美國放寬限制！個股狂飆67%，機構：鋰電產業鏈迎來新曙光

格隆匯 05-06 10:45

由於美國對電動車税收抵免限制有所放寬，港A石墨烯概念股集體大升。

截至發稿，東方碳素升超14%，百川股份、中科電氣升超7%，尚太科技、翔豐華升超5%，寧新新材升超4%。

港股中國石墨一度升67.5%，現回落至42%，報0.67港元/股。

上週五，拜登政府給了電動汽車製造商2年的豁免期限，在此期間，即使他們使用來自中國等地區的石墨或其他難溯源材料，也可以獲得高達7500美元的税收抵免。

美國財政部表示，從2025年開始，裝有來自令人擔憂的外國實體的關鍵礦物的汽車將沒有資格獲得高達7500美元的税收抵免。

不過，汽車製造商將獲得額外兩年的時間，以便加強對難以溯源材料的採購，這些材料包含負極石墨，電解質鹽、粘結劑和電解液添加劑中含有的關鍵礦物。

美國財政部表示，汽車製造商必須在2027年前限制使用某些難以追蹤的外國實體（FEOC）材料，它們需要在兩年過渡期後提交遵守計劃，並獲得政府批准。

美國政府官員Abigail Hunter表示，對石墨採購實行為期兩年的豁免應該是暫時的。 “我們需要一個明確的退出戰略，否則我們就會繼續依賴對手，進一步削弱美國和盟國關鍵礦產項目的競爭力”。

汽車製造商的汽車創新聯盟負責人John Bozzella表示，財政部的新規定“似乎認識到了全球供應鏈的現實，在電動汽車電池中的關鍵礦物的供應方面提供了一些臨時的靈活性”。

上述政策的放鬆後，機構普遍認為，實質上是美國離不開中國在新能源上的供應鏈，看好佈局海外的企業。

西部證券評論稱，負極放松管制名義上是上游難以追溯，本質上是美國擴產艱難。

受益個股上，西部證券建議關注科達利、尚太科技、璞泰來、中科電氣、天賜材料；貝特瑞、杉杉股份、翔豐華、天奈科技、華盛鋰電、道氏技術。

天風證券認為，此次IRA對負極、6F材料關鍵礦物FEOC要求時間的放鬆，直接打開了負極、6F材料企業2025-2027年通過海外電池廠進軍美國市場的大門。

天風證券稱，此次IRA政策的放鬆或許是重要信號的開啟：

1、目前大部分電池供應鏈在中國（美國定義的FEOC國家）的情況下（如中國石墨產量佔全球石墨產量的70%），實現“去中國化”是比較困難的，美國EV的加速離不開國內供應鏈（跟歐洲類似，想要競爭力和降本，才有了零跑和Stellantis的合作），因此才有了財政部的新提案。

2、去年，鋰電產業鏈因美國IRA備受估值壓制，所謂物極必反、否極泰來，過萬重山踏千層浪，進入美國市場重新迎來曙光，繼續看好全球化佈局較早的龍頭：寧德時代、億緯鋰能、科達利、天賜材料、璞泰萊、中偉股份。

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