本文來自格隆匯專欄：證券市場紅週刊

近期，趙建平今年二季度以來的首隻重倉股出現了。從多個維度來看，這隻股票頗具特色，並且其與趙建平近一段時間股票池中的其他股票的特色相近。

作為二級市場中的“常青樹”牛散，趙建平自2003年攜136萬元入市至今，身家已超10億元。這與趙建平準確把握市場每個階段的節奏高度相關。如今，趙建平選擇重倉具備這些特色的公司，是否意味着這類公司在後市將有表現的機會？

“常青樹”牛散趙建平

二季度首隻重倉股出現

隨着上市公司半年報、重要股東增減持、回購股份等信息的不斷披露，知名投資者的重倉股在近期不斷浮出水面，7月15日，趙建平二季度以來的首隻重倉股就出現了，涉及的公司是賽微微電。

據賽微微電公吿，由於要回購股份，公司披露了截至7月4日的前十大股東，其中趙建平赫然在列。公吿顯示，趙建平持股50萬股，持股市值接近2000萬元，是賽微微電的第六大流通股股東。相比今年一季度末，趙建平持股未變（見圖1）。

從歷史持倉情況來看，趙建平是比較喜歡賽微微電的。賽微微電是在2022年4月底登陸科創板的，在其首份財報（2022年中報）中，趙建平即現身於公司的前十大流通股股東名單，併力壓一眾機構投資者榮登公司第一大流通股股東，此後至今近一年的時間基本維持持股不變。且值得一提的是，在趙建平首次重倉賽微微電時，其女兒趙吉同樣現身其中，以40萬的持股數量位列公司的第三大流通股股東。

但賽微微電或沒有為趙建平產生較大浮盈。

據梳理，賽微微電股價自上市以來震盪劇烈，期間最高達69.98元/股，最低至37.81元/股，截至7月4日的收盤價為39.44元/股，距離歷史最低位較近。儘管在今年一季度期間，賽微微電股價曾大升近20%，但二季度以來已再次回吐（見圖2）。

與股價走勢相似的是，賽微微電的基本面情況也波動較大。如在2021年度，賽微微電實現歸母淨利潤0.89億元，同比增長174.86%，2022年度，則降至0.52億元，同比下滑41.80%。到了今年一季度，賽微微電最終以業績虧損收場。賽微微電最新的動態市盈率也因此接近90倍。那麼，趙建平為何又對其青睞有加呢？

據介紹，賽微微電是國內的集成電路設計企業，主營業務為模擬芯片的研發和銷售，這與趙建平近一段時間以科技股為主的佈局相吻合。同時，賽微微電是上市不久的次新股，最新總市值僅33億元左右，與趙建平的風格偏好再次相近。

據統計，在今年一季度末趙建平共現身17家公司的前十大流通股股東名單（12只個股為科創板股票，兩隻為創業板股票），其中12只是電子股（申萬行業分類，下同），3只國防軍工股，1只計算機股，1只汽車股，科技股佔比超九成，賽微微電就是電子股之一。此外，除海馬汽車外，趙建平重倉的這些公司均是在2020年~2023年上市的，且市值偏小，其中總市值最高的龍芯中科僅400億元左右，裕太微在120億元左右，其餘15家公司則均在100億元以內（見附表）。

電子行業“愛好者”

還佈局了這家醫藥股

趙建平是電子股的愛好者，但在賽微微電之前，趙建平二季度以來還佈局了其他領域的公司，只是未進入公司的前十大流通股的名單，主營疫苗研發的藥企神州細胞就是其中之一。

據神州細胞去年11月8日公吿，其於2021年籌劃的一項定增落地，定增發行價為48.33元/股，趙建平耗資近2000萬元獲配約4萬股，獲配金額、獲配股數在13名發行對象中均位列第六席位。公吿顯示，趙建平此次獲配的股份限售期為6個月，也就是説，在今年5月份，趙建平此次獲配的股份迎來解禁。

不同於賽微微電，神州細胞為趙建平貢獻了不俗的浮盈。數據顯示，雖然自限售股份迎來解禁至今神州細胞股價持續調整，但截至7月21日收盤，仍報55.26元/股，這相比定增發行價仍有14.34%的增幅（見圖3）。假設趙建平自解禁至今並未拋售股份，其將浮盈接近300萬元。若趙建平自解禁之後便拋售，則其收益將會更高。

實際上，在此之前，趙建平即對神州細胞有所佈局。

據梳理，神州細胞於2020年6月底登陸科創板，在2020年首次財報（中報）披露中，趙建平即現身公司的前十大流通股股東名單，並同樣力壓一眾機構投資者位居公司第一大流通股股東，此後至2021年四季度末始終穩居其中。但在2022年一季度末，由於低於神州細胞第十大流通股股東152.57萬股的持倉，趙建平或被動退出了公司的前十大流通股股東名單。且在這之後，趙建平是否減持神州細胞不得而知，但其如今的定增入局表明，神州細胞仍是其值得堅守的“好公司”。

曾先後抓住六倍股、八倍股

看好賽微微電、神州細胞並長期持有，實際上就是趙建平投資策略的詮釋，其更傾向於通過這種方式進行投資，並曾通過這種方式佈局兩隻個股，先後完成了自己晉升和進階之戰。

讓趙建平完成晉升之戰的股票是貴研鉑業。在2006年二季度末，趙建平即新進入了貴研鉑業（當時總市值僅10億元左右）的前十大流通股股東名單，當時持股40萬股，持股市值0.05億元。此後至2017年三季度末，趙建平連續5個季度不斷加倉，持股數量達98萬股，增幅達145%。

而在此期間，貴研鉑業受益於資源股浪潮迎來暴升，區間升幅超六倍（見圖4），趙建平的持股市值也在2017年三季度末增至0.82億元，相比2006年二季度末時，增幅達1540%。

在這時，趙建平同時重倉的公司還有另一隻資源大牛股盛達資源以及長城電工，其持股總市值為1億元。也就是説，趙建平的身價正式邁入億元門檻。此後，趙建平迅速退出貴研鉑業的前十大流通股股東名單，順利完成了晉升之戰。

讓趙建平完成進階之戰的股票是酒鬼酒。2009年，在以貴州茅台為代表的茅指數風頭正盛之際，趙建平也參與其中，但在佈局方面，趙建平卻另闢蹊徑，避開了貴州茅台、五糧液等龍頭企業，選擇了總市值不足百億的酒鬼酒，2019年二季度末，其與趙吉聯手新進入了酒鬼酒的前十大流通股股東名單。

當時，趙建平持股市值僅0.56億元，此後有增持亦有減持，在2020年一季度末時持股市值變為0.85億元。但也是在這時，趙建平選擇了堅守，酒鬼酒股價在這之後迎來了超八倍的升幅（見圖5）。在2021年一季度期間趙建平減持100萬股的情況下，其持股市值仍增至3.04億元，在2021年二季度末再次增至5.11億元。趙建平浮盈近4億元，其身價也因此暴升。

隨後，酒鬼酒迎來歷史上罕見的歷史調整，趙建平也於2021年三季度末退出了酒鬼酒的前十大流通股股東名單。由此來看，趙建平順利完成了進階之戰。

趙建平的精準嗅覺使其身價接連暴升，如今，其又瞄向了以電子為主的科技股，那麼，這些公司是否還能續寫他的造富神話？ 大家不妨拭目以待。

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）