A股，我的好大兒，您可終於反彈咧。

兄弟姐妹們，A股終於不是5000億的成交額了，午後居然迎來大反擊，瘋狂放量1400億，滬深兩市最新成交額為7245億元。（我沒有誇張，真的有點鼻子酸了）

金融消費者本人早上還跟同事熱烈激辯圈內那份驚為天人的調查報吿，超過86%的基民居然對上半年投資滿意、滿意、滿意……

我敢説，你敢信嗎？！

基民瘋炒高溢價跨境ETF一事且按下不表，這86%基民是怎麼個事？調查樣本到底是哪些人哦？（咱是不是對滿意這個詞有點誤解？還是要求太低了？）

不曾想，A股上午收盤時段，多隻中證1000ETF突發放量，滬指一度翻紅，午後富時中國A50指數期貨迎頭上升，5G通信ETF、智能車ETF基金也強勢飆升。

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多隻中證1000ETF強勢放量

臨近上午收盤前，多隻中證1000ETF成交激增，南方基金中證1000ETF、華夏基金中證1000ETF、廣發基金中證1000ETF半天成交金額一舉超過昨日全天，4只中證1000ETF合計成交超20億元。

截至收盤，南方基金中證1000ETF最終成交額為20.8億元，較昨日放大1.6倍。華夏基金中證1000ETF、廣發基金中證1000ETF指數今日成交額翻了一倍，分別為10.57億元和4.07億元。四隻中證1000ETF今日合計成交額為37.6億元，超過昨日的16.66億元。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

神祕資金終於不是小幅定投滬深300ETF、中證500ETF，雨露均沾到中證1000ETF身上了。

ETF進化論文章《突發！神祕資金出手》提及，從6月21日起，神祕資金時隔4個月再次出手狂買滬深300ETF，隨後開啟小額定投模式繼續買入。

從6月21日-7月8日，華泰柏瑞基金滬深300ETF、滬深300ETF易方達、滬深300ETF華夏和嘉實基金滬深300ETF合計淨流入515億元，南方基金中證500ETF期內也淨流入54.74億元。

但4只中證1000ETF同期流入規模僅分別是9.45億元、5.31億元、5.11億元和1.81億元，顯然神祕資金還一直按捺着沒有出手。

然而從這幾隻寬基ETF從6月21日至今的走勢也可看出，相比藍籌指數滬深300ETF，中小盤指數走勢更萎靡，在前者下跌2%的情況下，中證1000ETF深跌7%。

面對A股陷入縮量的泥潭中，如何調動市場的積極性？流動性就是股市的血液，沒有量，邏輯再硬都難走出持續行情。

此情此景，這四隻中證1000ETF今日突然放量，會是什麼信號？摔杯為號？

大家覺不覺得這操作似曾相識？

ETF進化論曾在2月6日的《A股“市場底”最快四天能確立？》一文提到：神祕資金1月持續買入滬深300ETF後，2月輪到南方基金中證500ETF、易方達基金創業板ETF和南方基金中證1000ET等中小盤寬基指數成交額突然放量。

2月8日《史詩級買盤出現》提到“千鈞一髮之際，神祕資金果斷出手。中證2000ETF放天量買盤。”

今年年初，神祕力量不斷豪擲千金，從滬深300ETF、上證50ETF、中證500ETF、中證1000ETF，再到中證2000ETF，才阻斷A股一輪風雨欲來的流動性危機，春節後順利迎來一波反彈。

這回幸好沒有什麼雪球敲入、DMA的幺蛾子，神祕力量的救市路徑也從滬深300ETF、上證50ETF、中證500ETF再到今日的中證1000ETF，A股新一輪反彈是不是快了？

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債市資金真要出來了？

都説股債聯動，實在不能不提昨日債市的驚魂一綠。

筆者一直在密切關注央行“國債借入操作”的大招究竟能有多大影響，實際上不管是債市還是紅利股，上週回調都比較有限。

萬萬想不到，週一，央行居然拿出時隔十年的壓箱底工具——“臨時隔夜正逆回購”。

債市立馬上演驚魂一跳，市場各期限利率債品種現券利率全線上行，超長期國債利率終於回到2.5%。同時昨日高股息板塊全線走強。

今日債市小幅反彈，超長期國債利率又跌破2.5%關口，報2.49%。

市場昨日為何這麼恐慌？

平時逆回購就就聽得多了，央行一般通過此給市場投放流動性。正回購是反過來，央行作為公開市場的融資方，從交易商處回收流動性，是一種流動性回籠工具。

從“國債借入操作”到“臨時隔夜正逆回購”，意味着加大債券供給量同時收回流動性，可見央行維護長期國債利率適當上行的態度非常堅決。

華創證券指出，央行重啟正回購，信號意義重大。這是配合此前央行調控長期利率的意圖。

華金證券認為不可低估央行微調貨幣政策立場的決心和力度，建議充分重視債市調整壓力。

理論上説，股債呈現蹺蹺板效應，債市不好，一般股市相比有優勢。

滄海一土狗老師也在文章提出一種觀點：“央行有了賣空國債權力之後，可以一面寬鬆貨幣一面做空長債，間接地向股市提供增量資金。”

現在似乎是時候認真思考這個問題——從債市出來的資金，究竟會去哪？

摩根大通也在中國股票投資的中期策略中提出，隨着超長特別國債的持續發行 ， 以及長債利率被指引上行 ，債券市場的進一步調整應該會將在岸資產配置轉向股票。

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華爾街突然翻臉“唱空”

對A股股民來説，現在最擔心的是在A股割了肉去買美股，卻遇到美股高位回調。

隔夜，標普500指數創下今年的第35次新高，卻突遭華爾街多家大行罕見同步“唱空”。

美股著名大空頭摩根士丹利的邁克·威爾遜週一接受媒體採訪時認為，美股第三季度將會非常被動。“我認為從現在到大選之間，發生10%的調整的可能性非常高。”

威爾遜的理由是隨着美國總統競選時點臨近、美股企業盈利和美聯儲政策的不確定性不斷湧現，交易員應該為美股大幅回調做好準備。

高盛集團的分析師斯科特·魯布納週一表示，如果企業盈利令人失望，他預計美股8月前兩週回調的風險較大。

因為8月通常是美股流動量最差的月份，魯布納預測8月沒有資金淨流入，被動投資者的大量資金流出可能會削弱回報，而且企業盈利若令人失望會迫使共同基金賣出股票。

“買家已經彈盡糧絕，我在關注資金流出。”

高盛主經紀商業務數據顯示，對沖基金持續拋售科技股，轉向大宗商品板塊。7月第一週，工業、金融和能源是全球淨買入最多的板塊，其中能源和材料類股創下五個月以來的最大淨買入量。而通信服務、信息技術（IT）和公用事業的淨賣出規模居首。

摩根大通投資部門的安德魯·泰勒對美國近期疲軟的經濟數據“信心略有下降”。花旗集團的斯科特·克羅納特也對潛在的回調敲響了警鐘。

相比亞太精選ETF、日經ETF，A股今日的美股相關ETF升幅有限，景順長城基金納指科技ETF升2.06%，最新溢折率為16%。國泰基金標普500ETF、華夏基金納斯達克ETF等升1%，溢折率分別為7.75%和9.39%。

不知道這次華爾街的謹慎結果會是如何？反正上一個看空美股的華爾街首席，飯碗已經丟了