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人形機器人第一股"優必選開啟招股 募資額或達13億港元 半數已獲國資基石認購
格隆匯 12-19 09:26

2023年12月19日,"人形機器人第一股"優必選開啟招股,至12月22日結束,預計於12月29日正式以"9880"為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

優必選在本次IPO中發行1128.2萬股股份,發行區間為每股86港元至116港元,每手50股,最多募資約13.09億港元。據招股書披露,控股股東及上市前全體現有股東承諾禁售一年。

亦莊國際控股(香港)有限公司作為基石投資者參與本次發行,該機構是北京經濟技術開發區財政審計局下設公司的全資附屬公司,認購規模達人民幣5億元,約合5.45億港元,佔總募資額的47.8%(以發行區間中間價計,假設超額配售權未獲行使),優必選過往股東中也不乏柳州、重慶、珠海、杭州等多地國資的身影。

除國資持股外,優必選的投資方還包括啟明、鼎暉等知名創投機構,以及騰訊、科大訊飛、海爾、正大集團等龍頭企業,以及工商銀行、金石投資、民生證券等金融集團。IPO前,創始人周劍、CTO熊友軍和天使投資人夏佐全等一致行動方共同持有優必選52.59%的股份。第一大機構股東騰訊共計持有優必選6.31%的股份。第二大機構股東啟明創投共計持有優必選5.82%的股份。

優必選在招股書中表示,IPO募集所得資金淨額的約47%將用於進一步提升研發能力以加強公司核心技術及產品服務,以及約7.9%將用於完善研發基礎設施,提高研發實力及效率。

據沙利文報吿,優必選是全球人形機器人行業的極少數市場參與者之一,並率先實現了人形機器人的商業化。2020年至2023年上半年,優必選總營業收入達人民幣28.3億元,總研發投入人民幣15.98億元,平均研發開支佔總收入的56.5%。截止到2023年12月10日,優必選已服務全球50多個國家和地區,擁有900多家企業客户,並於往績記錄期間已售出超76萬台機器人。

於2020年、2021年及2022年,優必選營業收入分別達7.40億元、8.17億元、10.08億元,年均增長率達16.7%,2022年相較於上一年同比增長23.4%。人形機器人業務對優必選科技營業收入的貢獻在持續增加,得益於人形機器人較高的技術壁壘,人形機器人相關業務在2022年及2023年首六個月均保持50%以上的毛利率。

自去年以來,人形機器人行業利好不斷,先有"硅谷鋼鐵俠"馬斯克的高調入局,後有Open AI的ChatGPT引爆公眾對通用人工智能終端的熱捧,華為、小米、亞馬遜、三星等科技巨頭和諸多創業企業已跑步入場,共同押注人形機器人大規模商業化應用。與之相伴的則是人形機器人概念股熱度水升船高,上游核心零部件供應商一度暴升數倍,優必選作為第一家上市的人形機器人標的,其稀缺性也不言而喻。

10月20日,工信部印發《人形機器人創新發展指導意見》,指出人形機器人集成人工智能、高端製造、新材料等先進技術,有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車後的顛覆性產品,從中也可窺見國家戰略的傾斜。隨後,北京人形機器人創新中心成立,這也是全國首家省級人形機器人創新中心,優必選不僅參與持股,CTO熊友軍還擔任了法定代表人。作為人形機器人"國家隊",優必選在技術攻堅、應用拓展方面有望獲得更多的發展機遇。

2023年11月以來,港股市場已經出現復甦跡象,截止到12月18日,13只新股中僅1只出現上市首日破發,9只新股首日收盤價均較發行價有所上升。美聯儲在今年最後一次議息會議上給出了降息的預期,這也意味着港股的資金面將有望逐步改善。在宏觀環境預期向好的背景下,香港正擁抱創新科技以把握髮展機遇,優必選的上市也能帶動更多創新科技企業赴港上市,為香港資本市場帶來新動能。

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