盤前市場動向

1. 9月27日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲1.10%，標普500指數期貨漲1.37%，納指期貨漲1.58%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.66%，英國富時100指數漲0.13%，法國CAC40指數漲0.72%，歐洲斯託克50指數漲0.70%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.38%，報77.77美元/桶。布倫特原油漲1.39%，報84.01美元/桶。

市場消息

美股跌至年內低點!RBC發出警告：標普500可能重回3000點。加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)認爲，標普500指數可能再下跌約4%至3500點，如果股市經歷上世紀70年代式的崩盤，甚至可能達到3050點。RBC美國股票策略主管Lori Calvasina表示“我們認爲股市正處於一項重要考驗的風口浪頭。”“如果標準普爾500指數經歷典型的衰退下跌27%，該指數將跌至3501點。如果像上世紀70年代那樣收縮63%，市盈率將降至14倍，意味着將降至3052點。”RBC目前預計，大盤股公司到2022年的每股收益將爲218美元，如果如此規模的回調，意味着標準普爾500指數將比目前水平再下跌4.2%，到12月31日跌到3564點。

花旗：2023年美國經濟將繼續下滑，建議購買美債避險。花旗全球財富首席投資策略師Steven Wieting週一表示，2023年美國經濟將出現下行，導致企業盈利減少和更多人失業，建議購買美國國債提前做準備。他表示：“我們一直在增持美債，不是因爲它收益率非常高，而在於它是一種防禦性資產，將在經濟轉向時發揮作用。不幸的是，我們正走向美國經濟的轉折點。”他還表示：“金融市場和財務利潤正在告訴我們明年的發展方向，我們預計美股明年的每股收益將下降10%。”

高盛策略師集體喊話：增持現金!下調未來3個月全球股票投資評級爲“減持”。 高盛策略師們表示，實際收益率不斷上升令美股估值和收益承壓，經濟衰退風險表明股市還有進一步下跌的可能性。高盛將未來三個月的全球股票投資評級下調爲“減持”，並建議投資者增持現金。在最近的債券拋售潮之後，該行暗示美國經濟衰退的可能性已上升到40%以上，策略師Christian Mueller-Glissmann指出，“從歷史上看，這意味着股票下跌的風險升高。目前的股票估值水平可能無法完全反映相關風險，可能必須進一步下跌，才能達到市場底部，實際收益率仍是主要阻力。”

北溪一號管道發生泄漏，歐洲天然氣價格反彈。有消息稱，波羅的海北溪一號和二號天然氣管道均發生泄漏，導致歐洲於冬季按正常水平恢復從俄羅斯進口天然氣的希望破滅。對此，克裏姆林宮週二表示，不排除蓄意破壞是俄羅斯在波羅的海建造的北溪管道受損的原因。據悉，該管道的運營商北溪AG公司早些時候表示，北溪天然氣管道3條支線同時遭到破壞尚屬首次，何時恢復供氣無法預測。截至發稿，歐洲基準荷蘭TTF天然氣期貨價格漲超10%，報191.7歐元/兆瓦時。

高盛大幅下調油價預期，但仍堅持看漲。隨着全球經濟放緩的跡象越來越多，高盛大幅下調了對油價的預期，但同時表示油價可能會從目前的水平回升，因爲市場仍然“非常緊張”。高盛預計，今年第四季度布倫特原油均價將達到每桶100美元，這一價格預測高於目前布倫特原油每桶85美元左右的價格，但低於該行此前預測的125美元。此外，高盛還預計，到2023年，油價的平均水平可能會達到108美元，這同樣低於該行此前預測的125美元。

德銀首席經濟學家：英國面臨一場痛苦的衰退。德意志銀行首席經濟學家David Folkerts-Landau表示，隨着英國央行努力控制通脹，預計英國將進入“深度和長期”的衰退。他表示：“這是我們爲金融穩定和走上正軌所必須付出的代價。”Folkerts-Landau稱，英國央行的利率比應有水平低了2 - 3個百分點，等到11月的下次會議再採取行動"有點冒險"。不過他認爲英鎊兌美元匯率更有可能回升至1.15，而不是觸及平價。他表示:"英國央行加息的時間太晚，且幅度太小。"“利率必須大幅上升。”

個股消息

Stellantis(STLA.US)與優步(UBER.US)聯手進軍法國電動汽車市場。汽車製造商Stellantis和優步宣佈與Free2Move公司合作，專注於法國電動汽車市場。兩家公司在週二的聯合發佈會上表示，Free2Move將幫助優步實現將其在法國的車隊50%改爲電動車型的計劃。Stellantis首席執行官Carlos Tavares今年3月提出，到2030年，Stellantis的總營收將翻一番，達到每年3,000億歐元(合2,888億美元)，生產和銷售更多的電動和混合動力汽車也是該計劃的關鍵部分。

斯坦雷電氣向本田汽車(HMC.US)轉讓價值約1.32億美元股份。日本斯坦雷電氣週二表示，公司已與本田汽車簽署資本和商業聯盟協議，以促進下一代汽車技術的發展。斯坦雷電氣在一份聲明中表示，公司將以每股2,534日元(合17.57美元)的價格向本田汽車轉讓750萬股股份，約合1.318億美元。兩家公司的目標是降低供應鏈的碳排放，整合零部件，提高產品開發效率。

被標普全球降低評級後，森科能源(SU.US)將回購17.5億加元債券。在油價接近今年低點的背景下，加拿大石油巨頭森科能源週一表示，該公司正在推進債券回購，金額高達17.5億加元(12.7億美元)。在此之前，標普全球評級認爲加拿大石油公司的經營業績比美國石油公司更不穩定，收緊了它們的信用比率門檻，並第二次下調森科能源的評級至BBB，展望爲負面。截至發稿，森科能源週二美股盤前漲1.46%。

Grab(GRAB.US)計劃在2024年H2實現盈虧平衡，預計下半年虧損爲3.8億美元。東南亞最大的叫車和外賣公司Grab週二表示，隨着公司加速實現盈利，預計到2024年下半年，其調整後的EBIDTA將實現盈虧平衡。該公司預計其2022年下半年調整後EBIDTA的虧損爲3.8億美元，較上半年改善27%。Grab還預計，到2026年，其數字銀行業務將實現收支平衡。截至發稿，Grab週二美股盤前漲1.78%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30 美國8月耐用品訂單月率初值

北京時間22:00 美國9月諮商會消費者信心指數

北京時間21:55 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟與貨幣政策發表講話

北京時間22:00 美國8月季調後新屋銷售年化總數

北京時間次日01:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利出席華爾街日報舉辦的活動

北京時間次日04:30美國截至9月23日當週API原油庫存變動