特朗普概念股升30%。截至收盤，道指升 0.53%，納指升 0.4%，標普升 0.28%。美國十年國債收益率升 1.196%，收報4.231%，相較兩年期國債收益率差-22.9個基點。恐慌指數VIX升 5.3%至13.12，布倫特原油收跌 0.14%。現貨黃金昨日升 0.43%，報2422.03美元/盎司。美元指數昨日升 0.15%，報104.26。

據美聯儲-鮑威爾：近期通脹的下降增強了人們的信心。隨着時間的推移，非常擔心赤字問題。開始使用ChatGPT生成在新聞發佈會上可能被問及的問題，但尚未將其用作制定貨幣政策的工具；古爾斯比：擔心隨着通脹下降政策會變得過於嚴格，降息將很快得到保證；戴利：愈發有信心通脹正回到目標，預計未來一段時間會有政策調整。

特朗普案法官駁回佛羅里達州機密文件案。歐洲央行將推遲公佈一項針對高風險貸款的大規模調查的結果。據知情人士：歐洲央行可能至少要到9月份才會向各銀行公佈槓桿融資評估的最終結果。據俄羅斯副總理諾瓦克：如果國內市場形勢緊張，俄羅斯可能重新實施汽油出口禁令。是否禁止汽油出口的決定可能會在七月底做出。

美國共和黨正式提名特朗普為黨內總統候選人，後者挑選俄亥俄州參議員JD Vance作為其副總統的候選人。據分析師Eric Balchunas：現貨以太坊ETF或於下週二發行。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、日常消費、醫療和原料分別收跌2.43%、0.58%、0.35%和0.25%外，其他標普7大板塊悉數收升：能源、金融、工業、房地產、通訊、科技和半導體分別收升1.51%、1.46%、0.72%、0.43%、0.36%、0.18%和0.11%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.1%，旅行服務板塊升0.45%，高端酒店萬豪升1.6%，愛彼迎升0.3%，挪威郵輪升0.2%。太陽能板塊跌7.47%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.33%，NU跌0.52%。網絡安全板塊升0.95%，SQ升4.83%。

中概股多數收跌，KWEB跌3.4%%。台積電跌 1.14%，拼多多跌 3.11%，阿里跌 2.06%，京東跌 5.33%，理想跌 3.2%，新東方跌 4.24%，蔚來跌 4.93%，小鵬跌 4.98%，B站跌 5.09%，好未來跌 6.11%，名創優品跌 5.31%，瑞幸咖啡跌 2.88%。

大型科技股升跌互現。蘋果收升 1.68%，蘋果印度市場年營收增長33%，達到近80億美元，創歷史新高。微軟升 0.09%，英偉達跌 0.62%，法國競爭管理機構證實正在對英偉達展開調查。谷歌收升 0.75%，亞馬遜跌 0.91%，Meta跌 0.54%，禮來升 0.22%，特斯拉升 1.78%，據馬斯克：Robotaxi推遲發佈是因為要更改一些設計。博通升 0.8%，諾和諾德跌 0.49%，美光跌 2%。

DJT收升31.37%，特朗普勝選預期升温，盤後一度跌逾12%，系公司提交了一份關於轉售近3800萬股普通股的招股書。GS升2.57%，高盛24Q2營收127.3億美元，上年同期109億美元，市場預期124.5億美元。高盛擬投資20億美元成立專注於亞洲的私募股權基金。BLK跌0.61%，貝萊德24Q2營收為48.05億美元，淨利潤為14.95億美元，EPS為9.99美元。

03 每日焦點

1、美聯儲主席鮑威爾今日講話五大看點一覽

（1）利率指引：鮑威爾拒絕就利率變動的時機給出任何指引，他表示政策制定者將逐次召開會議。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos發文稱，鮑威爾措辭並未改變8月“按兵不動”預期。另外，鮑威爾警吿説，美國的預算正走在一條不可持續的道路上，需要兩黨共同採取行動來解決赤字問題。

（2）經濟數據：鮑威爾表示，第二季度的經濟數據，包括上週的消費者價格報吿，確實在一定程度上增加了信心，勞動力市場目前處於“更好的平衡狀態”，勞動力市場的意外疲軟也將是調整利率的一個理由。

（3）任期問題：鮑威爾表示，他計劃完成他的整個任期，計劃於2026年5月結束。

（4）刺殺事件：鮑威爾譴責了近期特朗普遭遇的暴力行為，並表示他很慶幸特朗普的傷勢並不嚴重。

（5）市場反應：由於鮑威爾基本上重複了一週前的主題，市場反應平淡。股市延續升勢，美國10年期國債收益率上升4個基點，至4.23%，現貨黃金衝高回落，截至發稿，報2423.30美元/盎司。

2、美聯儲傳聲筒：鮑威爾講話並未改變8月“按兵不動”預期

7.16 “美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos最新撰文稱，美聯儲主席鮑威爾今日表示，近期通脹和經濟活動的放緩大體上符合美聯儲的預期，但他仍然拒絕説明這是否有理由讓美聯儲在8月的政策會議上降息。上週公佈的通脹報吿顯示經濟普遍改善，這促使一些民間分析師懷疑美聯儲是否需要等到9月才能降息。需要注意的是，鮑威爾領導的美聯儲通常會避免在短期政策決定上讓市場感到意外，所以，從這個角度來説，今天鮑威爾的措辭並沒有改變美聯儲將在8月會議上保持利率穩定的預期。

3、蘋果印度市場年營收增長33%，創歷史新高

7.15 據一位消息人士稱，在截至今年3月的12個月裏，蘋果印度市場的收入從去年同期的60億美元猛增約33%至近80億美元，其中iPhone佔到收入的一半以上。這一增長標誌着蘋果在爭取印度用户方面取得了穩步進展。據Counterpoint數據，在印度約6.9億部在用智能手機中，iPhone僅佔約3.5%。儘管印度是蘋果增長最快的市場之一，但僅佔公司最近一個財年3830億美元銷售額的2%左右。蘋果也在迅速擴大其在印度的生產規模，目前在印度生產的機型包括最新的iPhone 15，但不包括更高規格的Pro和Pro Max機型。

4、馬斯克為4680電池研發設定年底為“最後期限”

7.16 據The Information報道，在2020年，馬斯克曾制定了一個計劃，為普通人制造一輛價值2.5萬美元的電動汽車，而其中的關鍵是：一種具有一系列創新的變革性新電池。馬斯克此前表示，這種電池可能會在2023年該汽車上市前及時準備好。不過，特斯拉錯過了這一期限，這在很大程度上是因為它在完善新電池方面遇到了麻煩。而據三位知情人士透露，今年5月，馬斯克吿訴4680電池(直徑46毫米，高80毫米的圓柱形電池的暱稱)的研發團隊，要在今年年底前削減成本，並擴大一項關鍵創新的規模。近幾個月來，馬斯克吿訴他們，他希望看到一種解決方案，能夠解決電池在使用過程中自行崩潰的技術問題。

5、韓國上半年半導體出口額同比猛增49.9% 其中存儲芯片出口大增88.7%

7.15 韓國科技信息通信部15日發佈的數據顯示，今年上半年韓國信息通信技術（ICT）產業出口額同比增長28.2%，為1088.5億美元，創下歷年同期第二高紀錄。主力出口產品之一的半導體同比猛增49.9%，為658.3億美元。半導體出口業績向好，帶動ICT出口連續6個月實現兩位數增長。尤其是存儲芯片出口增勢迅猛，同比驟增88.7%。此外，計算機和周邊設備出口同比增長35.6%；手機出口則同比下降2.8%，為55.8億美元。6月ICT出口額同比增長31.1%，為210.5億美元，創下歷年同月最高值。半導體出口額為134.4億美元，同樣創下同月最高紀錄。引人關注的是，存儲芯片出口同比激增85.2%，為88.3億美元。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區7月ZEW經濟景氣指數

（2）17:00 歐元區5月季調後貿易帳

（3）20:30 美國6月零售銷售月率

（4）20:30 美國6月進口物價指數月率

（5）22:00 美國7月NAHB房產市場指數

（6）22:00 美國5月商業庫存月率

（7）次日02:45 美聯儲理事庫格勒發表講話