盤前市場動向

1. 8月11日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.53%，標普500指數期貨漲0.47%，納指期貨漲0.49%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.32%，英國富時100指數跌0.36%，法國CAC40指數漲0.09%，歐洲斯託克50指數漲0.27%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.33%，報93.15美元/桶。布倫特原油漲1.13%，報98.50美元/桶。

市場消息

歐佩克月報：全球石油市場本季度將出現過剩。北京時間20:15歐佩克公佈月度原油市場報告。報告顯示，2022年全球經濟增長預測爲3.1%(此前預測爲3.5%)，2023年全球經濟增長預測爲3.1%(此前預測爲3.2%)。此外，2022年全球原油需求增速預測爲310萬桶/日(此前爲336萬桶/日)。最後，歐佩克認爲全球石油市場本季度將出現過剩。

美國7月CPI暫緩，美聯儲或需等待更多通脹放緩的證據。美國7月CPI意外放緩似乎預示着通脹或已觸頂，其結果是股市和債市再度得到提振，美股三大指數齊漲，美債收益率也一度大幅回落。這兩大市場都認爲，7月CPI爲美聯儲在未來幾個月在收緊貨幣政策方面提供了喘息空間。然而，美聯儲仍不改鷹派口吻，表示需要更多通脹放緩的證據。其中，美聯儲埃文斯表示，雖然7月CPI報告顯示通脹形勢較前兩個月有好轉，但通脹水平仍然“高得不可接受”，預計今年底利率將升至3.25%到3.5%。此外，長期鴿派的美聯儲官員卡什卡利也變爲超級鷹派，稱很高興看到通脹率意外下行，但美聯儲還遠未到宣告抗通脹勝利的時候，美聯儲必須讓通脹率回到2%。

IEA：天然氣價格飆升促使石油需求激增，掩蓋了經濟衰退跡象。國際能源署(IEA)週四表示，炎熱的夏季氣溫和飆升的天然氣價格促進了發電企業使用石油，增加了石油的需求，同時掩蓋了經濟衰退擔憂帶來的疲弱。該機構將2022年的全球石油需求預期提高了38萬桶/天至210萬桶/日，並預計2022年全球石油供應將增加480萬桶/日至1億桶/日，2023年全球石油供應量爲1.017億桶/日。IEA警告稱，“這些異常的增長(主要集中在中東和歐洲)掩蓋了其它行業的相對疲弱。”報告指出，發達國家汽油和柴油的使用量減少，以及到年底增長放緩，“與更爲負面的經濟情緒相符，表明石油需求在2022年下半年將出現大幅收縮”。

3月以來首次! 美國汽油價格已跌破4美元/加侖。美國汽油零售均價週四跌至每加侖4美元以下，自今年3月以來首次出現這一低價，這也令全球最大的汽油消費國美國的駕駛者們稍微鬆了口氣。根據美國汽車協會(AAA)的統計數據，8月11日，普通無鉛汽油全美平均價格跌至每加侖3.990美元。美國汽油價格曾在6月份達到了創紀錄的5.02美元，高成本抑制了消費者支出，之後隨着市場對供應受到嚴格限制的擔憂開始減弱，汽油價格也有所下降。美國汽油價格往往在夏季達到峯值，但隨着夏季駕駛季在美國勞動節前後結束，汽油銷量通常會出現急劇下降。

歐元區Q4通脹率或再創新高，未來兩季度或將陷入輕微衰退。彭博經濟最新分析報告指出，今年冬天，隨着通脹率達到頂峯，歐元區可能將迎來輕微經濟衰退。但是，分析稱如果消費者們能夠在能源危機最嚴重時刻得到保護，歐元區或許能夠擺脫輕微經濟衰退。分析指出，如果歐元區國家政府爲家庭和企業提供支持，以及明年天然氣價格下降，預計歐元區第四季度產出值將萎縮0.3%，下一季度將萎縮0.2%，2022年全年GDP增速將放緩至3.3%。經濟學家們還預計經濟增長很可能將在明年第二季度恢復，與此同時，預計2022年最後三個月歐元區的通脹率將攀升至同比增9.5%，高於6月份的預期。7月末公佈的歐元區7月CPI同比增幅初值再創新高，達到8.9%。

熱浪加劇歐洲能源危機，多國電價創新高。今年入夏以來席捲整個歐洲的酷暑和熱浪開始影響歐洲能源系統。電力生產因來自俄羅斯的天然氣供應危機和法國核電站屢次出現技術問題而面臨嚴重威脅，水能、風能、核能以及天然氣發電站和煤電站……幾乎所有發電方式都受到影響。受影響最大的是水電。水電滿足了歐盟15%的電力需求，這一比例在某些國家還要高得多。早在夏季開始之前問題就已出現，但6月和7月的熱浪加劇了乾旱，特別是在南歐。在西班牙和意大利，上半年的水力發電比去年同期減少了40%。因此，歐洲越來越依賴……天然氣發電站，但俄烏危機將天然氣發電在歐洲批發市場的價格推高到每兆瓦時200歐元以上，達到前所未有的水平。

個股消息

加拿大鵝(GOOS.US)Q1營收同比增24.2%超預期，重申全年業績指引。加拿大鵝Q1總營收6990萬加元，同比增長24.2%，市場預期爲6160萬加元。毛利潤爲4270萬加元，毛利率爲61.1%，上年同期爲3070萬加元，毛利率爲54.5%。歸屬於公司股東淨虧損6240萬加元，上年同期爲虧損5750萬加元，同比擴大8.5%;攤薄每股虧損0.59加元，上年同期0.52加元。展望未來，該公司維持2023財年全年業績指引，預計全年總營收爲13億-14億加元。

迪士尼(DIS.US)Q3營收同比增長26%，Disney+訂戶增長大超預期。迪士尼Q3營收爲215億美元，同比增長26%，超出市場預期;調整後的攤薄每股收益爲1.09美元，上年同期爲0.80美元，超出市場預期。迪士尼在報告中稱，該公司第三財季流媒體平臺Disney+訂閱用戶同比增長31%至1.52億，遠超市場預期。值得一提的是，迪士尼將2024財年Disney+用戶指引下調至2.15億至2.45億，此前預期爲2.3億至2.6億。迪士尼重申，Disney+將在2024財年底前實現盈利。迪士尼的流媒體服務在最近一個季度虧損了11億美元。

奇景光電(HIMX.US)Q2營收同比下降14.4%，預計Q3營收環比下降35%至39%。奇景光電Q2營收爲3.126億美元，同比下降14.4%，去年同期爲3.653億美元;歸屬於股東淨利潤爲7064萬美元，去年同期爲1.089億美元;攤薄後每ADS收益爲0.404美元，去年同期爲0.623美元。非IFRS會計準則下，稅後利潤爲7680萬美元，上一季度爲1.219億美元;攤薄後每ADS收益爲0.439美元，Q1爲0.697美元。二季度毛利率爲43.6%，較上一季度的47.0%有所下降，但在其最初的43%至45%的指引範圍內。

市場對圍繞Zantac的訴訟擔憂加劇，賽諾菲(SNY.US)等市值已蒸發約400億美元。Zantac訴訟案愈演愈烈，賽諾菲等美股自週二以來蒸發約400億美元市值。據悉，賽諾菲、葛蘭素史克(GSK.US)和Haleon(HLN.US)盤前延續股價下跌勢頭，自週二美股收盤以來，由於人們對圍繞召回胃灼熱治療藥物Zantac的訴訟越來越擔憂，這些公司市值總計蒸發約400億美元。

殼牌(SHEL.US)啓動一項股權出售計劃，標的爲英國一油田30%股權。業內消息人士週四透露，歐洲能源巨頭殼牌已啓動出售其在英國北海Cambo油田30%股權的進程，這可能爲該油田頗具爭議的開發規劃鋪平道路。這家總部位於英國倫敦的公司聘請了投資銀行傑富瑞(Jefferies)來負責出售Cambo股權的事項，Cambo已成爲氣候活動人士避免涉足的領域，他們試圖避免一些新油氣資源的開發。然而，在俄烏衝突爆發後，英國政府表示支持開發北海石油和天然氣資源。儘管西方國家承諾在未來幾十年削減溫室氣體排放，但他們仍將重點放在能源安全問題上。殼牌發言人拒絕置評，傑富瑞沒有迴應置評請求。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國截至8月6日當週初請失業金人數(萬)、美國7月PPI年率(%)。

次日北京時間凌晨05:00：明晟公司(MSCI)公佈最新指數季度調整結果，涉及到的指數包括MSCI全球標準指數、MSCI中國A股在岸指數、MSCI中國全股票指數等。

業績預告

週五盤前：中汽系統(CAAS.US)