一、市場概況

A股上週(09月04日-09月08日)先揚後抑，滬指周跌0.53%，仍收於3100點上方。深成指周跌1.74%，創業板指跌幅更大，周跌2.4%。兩市成交額繼續縮量，比前一週減少1628億元，外資繼續流出，上週北向資金淨賣出47.56億元。

全球其他股市方面 ，港股也表現不佳恒生指數一週累計下跌0.98%，恒生科技指數下跌2.10%；美股方面，標普500指數一週下跌1.29%，納指下跌1.93%。

行業板塊方面，上週30箇中信一級行業跌多升少，國防軍工、煤炭、石油石化，表現相對靠後的行業：傳媒、電力設備及新能源、醫藥跌幅居前。

概念板塊方面，上週華為概念股表現最亮眼，光刻膠、衞星互聯網、衞星導航等概念表現相對較好，城中村改造、數據要素、水產等表現較差。

基金業績來看，重倉國防軍工、煤炭、石油石化等板塊的基金表現相對較好，而以遊戲、傳媒、光伏、鋰電池等為代表的主題基金則表現不佳。

二、資金流向

股票型ETF保持資金流入，資金上週淨流入65.37億元。

上週跟蹤科創50、創業板50等寬基指數的ETF以及跟蹤證券公司指數的證券ETF資金淨流入居前。跟蹤中證500、上證50、中證1000等寬基ETF的資金淨流出居前。

其中上週資金流入華夏基金科創50ET、易方達基金科創板50ETF分別為F17.65億元、4.69億份。創業板領跌的上週，資金也逆勢流入華安基金創業板50ETF5.05億元。資金逢低配置證券ETF，已經連續兩週流入。上週有836億元淨流入國泰基金證券ETF。

三、ETF升跌幅情況

上週A股市場震盪走弱，全市場820只ETF中，120只ETF周升幅為正數，671只ETF升升幅為負數。其中股票型ETF平均淨值下跌1.47%，商品型ETF平均淨值上升0.53%，跨境型ETF平均淨值下跌1.00%債券型ETF平均淨值下跌0.35%；

具體來看，上週ETF市場中升幅靠前的為跟蹤國防軍工、港股國企、高端裝備等指數的ETF。

嘉實基金高端裝備ETF、富國基金軍工龍頭ETF、鵬華基金國防ETF周升幅均3%。港股高股息板塊表現也不錯，華夏基金港股國企ETF、國泰基金港股國企ETF分別周升3.03%、2.39%。

跟蹤傳媒、動漫遊戲等指數的相關ETF跌幅居前。華夏基金遊戲ETF、國泰基金遊戲ETF、華泰柏瑞基金遊戲動漫ETF分別周跌7.7%、7.61%、7.49%，但年度升幅仍有40%。傳媒板塊跟隨下挫，廣發基金傳媒ETF、鵬華基金傳媒ETF分別周跌6.93%、6.45%。創業板塊也表現不佳，華夏基金創業成長ETF周跌4.68%。

四、基金份額變化

份額增加方面 ，華夏基金科創50ETF、易方達基金創業板ETF和華泰柏瑞基金滬深300ETF分別增加了12.87億份、2.01億份和0.82億份。

資金開始加大對科網股籌碼的收集。富國基金港股通互聯網ETF、廣發基金中概互聯ETF、華夏基金恒生科技指數ETF、大成基金恒生ETF的份額上週分別增加8.61億份、6億份、4.93億份以及4.79億份。

值得一提的是，資金已經連續11周加倉華夏基金科創50ETF，上週該只ETF的份額一度突破千億份，成為國內首隻份額突破千億的非貨幣股票ETF，隨後份額有所回落，截至9月8日的最新份額為994.48億份，但上週份額仍然增加了12.87億份。

行業主題ETF方面，資金堅定加倉醫藥行業，其中易方達基金醫藥ETF份額上週增加6.66億份。比較特別的是，資金連續兩週逢低配置證券行業，國泰基金證券ETF、易方達基金證券ETF上週份額分別增加7.3億份、5.23億份。資金連續兩週配置國泰基金證券ETF，上上週份額增加了23.25億份。

臨近中秋、國企雙節假期，資金開始愛死配置旅遊板塊，富國基金旅遊ETF份額上週增長4.13億份。

份額減少方面，資金上週主要減少對中證500、中證1000等中小盤寬基的配置。中證500ETF、中證1000ETF分別減少了5.07億份和4.66億份。

行業主題ETF方面，酒、半導體、人工智能、軍工、電池等行業成為失血主陣營。鵬華基金酒ETF、國聯安基金半導體ETF、易方達基金人工智能ETF、國泰基金軍工ETF份額上週分別減少10.27億份、6.56億份、6.37億份、5.18億份。

五、熱點新聞

【月內基金髮行市場募集規模突破230億元】

數據顯示，截至9月8日，月內基金髮行市場已成立新基金32只，募集規模合計236.54億元，分別較上月同期增長60%和71%。

【華夏科創50ETF成為國內首隻超千億份額ETF基金】

截至9月5日，華夏科創50份額突破千億份，達到1000.83億份，成為國內市場第一隻份額超千億的ETF基金，這也是今年份額增加最多的ETF基金，年初至今份額增加492.98億，增幅達到97.07%。華夏科創50ETF當前規模976億元，僅次於市場最大的規模的華泰柏瑞滬深300ETF。

【主動產品大舉買入，ETF成機構必爭之地】

被動型基金正在被以主動管理見長的私募基金和外資機構大舉買入。周應波掌舵的運舟資本旗下兩隻產品大舉買入嘉實科創芯片ETF，百億級私募迎水投資旗下產品買入多隻碳中和以及ESG主題ETF，百億級私募思勰投資則對創業板和科創板相關ETF情有獨鍾。此外，外資機構橋水旗下部分產品也成為多隻黃金ETF的前十大持有人。