AI：第四次场景革命

格隆汇 03-31 22:15

本文来自格隆汇专栏：广发策略戴康；作者：侯蕾戴康

报吿摘要‍

●引言：我们自23.3.2持续四篇报吿推荐数字经济机遇，详细梳理数字经济“三大预期差→三大趋势→三大投资线索”、数据要素&数字基建两大基石，以及当前数字经济“位置感”。本篇聚焦数字技术催化“第四次场景革命”，创造性运用五维度场景价值分析框架，分析11大数字新场景、37个细分场景，遴选B/C/G端优质场景投资环节。

● 三大驱动：“场景革命4.0”顺势起航：（1）数据要素：自5G技术大范围应用开始，数据要素逐步起量，至AI技术应用场景爆发，数据要素重要性进一步凸显。（2）数字技术：同时赋能数据的六大使用环节，推动B端、C端、G端场景全方位变革。（3）政策支持：数字转型同时作为产业升级与消费升级的重要抓手，持续获得支持。（4）AI为首的数字技术赋能出行、社交、办公、搜索、娱乐、居住、教育、生产、管理、金融、医疗等11大场景、37个细分场景。

● 场景价值：构建“五维度”场景价值分析框架：（1）用户规模：一是场景的日常性（颠覆生活/办公/学习等日常场景）；二是场景的网络效应（传播速度快）。（2）单用户价值：一是用户支付意愿与支付能力（C端用户/中小企业用户对价格敏感度高）；二是产品定价方式（一次性收费/订阅制）。（3）用户规模增速：一是场景渗透率（数字化转型带来增量用户）；二是用户需求迫切性（场景是否饱和）。（4）单用户价值增速：一是场景用户粘性（用户习惯/迁移成本）；二是商业模式革新（比如一站式服务相互导流）。

● 遴选环节：B、C、G端优质数字新场景：（1）B端：①生产场景：智能工厂（数字化车间、工业机器人）；②管理场景：企业云服务（云ERP）；③运输场景：智慧供应链（无人矿车、无人港口集装）。（2）C端：①工作场景：在线办公（办公云平台、AI辅助办公软件）；②生活场景：智能家居（对话式AI操作助手）、聊天机器人（ChatGPT）；③学习场景：智慧教育（教育新基建、教育云）。（3）G端：①智慧城市；②城市治理场景：智慧城市（智慧交通、智慧安防）。（4）结合“五维场景商业价值分析框架”筛选出当前优质场景：①“5分场景”：办公云、智能家居、教育新基建、数字化车间、工业机器人、智慧政务；②“4分场景”：AI辅助办公软件、教育云平台、云ERP、智慧交通、智慧安防。

●风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，地缘不确定性等。

报吿正文

一

三大驱动：“场景革命4.0”顺势起航

造性地运用五维度场景价值分析框架，进行横向对比，遴选B/C/G端优质场景投资环节。

“第四次场景革命”：2023年，以AIGC（ChatGPT）为首的AI下游应用迅速爆发，标志着“场景革命4.0”到来，推动完成从“万物互联”到“万物赋能”的跨越。

（一）驱动力之一：“数字中国”新时代的数据要素生产力变革

自5G技术大范围应用开始，数据要素逐步起量，至AI技术应用场景爆发，数据要素重要性进一步凸显。

（二）驱动力之二：数字技术全面赋能生活/办公/生产等重要场景

从用户群体的角度看，“场景革命4.0”是覆盖B端、C端、G端的全方位变革。（1）在B端，“万物互联”意味着生产与服务过程高度自动化，涌现出无人工厂、企业管理、智慧供应链等应用场景；（2）在C端，远程办公、智能家居、在线教育极大地方便和丰富了人们的生活；（3）在G端，智慧城市持续推动社会治理水平的提升。