01 大盤

昨夜美股三大股指高開，盤中跳水，尾盤道指率先轉綠，納指在大型科技股的支撐下維持高位。截至收盤，道指跌 0.34%，納指漲 0.63%，標普跌 0.08%。美國十年國債收益率跌 0.983%，收報3.527%，相較兩年期國債收益率差-68個基點。恐慌指數VIX漲 3.98%，布倫特原油收漲 1.59%，現貨黃金持續走高，收漲 0.28%，報1871.42美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.2。

歐元區11月失業率仍穩定在歷史低點，突顯出儘管經濟增長放緩，但勞動力市場仍具有韌性。經濟學家表示，隨着經濟陷入衰退，歐元區失業率預計將在23H1小幅上升。美國金融數據和軟件公司FactSet提供的一項報吿顯示，歐元區失業率預計將在2023年中期升至7.0%。

舊金山聯儲主席戴利表示：美聯儲政策制定者一致認為，通脹比預期的更加持久，最大的風險是通脹預期會上升，今年尚且無法將通脹率降至2%，堅決降低通脹；過早宣佈（在抗通脹方面）取得勝利並停止（加息），可能會使經濟惡化；不需要看到通脹降至2%後再停止加息；5%-5.25%的利率峯值是合理的，可能會是這個水平；將在下次會議上討論加息50個基點或25個基點。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克鷹派發言，表示2023年的基本預測是GDP將增長1%，不會出現經濟衰退，並重申利率將上升至5%至5.25%；若週四CPI數據再次降温，將抬升下次會議加息25個基點的可能性。

市場聚焦鮑威爾週二在斯德哥爾摩央行會議上的講話，以及週四的美國12月CPI消費者通脹數據。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區間的概率為79.2%，加息50個基點的概率為20.8%；到3月累計加息25個基點的概率為16.1%，累計加息50個基點的概率為67.4%，累計加息75個基點的概率為16.6%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、高科技、公用事業、原料和通訊分別收漲1.84%、1.16%、0.68%、0.63%和0.16%外，標普其他6大板塊悉數收跌：房地產、能源、金融、工業收跌0.5%以內，日常消費和醫療分別收跌0.98%和1.67%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.63%，旅行服務板塊漲1.21%，高端酒店萬豪跌0.55%，愛彼迎漲0.81%，挪威郵輪漲5.67%。太陽能板塊跌0.01%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.78%，巴菲特概念股NU漲2.81%。網絡安全板塊漲0.82%，SQ收漲0.1%。

中概股漲跌不一，KWEB漲0.12%。台積電漲 2.87%，中國台灣地區立法機構通過“產業創新條例”修正案，允許本地芯片公司將享有前瞻創新研發投資抵減，當年度抵減率為25%；Q1部分芯片設計廠持續降低晶圓代工投片量，台積電等廠商接單受影響。阿里漲 3.19%，計劃在土耳其投資超10億美元，建立物流樞紐和數據中心；馬雲將不再控制君瀚和君澳持有的螞蟻集團多數投票權，阿里巴巴或任何其他股東均不控制螞蟻集團。拼多多跌 0.46%，京東跌 1.82%。廣東省已發放自動駕駛道路測試牌照超過500張，開放測試道路里程超過2500公里。理想漲 5.3%，蔚來漲 3.76%，將投資電動車初創公司至星數千萬美元。小鵬跌 1.98%。滴滴跌 5.56%，華住漲 0.25%，亞朵漲11.38%，B站跌 5.76%，2022年前9月淨虧損約60.11億元，增發新股約4.1億美元用於回購可轉債。瑞幸咖啡跌 1.53%，富途漲 2.36%，中信證券1月1日發佈報吿表示，中國證監會整改方案是監管對於富途境內展業的定調，方案明確了公司存量客户業務得以保留，消除了不確定性。名創優品漲 3.12%。新東方漲3.57%，新東方在線更名東方甄選，連續數月登頂抖音帶貨榜。好未來漲8.08%，高途跌6.8%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲 0.41%，蘋果在為印度首家Apple Store招募員工，已公佈許多職位的招聘計劃，最快於本季度在印度開設第一家旗艦店；計劃到2025年拋棄博通芯片零部件，而使用自研WiFi/藍牙芯片。微軟漲 0.97%，知情人士透露，微軟希望將OpenAI的人工智能技術整合到Word、Outlook和Powerpoint等應用中，為Office用户提供一種新的編寫文本的方式。谷歌漲 0.73%，亞馬遜漲 1.49%。特斯拉漲 5.93%，為在新加坡以燃油車換購新車的買家提供最高1萬新元的折扣；國產Model Y的預計交付時間從1-4周延長到2-5周。Meta跌 0.42%，在美國面向住房廣吿推出VRs，將針對具體的廣吿受眾提供費率折扣。福特漲0.87%，由於全球通貨膨脹、歐洲電動汽車需求疲軟，福特與SK Innovation電池部門SK On決定，取消在土耳其建設電動汽車電池廠計劃。高盛漲1.41%，正在着手進行堪稱有史以來規模最大的一輪裁員，該行已確定本週將裁減約3200個職位，該行領導層的裁員力度比競爭對手更大。

03 每日焦點

1.同程旅行發佈春節出行趨勢預測：長線度假市場迴歸，春節產品諮詢量漲20倍

1月9日消息，同程旅行發佈《2023春節假期旅遊消費趨勢報吿》顯示，今年春節期間出行需求大幅上漲，中長線休閒度假需求快速回歸。近一週以來，同程旅行平台春節期間出行的國內機票訂單上漲27%。其中，1月6日至7日，除夕節前一天及當天的火車票開售，同程旅行平台火車票訂單量較去年同期上漲31%，為近三年同期最高。近一週以來，同程旅行春節出行的國內長線度假遊產品諮詢量同比上漲近20倍。此外，海外過年也成為年輕人春節度假新選擇，春節前簽證諮詢量同比上漲8倍。

2.京東生鮮：用户年複合增速達53%

記者1月9日從京東生鮮預製菜精品菜媒體溝通會上獲悉，截至目前，京東生鮮在全國有着38個轉運節點，可用於冷鏈倉儲資源超40萬㎡，同時日處理訂單超百萬，在全國19個生鮮鏈倉實現366個城市冷鏈B2C宅配。此外，京東生鮮用户增長迅速，生鮮用户年複合增速53%，付費會員佔比超過60%，高線級城市用户佔比67.4%，家庭用户佔比76.5%。

3.傳12月部分中國客户接受三星電子NAND漲價

1月9日消息，先前業內一度傳出三星電子準備將12月3D NAND報價調漲10%，相關供應鏈業內人士透露，三星內部消息稱，12月有部分中國客户接受漲價，這證明NAND市場離復甦不遠，未來價格能否穩定，仍有待觀察。

4.消息稱面板價格起漲時間點要看2023年Q2

1月9日消息，受到大環境因素的高度影響，面板廠商對於2023年需求較為保守，對於出貨目標設定不敢太過激進，預期連帶影響到面板出貨。目前面板廠因市場情況來控制產能利用率，預期起漲時間點要看2Q23年Q2情況。

5.英國下階段企業能源補貼降至55億英鎊，大幅低於此前的180億英鎊

1月10日消息，英國政府宣佈下階段能源補貼計劃，對企業的能源補貼減少至55億英鎊。新計劃將自2023年4月起實施，持續至2024年3月，為期12個月。英國政府2022年9月宣佈對企業用户使用的電力和天然氣設定價格上限，對供應商補償相應差價。目前，英政府正在向企業提供總計180億英鎊的能源賬單補貼，這一為期6個月的補貼計劃將於今年3月結束。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:30 美聯儲主席、英國央行行長髮表講話

（2）22:00 美聯儲主席鮑威爾參與討論

（3）23:00 美國11月批發銷售月率