01 大盤

昨夜美股震盪走低。截至收盤，標普收跌0.93%，納指跌1.87%，道指跌0.43%。美國十年國債收益率大跌13個基點，收報2.74%，相較兩年期國債收益率差-23個基點，保持深度倒掛。恐慌指數VIX收跌0.35%。原油價格持續下跌，WTI跌1.3%%。現貨黃金漲0.49%，收報1727.66美元/盎司。美元指數收跌0.04%，報106.56。

美國7月Markit製造業PMI初值錄得52.3，創2020年8月以來新低；服務業PMI初值錄得47，創2020年6月以來新低。經濟學家分析稱，美國經濟正在令人擔憂地惡化，隨着生活成本上漲、利率上升和經濟前景日益黯淡，製造業陷入停滯，服務業從疫情中反彈的勢頭出現逆轉。訂單減少速度加快，7月份積壓工作數量大幅下降，反映出相對於需求增長而言，運營能力過剩。除非需求復甦，否則未來幾個月製造業和服務業的產出將進一步下降。

利率互換交易一度顯示，美聯儲7月加息75個基點已經不再是確定無疑。交易員目前對美國聯邦基金利率的押注正在轉向9月加息50個基點，而不是75基點。此外，交易員進一步削減對歐洲央行加息的押注，目前預估9月加息39個基點，週四預期為50個基點；預估12月前累計加息103個基點，而開盤時預期為累計加息120個基點。

聯合國祕書長古特雷斯在簽署出口烏克蘭糧食的“黑海糧食倡議”時稱，此協議的簽署帶來了希望。他感謝俄烏雙方克服障礙，擱置分歧，為協議的通過鋪平了道路。他表示，這是“為了全世界達成的協議”，能夠為發展中國家和麪臨饑荒的弱勢族羣帶來救濟，穩定全球糧食價格。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板多數收跌，近公用事業和必選消費板塊收漲，漲幅分別為1.4%、0.7%。Snap業績暴雷拖累高科技板塊下跌1.4%，通信板塊跌3.5%。能源板塊衝高回落，收跌0.82%。原材料板塊跌0.7%，醫療板塊跌0.4%、金融和可選消費板塊跌0.6%，工業板塊跌0.3%。

大型科技股除特斯拉外均收跌。特斯拉在穩健財報下表現優於大盤，收漲0.2%，奧本海默分析師維持其跑贏大市評級和1293美元目標價。蘋果跌0.8%，據供應鏈最新消息稱，蘋果已經擴大了iPhone 14系列的供應商陣營，其中有不少都是首次出現，主要原因還是希望在當前情況下，保證新機首批供貨不會短缺。微軟跌1.69%，微軟證實，公司正在通過逐項業務的審查來決定如何更集中地進行投資，凸顯宏觀環境的挑戰。受Snap業績暴雷影響，谷歌、Meta均大幅收跌，分別跌5.8%、7.6%。亞馬遜跌1.8%，旗下公司成為第一家獲得美國公路交通管理局最高的五星碰撞安全評級的自動駕駛科技公司，並申請了在加州的試駕許可。

熱門中概股普遍繼續回調，中概互聯網指數Kweb收跌.3.5%。新東方表現穩健，收跌0.3%。拼多多盤中衝高回落，收跌2.5%，受益於618大促活動，6月酒類線上銷售數據表現良好，其中白酒銷售額同比大幅提升，啤酒同比小幅下降。阿里巴巴和京東跌約4%。貝殼跌3%，貝殼研究院市場分析師劉麗傑稱，樓市信貸進一步寬鬆，執行首套商貸最低20%的首付的中大城市就有24個，包括重慶、武漢、石家莊、烏魯木齊、長春等。新能源汽車板塊大幅回調，理想跌6%，蔚來和小鵬跌約7%。

03 公司焦點

1.【Snap業績再度暴雷 拖累社交媒體板塊跌13%】

有市場分析認為，越來越多的證據表明，經濟放緩正在衝擊數字廣吿支出。Snap股價大幅下跌意味着，廣吿商削減預算的幅度遠超出市場預期。該公司將這一趨勢歸因於廣泛的經濟不確定性，拖累谷歌、Meta等廣吿業務佔比較大的科技公司也大幅下跌。廣吿技術公司Lotame估計，受蘋果公司去年的用户隱私政策調整影響，Meta、YouTube、Snap及 Twitter等科技巨頭在2022年的營收將減少近160億美元。其中Meta受到的影響最大，今年營收將因此而減少128億美元，相當於本年度公司總營收的9.7%。

2.【菲利普莫里斯業績超預期 逆勢收漲2.5%】

全球最大的煙草製造商之一菲利普莫里斯Q2淨利22.26億美元，勝過市場預期。該公司首席執行官(Jacek Olczak)向外界透露其計劃在2022年年底前退出俄羅斯市場。菲利普莫里斯的歷史始於1847年在倫敦開設的一家出售手卷土耳其香煙的煙草店。1887年，該公司被命名為菲利普莫里斯公司，其總部設在洛桑。 該公司的香煙品牌包括萬寶路、Iqos電子煙、L＆M，Philip Morris(菲利普莫里斯)、切斯特菲爾德(Chesterfield)、百樂門(Parliament)。

3.【存儲巨頭希捷科技二季度業績全線遜於預期 大跌8%】

希捷科技二季度營收利潤雙雙不及預期，且其以"全球經濟形勢疲軟"為由降低了其業績指引。具體來説，營收26.3億美元，低於分析師預期為28億美元，去年同期營收為30.1億美元，同比減少12.6%。淨利潤為2.76億美元，去年同期為4.82億美元，同比減少42%。調整後每股盈利1.59美元，低於分析師預期為1.91美元。

4.【據估計美國芯片法案將增加790億美元赤字】

根據美國國會預算辦公室估計，參議院正在討論的增加美國科技行業競爭力的兩黨法案如果實施，將在十年內增加790億美元的預算赤字。國會預算辦公室對計劃的評分符合預期，即使保守派的反對意見加劇，預計該法案獲得通過的可能性不會削弱。國會預算辦公室發現，法案草案將在10年內增加550億美元的支出，同時減少240億美元的税收收入。該法案將向美國半導體制造商提供520億美元的資助和補貼，並向5G無線網絡提供資金；將為研究活動提供30億美元；法案還包括對半導體制造業提供25%的税收抵免。

5.【Airbnb(ABNB.US)共同創辦人Gebbia淡出管理工作】

短租住宿平台Airbnb(ABNB.US)共同創辦人之一Joe Gebbia表示，將淡出公司日常管理角色，專注於家庭及紀錄片製作事務。Gebbia與首席執行官切斯基(Brian Chesky)、布萊沙奇克(Nathan Blecharczyk)於2007年共同創立Airbnb，在社交平台表示，日後將只擔任集團顧問及董事。