01 大盤

昨夜美股三大股指持續走高，納指、標普500創新高，蘋果暴升逾7%，創歷史新高，市值超越英偉達重回美股二當家。截至收盤，道指跌 0.31%，納指升 0.88%，標普升 0.27%。美國十年國債收益率跌 1.454%，收報4.406%，相較兩年期國債收益率差-42.8個基點。恐慌指數VIX升 0.86%，布倫特原油收升 0.02%。現貨黃金昨日升 0.25%，報2316.8美元/盎司。美元指數昨日升 0.13%，報105.26。

法國總統馬克龍否認將辭職。馬拉維總統證實：副總統奇利馬所乘軍機上人員全部遇難。歐洲將把巴塞爾銀行交易規則的實施推遲一年。據韓國《每日經濟新聞》：韓國將於明年3月後解除賣空禁令。哈馬斯表示已提交對停火提議的迴應，以官員稱哈馬斯對停火提議的修改意味着拒絕提案。

世界銀行把2024年全球GDP增長預期從2.4%上調至2.6%；把美國GDP增長預期從1.6%上調至2.5%。歐佩克月報將2024年和2025年全球原油需求增速預期分別維持在225萬桶/日和185萬桶/日不變。

02 行業&個股

行業板塊方面，除科技、通訊和半導體分別收升1.86%、0.19%和0.08%外，其他標普8大板塊悉數收跌：金融、公用事業、工業、醫療、房地產、能源、日常消費和原料分別收跌1.14%、0.61%、0.57%、0.42%、0.31%、0.2%、0.05%和0.03%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.8%，旅行服務板塊跌0.43%，高端酒店萬豪跌0.05%，愛彼迎跌0.22%，挪威郵輪跌0.46%。太陽能板塊升2.95%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.46%，NU跌1.35%。網絡安全板塊升0.73%，SQ跌0.28%。

中概股多數收跌，KWEB跌0.62%。台積電跌 1.46%，拼多多跌 1.04%，阿里跌 1.77%，京東跌 0.61%，理想跌 1.95%，新東方跌 2.94%，蔚來跌 5.54%，小鵬跌 5.42%，名創優品跌 2.03%，好未來跌 1.66%，瑞幸咖啡升 9.47%，羅布斯塔咖啡最大出口國越南的持續乾旱加劇了供應擔憂，咖啡價格震盪爆發。

大型科技股多數收升。微軟升 1.12%，蘋果收升 7.26%，6月10日WWDC上，蘋果公司發佈了“AI全家桶”，宣佈與OpenAI構建合作伙伴關係，整合ChatGPT。同時，蘋果官宣，Vision Pro將於6月28日在中國、日本和新加坡推出。其中，在中國大陸起售價接近3萬元。英偉達跌 0.71%，谷歌收升 0.88%，亞馬遜升 0.09%，Meta升 0.97%，禮來升 0.09%，諾和諾德跌 1.26%，特斯拉跌 1.8%。

03 每日焦點

1、分析師：蘋果加碼生成式AI，旨在構建生態內忠實用户羣

6.11 Emarketer高級分析師加德喬•塞維利亞在一份報吿中表示，蘋果(AAPL.O)在生成式人工智能方面的戰略是個性化。分析師表示，蘋果公司正在加倍努力，在用户已經熟悉的各種應用程序和服務中為他們提供易於使用的人工智能生成工具。塞維利亞表示，這家科技巨頭還為其Siri語音助手提供了更廣泛的語境功能，可以根據用户的日曆、聯繫人、地圖信息和個人偏好定製響應。這位分析師表示，蘋果的目標是提高其生態系統內的參與度，並創造一批可能不會冒險使用第三方人工智能工具的忠實受眾。

郭明錤：Apple Intelligence對使用者很實用，但對投資人只是錦上添花

6.11 天風國際分析師郭明錤在社交媒體X上就Apple Intelligence發佈簡評稱，Apple Intelligence充分展現Apple的生態整合與介面設計優勢，並主要強調整合便利性 (透過in-app與between-app整合) 與既有應用強化，這對使用者很實用，但對投資人只是錦上添花 (nice-to-have)。投資人期待看到原創且非用不可 (must-have) 的功能，此外投資人的顧慮還包括Apple Intelligence沒法全球同時上市、整合ChatGPT之關鍵賣點能否在全球所有主要市場使用。

2、美股異動｜甲骨文盤後升超9%，第四財季營收好於市場預期

6.12 甲骨文盤後升超9%。消息上，OpenAI選擇甲骨文雲基建，以拓展維微軟Azure AI平台。甲骨文與谷歌雲宣佈構建合作伙伴關係，雙方宣佈多邊雲合作伙伴關係。甲骨文第四財季調整後營收142.9億美元，分析師預期145.7億美元。第四財季雲基建營收（IAAS）為20億美元，分析師預期19.7億美元。第四財季雲營收（IAAS+SAAS）為53億美元，按恒定匯率增長20%，分析師預期54.5億美元。第四財季雲應用營收（SAAS）為33億美元，分析師預期33.9億美元。預計第一財季營收將增長5%-7%。預計第一財季調整後EPS為1.31-1.35美元。預計第一財季總體雲銷售（按恒定匯率）將增長21%-23%。

3、台積電大客户包下3納米產能 訂單滿到2026年

6.11 據報道，AI服務器、HPC應用與高階智能手機AI化驅動下，蘋果、高通、英偉達、AMD等四大廠傳大舉包下台積電3納米家族製程產能，並湧現客户排隊潮，一路排到2026年。業界認為，在客户搶着預訂產能下，台積3納米家族產能持續吃緊，將成為近二年常態，相關訂單尚未包含英特爾CPU委外需求。業界透露，台積電3納米家族總產能持續拉昇，預估月產能有望拉昇到12萬片至18萬片。（台灣經濟日報）

4、美股異動｜Affirm一度升超11% 與蘋果合作提供分期付款服務

6.11 金融科技公司Affirm(AFRM.US)盤初一度升超11%，最高觸及33.97美元。消息面上，蘋果宣佈與Affirm合作，使用iPhone和iPad上的Apple Pay在線或應用內結賬的用户能夠申請使用Affirm進行分期付款。該服務將於今年晚些時候在美國提供給Apple Pay用户。

5、特斯拉被指庫存積壓嚴重

6.9 據外媒Sherwood News報道，特斯拉2024年一季度報吿生產了433371輛汽車，但僅售386810輛，同比下降8.5%，這意味着有46516輛汽車沒有賣出去。而為了存放這批滯銷汽車，特斯拉選擇全部堆放在停車場，數量之大甚至從太空都能看到。對此，特斯拉首席財務官Vaibhav Taneja表示，庫存增加的主要原因是生產與訂單之間的錯位。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國5月未CPI

（2）次日02:00 美聯儲公佈利率決議和經濟預期摘要

（3）次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會