本文來自格隆匯專欄：證券市場紅週刊

作為一個神祕的投資羣體，牛散們手握重金，風格各有不同。本期的“主角”趙吉就是一位“標籤”極其鮮明的投資人，其尤其偏愛剛剛上市不久的次新股，從趙吉此前佈局的次新標的來看，有不少在其入駐之後都迎來了大升。

近日，一家次新醫藥股披露的最新一期股東持倉中，趙吉以新進姿態現身其中。那麼，被其最新“相中”的這隻醫藥股，機會如何呢？

趙吉再對次新股下手

愛上“超級抗生素第一股”

3月25日，盟科藥業-U披露了2022年年報，全年實現營業收入4820.67萬元，同比增長529.33%，歸母淨利潤虧損了22029.87萬元，但相較2021年度，虧損減少了597.15萬元。

盟科藥業-U是一家於2022年8月上市的次新股，公司主營業務為創新藥，具有“超級抗生素第一股”的稱號。在盟科藥業-U同步披露的截至2022年四季度末的前十大流通股東名單中，趙吉赫然在列。資料顯示，去年四季度末，有6位自然人新進成為公司前十大流通股股東，其中，趙吉持有200萬股股份，新進成為公司第二大流通股股東，截至四季度末，持倉市值約為1770萬元。

今年以來（截至3月24日，下同），盟科藥業-U累計上升9%（見圖1），高於滬深300指數期間4%的表現，若持股至今未變，趙吉已斬獲160萬元的浮盈。

從趙吉此前的公開持倉情況來看，其尤其偏愛次新股。如2022年三季度末時，其共現身於16只個股的前十大流通股股東，其中，有11只為2022年新上市的公司。進一步來看，在其佈局的2022年上市的次新股中，包括了多隻醫藥股，如首藥控股、和元生物等。值得肯定的是，趙吉佈局的相關醫藥股多在其參與後迎來了強勢上升。

如首藥控股，公司於2022年3月上市，主業同樣為創新藥，主要聚焦小分子靶向領域。受公司新藥上市進程提速等因素刺激，公司股價近來持續上升，如3月15日，公司股價盤中收出47.86元的歷史新高。而自去年四季度以來，公司股價觸底反彈，至今已累計上升115%（見圖2）。

在首藥控股披露的2022年二季度股東持倉中，趙吉持有100萬股，新進成為公司第三大流通股股東。可見，趙吉在首藥控股上市不久即佈局其中。截至2022年三季度末，趙吉持股未變，仍為100萬股，參考持倉市值約為2000萬元。而若至今持倉仍未變動，則趙吉將浮盈近2300萬元。

在A股的投資版圖中，創新藥一直以來都是市場關注度極高的熱門賽道。近來，海外多款重磅新藥接連問世，國內重點創新藥也迎來密集上市。機構認為，創新藥是未來值得長期持續關注的領域。國盛證券認為，我國的創新藥市場在當下已經慢慢從“泛泛創新”進入到“精選優質創新”的時刻。新技術、稀缺的技術平台、差異化的治療領域等都可能會給企業帶來更好的競爭格局，有技術沉澱的公司有望脱穎而出。

趙吉剛剛佈局的盟科藥業-U，公司相關新藥研發也迎來提速。盟科藥業-U於1月底公吿稱，計劃通過橋接康替唑胺片已有臨牀證據在中國新增啟動一項臨牀試驗，以支持注射用MRX-4在中國獨立提交針對複雜性皮膚和軟組織感染適應症的上市申請。

那麼，趙吉最新佈局的這家創新藥公司，接下來還會製造怎樣的“驚喜”？《紅週刊》也將對此持續關注。

次新科技股是“最愛”

多隻重倉股紛紛走高

在趙吉的股票池中，次新科技股的數量遠遠高於醫藥股，如果醫藥股是趙吉的“配菜”，那麼科技股則無疑是趙吉的“主菜”。

今年以來，在人工智能ChatGPT、數字經濟等熱門題材的帶動下，科技股行情持續升温。申萬31個大類行業中，計算機、通信、傳媒、電子、國防軍工年內升幅遙遙領先，均超過15%，計算機、通信板塊的升幅更是相繼超過了30%。

而因重點佈局科技賽道，趙吉的整體持倉市值或迎來顯著增長。

去年三季度末，趙吉共現身持有16只個股，總持倉市值8.52億元，其中3只為醫藥股，一隻為汽車股，其餘12只均為科技股，進一步細分來看，主要分佈在半導體、IT服務、電子等領域，其中，半導體領域相關公司包括長光華芯、東微半導、臻鐳科技等；IT服務公司包括格靈深瞳；電子公司包括維峯電子等。

粗略統計，截至去年三季度末，趙吉持倉佈局的12只科技股總持倉市值為7.12億元，佔總持倉市值超過8成。持倉臻鐳科技、利揚芯片、東微半導等市值較高，均超過7000萬元（見表1）。

去年四季度以來，趙吉此前新進佈局的多隻次新科技股迎來不俗上升。

如國芯科技，公司於2022年1月上市，在其上市之初，趙吉即對其進行了重點佈局，截至2022年一季度末，趙吉持倉90萬股，新進成為第二大流通股股東，2022年二季度繼續增倉80萬股至170萬股，2022年三季度末持倉170萬股未變。

國芯科技主業為芯片，涉及邊緣計算、網絡通信等多個關鍵領域。同時具有信創、東數西算等多個熱門概念。3月23日，國芯科技股價創上市以來新高，而自去年四季度至今，公司股價已累計上升超50%（見圖3）。若至今持倉未變，趙吉持倉國芯科技的市值將由去年三季度末的0.75億元增至1.13億，浮盈3800萬元。

另外，趙吉對於維峯電子、普源精電-U等次新科技股的佈局也較為“精準”，趙吉分別於去年三季報與二季報時新進成為維峯電子、普源精電-U的前十大流通股股東，截至去年三季度末，趙吉持倉兩家公司的市值分別為0.5億元與0.56億元。去年四季度以來，維峯電子、普源精電兩隻個股分別上升31.65%與16.89%，若未減持，趙吉持倉兩家公司的市值也將合計增加2500萬元。

整體來看，去年四季度至今，趙吉持倉的12只科技股有9只迎來上升，據測算，若相較於去年三季度末持倉未變，趙吉持有的上述12只科技股市值將由7.12億元增加至8億元，整體收益率約為12%。

與趙建平協同“作戰”“戰績”不俗

對多股態度一致但也會存在分歧

提到趙吉，不得不提及超級老牌牛散趙建平，兩人多年以來經常協同作戰，在同一家上市公司大股東名單中同進同出。

去年三季度末，趙建平出現在17只個股的前十大流通股股東名單中，幾乎清一色為科技股。進一步來看，趙建平持有的多家科技公司與趙吉重合，如臻鐳科技、維峯電子、利揚芯片、國芯科技、格靈深瞳、超卓航科等（見表2）。

對於多數個股，兩人的調倉步調均保持一致，如去年三季度，兩人同時新進入維峯電子、超卓航科等公司的前十大流通股股東。對於臻鐳科技，兩人在去年三季度均給予了無變動式堅守持股。

兩人“共同作戰”也曾捕獲多隻強勢牛股。如臻鐳科技，公司於2022年1月上市，趙吉在2022年一季度時即以160萬股的持倉新進現身公司前十大流通股股東，可謂上市即佈局。在此後的兩個季度中，如2022年中報、2022年三季報，均持倉未變。趙建平也曾於2022年一季度即新進成為臻鐳科技前十大流通股股東，當時持倉35萬股，2022年中報進一步增倉25萬股至60萬股。2022年三季度與二季度相比未發生變化。

臻鐳科技主營業務為集成電路芯片和微系統研發，自兩人入駐以來，臻鐳科技股價即開啟了持續上升模式，截至去年三季度末，兩人共同持有臻鐳科技220萬股，合計持倉市值約為2.3億元，截至去年10月28日，臻鐳科技股價最高上升至148元，若當時仍持股，則兩人的合計持倉市值已增至3.2億元。不過，兩人是否在高位階段進行了減倉操作，尚不得而知。

當然，兩人對於部分個股的態度也會出現分歧。如格靈深瞳-U，回顧歷史持倉，趙建平、趙吉兩人均在2022年一季報時即新進成為公司前十大流通股股東，當時分別持倉116萬股與160萬股。2022年二季度，趙建平小幅減倉6萬股至110萬股，趙吉則增倉60萬股至220萬股。2022年三季報時，兩人的態度又出現了一些變化，趙吉減倉20萬股至200萬股，趙建平則增倉22萬股至132萬股。

格靈深瞳-U於2022年3月上市，主業為計算機視覺和大數據，具有今年以來大熱的ChatGPT概念，格靈深瞳最新透露，公司在大模型基礎上，對不同應用場景進行鍼對性模型訓練，如公司元宇宙領域的大型沉浸式交互體驗產品靈境將利用ChatGPT相關技術生成部分體驗內容，並適時向市場推出。今年以來，公司股價已累計上升超80%。

4月20日，格靈深瞳-U將披露2022年年報，趙吉、趙建平兩人最新一個季度的持倉數據也將揭曉，對於這隻ChatGPT熱門股，兩人又有怎樣的調倉動態？我們對此也將持續關注。

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）