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行業大消息不斷!政策“東風”頻吹,汽車產業鏈“齊嗨”
格隆匯 06-12 12:03

今日,汽車產業鏈表現亮眼,電子後視鏡、一體化壓鑄、無人駕駛等板塊紛紛大升。

個股方面,金鐘股份、泰祥股份20CM升停,賽力斯、興民智通、躍嶺股份、飛龍股份、德賽西威、路暢科技等十餘股集體封板,經緯恒潤、雙林股份升超14%。

多重消息面作用

汽車產業鏈的上升主要是多重消息面上的刺激。今日,蔚來汽車宣佈全系車型起售價減3萬元。

蔚來宣佈,新購車首任車主用車權益調整為整車6年或15萬公里質保等。充換電方面,免費換電補能不再作為標準用車權益,新用户可靈活選擇在家充電或到充換電站付費補能,蔚來此後將推出靈活的充換電服務套餐。

蔚來表示,已經提車的用户,包括終身免費換電在內的首任車主用車權益保持不變。在購買蔚來新車時,用户可選擇將原車的用車權益轉移至新車,或者選擇放棄其用車權益從而抵扣3萬元-5萬元的購車款。

對於此次降價,李斌迴應,這次調整內部討論了很久,聽取了部分用户的意見和建議。要考慮的方方面面實在是太多了,到今天三點還在反覆推敲。現在是最合適的發佈時機,肯定還有考慮不周的地方,沒法做到每個人都滿意。

同時, 21 個問界商標已轉讓給華為,商標類別包括電子產品及科學儀器、汽車和運載工具。

此外,後視鏡和自動駕駛領域都有大消息。汽車電子後視鏡CMS新國標GB15084-2022將於7月1日正式實施。申萬宏源預計,今年中國CMS的量產元年正式開啟,2025年CMS滲透率將達到15%,對應國內CMS市場規模86億元。

6月9日,華為智能汽車解決方案BU CEO餘承東宣佈,AITO問界M5系列智駕版即將開啟多城交付。而AITO問界M5系列智駕版是首個同時搭載華為ADS 2.0高階智能駕駛系統和鴻蒙智能座艙3.0的車型。

餘承東還透露,中國L3級自動駕駛標準預計在6月底出爐。

政策支持持續發力

除了消息面上的刺激,汽車作為穩增長的重要抓手,近期支持行業發展的政策也在不斷出台。

6月2日,國常會指出,要延續和優化新能源汽車車輛購置税減免政策,構建高質量充電基礎設施體系,進一步穩定市場預期、優化消費環境,更大釋放新能源汽車消費潛力。

上週四,商務部指導千縣萬鎮,開展新能源車促銷活動,鼓勵企業推動適銷對路車型下鄉,推動售後服務網絡及充電基礎設施建設。

同時,5月,汽車銷量同環比數據均表現不錯,儘管同比高增長有去年低基數影響,但環比改善明顯,説明行業正在逐步回暖。

展望未來,中信證券認為,汽車行業全年價格戰最嚴重的時間已經過去,近期國常會關於“新能源車購置税減免再延期”政策有望提振板塊情緒。

光大證券指出,汽車行業呈現平穩復甦趨勢,但市場競爭依然激烈,建議關注板塊平穩復甦帶來的結構性機會。配置上,看好具有較強車型改善週期、用户畫像差異化定位競爭的新勢力車企、出口、產業鏈成本控制能力較強、銷量與業績兑現能力較強的自主新能源車企、以及市佔率抬升、新定點釋放、年降消化能力強、業務多元化的零部件公司。

民生證券認為,汽車銷量環比高增速,多家車企表現優異,疊加政策預期強化,堅定看多具備電動智能化屬性的汽車零部件板塊。建議重點關注智能化+熱管理+輕量化核心賽道

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