隨着美股二季度13F報吿陸續披露，華爾街頂級對沖基金們的持倉變化也浮出水面。

截止目前，橋水、索羅斯、摩根大通、景林資產等已經陸續公佈截至2023年6月30日Q2的持倉報吿（13F）。總的來看，橋水、索羅斯基金持倉規模有所下滑，而摩根大通、景林資產的持倉規模大幅增長。

調倉動向上，中概股和中國資產ETF頗受橋水、索羅斯基金青睞，摩根大通繼續看好美股科技股，景林資產聚焦加碼中概股。

橋水猛買中國ETF、拼多多

全球最大對沖基金橋水向美國證券交易委員會（SEC）提交了截至二季度末的持倉情況（13F）。

據SEC披露的最新13F文件，截至二季度末，橋水管理的資產規模高達161.93億美元，較一季度末的163.88億美元相比，小幅下滑。在Q2持倉中，橋水共增持270個標的，減持342個標的，新進77個標的，清倉91個標的。

前十大重倉股的持股佔比為35.19%，與上一季度相比變化不大。分別為 iShares核心標普500ETF（IVV）5.54%、iShares核心MSCI新興市場ETF（IEMG）5.46%、寶潔4.33%、強生佔比3.25%、可口可樂3.05%、百事可樂2.94%、SPDR標普500ETF信託2.84%、開市客2.69%、麥當勞2.61%、沃爾瑪2.49%。

二季度增持iShares安碩核心標普500 ETF、默克製藥、iShares安碩中國大盤股ETF、iShares安碩MSCI中國ETF、優步、拼多多等270只股票或ETF。新進美光科技、Spotify、科磊等77只股票。

減持Meta 、SPDR標普500 ETF信託、禮來製藥、新東方等342只股票或ETF。清倉SPDR黃金ETF、家得寶、奈飛、AIG等91只股票或ETF。

索羅斯建倉做多通用汽車、阿里巴巴

據SEC披露的最新13F文件，索羅斯基金管理公司Q2資產規模為64.12億美元，較一季度末的64.87億美元微微下滑。

Q2投資組合中，新進46個標的，增持39個標的，清倉59個標的，減持49個標的。

二季度，索羅斯基金管理公司前十大重倉股的持股佔比為33.23%，分別是iShares iBoxx $ Ivmt Grade Coporate Bond ETF、Horizon Therapeutics、景順QQQ信託系列一、SPDR標普500ETF信託、DigitalOcean、谷歌母公司Alphabet和iShares 20年期以上美國國債ETF。

其中，建倉做多通用汽車、阿里巴巴、先鋒自然資源等23只股票；清倉賽富時(Salesforce.com)、iShares羅素2000 ETF、奈飛、京東等37只股票或ETF；增持亞馬遜、谷歌A、Rivian等20只股票；減持SPDR標普地區銀行ETF、高通等20只股票或ETF；重倉資產包括谷歌A和亞馬遜。

摩根大通增持科技股

據SEC披露，摩根大通Q2持倉總市值為9202億美元，環比增長12%，上一季度為8208億美元。

Q2的投資組合中，新增了726只標的，增持3186只標的，減持2417只標的，清倉787只標的；其中前十大持倉標的佔總市值的20.84%。

前五大重倉股分別為微軟持倉1.13億股，佔例4.18%，持倉數量較上季度增加19%；蘋果持倉1.5億股，佔比3.17%，持倉數量較上季度增加11%。SPDR標普500指數ETF持倉約5966萬股，佔比2.87%，持倉數量較上季度增加14%。摩根大通全球股市收益ETF佔比為2.71%，亞馬遜佔比為1.70%。

從持倉比例變化來看，買入的前五大標的分別是微軟、英偉達、標普500ETF-Vanguard、Meta、蘋果。

賣出的前五大標的分別為SPDR標普500看跌指數ETF 、摩根大通全球股市收益ETF、美國短期國債ETF-iShares、艾伯維、SPDR標普500看升指數ETF。

新建倉方面，小摩建倉中心為JPMorgan BetaBuilders Emerging Markets Equity ETF，持倉市值約為4.87億美元。其次，小摩建倉VANGUARD ULTRA-SHORT BOND ETF-ETF Shares  約434萬股，持倉市值約為2.13億美元。

景林資產錨定中概股

拼多多為頭號重倉股

國內私募巨頭景林資產也披露了美股市場的最新持倉。

據SEC披露的最新13F文件，截止今年6月30日，景林資產的海外子公司景林資產管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）在美股持有28只證券，合計持倉市值達到20.69億美元（約合人民幣149.76億元），較一季度末的17.29億美元大幅增加。

總體來看，二季度以積極加倉為主。其中，今年第二季度新買進5只證券，加倉8只證券；同時清倉5只證券，減持5只證券。

前十大持倉總市值為17.03億美元，佔其美股持倉總市值的82.32%，集中度相對較高。分別是拼多多、臉書母公司Meta、網易、Doordash、新東方、英偉達、中通快遞、微軟、富途控股、滿幫集團；其中，前8名的持倉市值都超過了1億美元。

值得關注的是，重倉股前三位中，拼多多仍然穩坐第一大重倉股，持有470.17萬股，較一季度末加倉了46.26萬股，持股市值達到3.25億美元。第二為臉書母公司Meta，合計41.84萬股，持股數量達到104.79萬股，期末持股市值也高達3.01億美元。第三為網易，持股數量增至231.83萬股，持有總市值達到2.24億美元。

此外，新進買入富途控股、高通、美國半導體公司AMD、理想汽車等；增持買入近42萬股臉書母公司Meta，期末持倉市值達3億美元，同期還增持了拼多多、網易、新東方等；減持英偉達、看準網、Grab、Lululemon、小贏科技等。