“罕見”未新建倉，投資組合連續三季度虧損，即使是股神也要“跑路”？

uSMART盈立智投 02-15 15:04

在美股的過山車行情中，“股神”巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司在投資組合方面變得愈發謹慎。

臺積電建倉僅一個季度就被砍掉八成，美國合衆銀行持倉只剩不到一成，而蘋果和西方石油的持倉基本沒有變化。

此外，伯克希爾在第四季度沒有進行新的大規模建倉，這對於通常每個季度至少建倉一家公司的投資機構來說是不尋常的。

臺積電失寵

當地時間週二公佈的監管文件顯示，伯克希爾去年四季度減持了86%的臺積電股票。

伯克希爾在三季度才建倉臺積電6000萬股股票，截至第三季度末，臺積電更是該公司第十大重倉股，但四季度末大幅拋售後，伯克希爾僅持有臺積電830萬股，排名在其投資組合中下滑至第32。

伯克希爾此次減持臺積電着實令人感到意外，因爲許多投資者認爲，巴菲特或者是他的兩位投資助手Todd Combs和Ted Weschler已在臺積電建立了長期持股。

受股神減持的消息影響，這家芯片製造巨頭的股價在美股盤後交易中下跌，跌幅超過4%。

鑑於臺積電股價去年第四季度上漲約10% ，截至去年年底股價爲74美元/股，伯克希爾能從中獲利，但今年以來，臺積電股價繼續快速反彈，一度漲至近100美元/股，這意味着伯克希爾可能賣早了。

伯克希爾的最大幾項持倉在第四季度基本沒有變化，其中，最引人注目的是蘋果和西方石油公司。

監管文件顯示，四季度，伯克希爾增持了其第一大持倉股蘋果33.4萬股股票，而這可能是因爲伯克希爾在第四季度收購的保險公司Alleghany，該保險公司持有蘋果公司股票。

排除掉這一因素，巴菲特對蘋果持股基本沒有做出調整。

截至第四季度，伯克希爾在西方石油公司的持股增至2.782億股，較第三季度備案文件增加了約8390萬股，不過，增加股份是以認股權證的形式存在。

這些認證股權的行權價格約爲60美元/股，作爲比較，西方石油隔夜美股收漲2.5%至66.36美元/股。這意味着若伯克希爾現在行使認證股權，可獲得不菲的回報。

減掉認股權證的部分，伯克希爾目前仍持有1.943億股西方石油股票，佔這家石油巨頭21%的股份。

股神的謹慎與伯克希爾在美股暴跌中損失慘重不無關係。

據華爾街見聞此前文章，伯克希爾投資組合去年一季度虧損近16億美元，二季度鉅虧530億美元，三季度投資組合虧損大幅收窄但仍虧損逾100億美元，去年前三季度，伯克希爾投資虧損達到639億美元。