01 大盤

昨夜美股三大股指全天震盪走低，尾盤加速下跌。截至收盤，道指跌 0.69%，納指跌 0.81%，標普跌 0.84%。美國十年國債收益率漲 2.02%，收報2.989%，相較兩年期國債收益率差約-18個基點。恐慌指數VIX收漲 4.42%。布倫特原油收漲 4.48%。現貨黃金收漲 0.05%，報1710.14美元/盎司。美元指數維持高位，收報107.43。

美聯儲理事沃勒在對加息75個基點還是100個基點的辯論中引用了兩組經濟數據：美國零售銷售數據和房地產相關數據，他表示需要這兩組數據“實質性地”超出預期，才會考慮加息100基點。市場分析稱，雖然上週五零售數據超預期，但預計未來樓市需求將走弱，美聯儲在7月加息100基點的概率很小。三大股指集體高開。

能源方面，俄羅斯天然氣工業股份公司出口部門向歐洲至少一家客户發出通知，宣佈天然氣輸送遭遇不可抗力，涉及北溪1號管道。歐盟估計，在最壞的情況下，俄羅斯停止天然氣供應將使歐盟GDP減少1.5%。歐盟與阿塞拜疆簽署合作備忘錄，自阿進口天然氣逐年遞增。阿塞拜疆承諾在2027年之前將南部天然氣走廊的能力相較當前提高一倍，每年至少向歐盟輸送200億立方米天然氣。另外，克里姆林宮表示，俄羅斯和伊朗計劃將兩國關係提升到戰略伙伴關係水平，新協議正在進行中，將逐步放棄使用美元。

美國7月NAHB房產市場指數錄得55，連續第七個月下降，為2020年5月以來新低，預期66，前值67。高通脹和借貸成本達到逾10年來的最高水平，導致客户流量幾乎陷入停滯。房地產市場對利率尤其敏感，隨着美聯儲開始加息，在疫情期間大部分時間裏繁榮的房地產市場正在衰退，是迄今為止受美聯儲政策轉變影響最明顯的行業。三大股指震盪走低。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、原料分別收漲2.29%、0.24%外，標普其他9大板塊悉數收跌：iShare費城半導體指數、金融收跌0.5%以內，通訊、工業、高科技、日常消費、房地產收跌1%以內，公用事業、醫療分別收跌1.39%和2.11%。

概念板塊方面，航空ETF收漲0.76%，旅行服務板塊漲3.35%，高端酒店萬豪收漲0.87%，愛彼迎漲3.18%，挪威郵輪漲5%。太陽能板塊漲4.62%。金融科技板塊方面，PayPal收0.3%，巴菲特概念股NU漲1.04%。網絡安全板塊跌0.65%，SQ收漲0.44%。

中概股多數收漲，KWEB收漲2.84%。阿里跌 0.68%，京東漲 2.97%，預計Q2利潤率同比持平，強勢品類將保證業績增長。拼多多漲 0.75%。。理想漲 1.85%，理想汽車迴應空懸斷裂：試製版緩衝環遇大沖擊工況會偶發失效。蔚來漲 0.58%，蔚來資本領投Arm CPU公司此芯，投後估值約3億美元。小鵬跌 4.54%。嗶哩嗶哩漲6.77%，B站將展示賬號IP屬地，預計一週後全面上線。趣店保障40.34%，趣店創始人羅敏於抖音“717趣店吃貨狂歡節”單日累計售出956萬份。

大型科技股漲跌互現。蘋果跌 2.06%，蘋果據悉明年將放緩一些部門的招聘和支出。微軟跌 0.96%，微軟天價收購暴雪成功在即，最快八月通過審批。谷歌跌 2.53%，意大利法院判決對谷歌逾1億歐元罰款有效。亞馬遜漲 0.18%，將參照Tesco實行價格匹配 力爭擴大英國市佔率。特斯拉漲 0.2%，馬斯克將反訴推特，試圖放棄440億美元的收購；特斯拉汽車將要整合Steam遊戲平台。Meta漲 1.54%，英國反壟斷法庭撤銷了強制Meta出售動態圖片GIF服務商Giphy的命令。

03 公司焦點

1.IPhone14量產在即，富士康招工進入高峯期

7月18日消息，蘋果iPhone14系列產品已開始試產，將會在8月份啟動大規模的生產出貨，預期將會在九月份準備完成蘋果下達的首批9000萬台備貨任務．預計上市後的初期銷量高於一年前的iphone13系列，富士康招工高峯期提前。7月16日晚間，富士康iDPBG事業羣發佈消息稱，目前是全年招工獎勵最高階段，鄭州廠區自7月17日起，招工獎金最高為每人1萬元。此外，富士康iDPBG事業羣深圳廠區仍在持續招工，獎金為每人5280元。

2.歐盟成員國一致批准《數字市場法》

當地時間18日，歐盟27個成員國一致批准《數字市場法》。這部法律對被歸為“看門人公司”的互聯網巨頭企業提出一系列規範性要求，包括不得濫用市場支配地位打壓或併購競爭對手、不得未經用户允許強行推送廣吿或安裝軟件，不得將採集的用户數據移作他用等等。違者將被處以相當於該企業年營業額10%的高額罰款。

3.機構：第二季度全球智能手機出貨量同比下降9%

7月18日消息，據TechCrunch，近年來，關於智能手機出貨量的壞消息已成為常態，而非例外。這種趨勢早在新冠大流行之前就出現了，但由於各種經濟和供應鏈問題的影響，這一趨勢在大流行期間出現加速。據Canalys，Q2全球智能手機出貨量同比下降9%。分析師Runar Bjørhovde表示，隨着智能手機市場前景變得更加謹慎，銷售商在Q2檢討他們的策略。因消費者預算緊張而更多轉向購買低端手機，供過於求的中端手機成為廠商調整新產品發佈的重點。

4.消費者與財富管理業務收入創新紀錄 高盛(GS.US)二季度收入為118.6億美元超市場預期

7月18日消息，高盛Q2收入同比減少22.9%至118.6億美元，超市場預期的106.7億美元；GAAP下每股收益7.73美元（預期6.69美元）。

由於財務顧問業務淨收入強勁，投資銀行業務季度淨收入為21.4億美元；消費者與財富管理業務創造了創紀錄的季度淨收入，達21.8億美元，同比21Q2高出25%。

本季度，全公司受監管的資產增加了1010億美元，其中包括收購NN Investment Partners (NNIP)帶來的3050億美元流入，達到創紀錄的2.50萬億美元。另外，管理和其他費用在2022年Q2達到創紀錄的22.3億美元，同比高出22%。7月14日，高盛集團董事會批准從22Q3開始，將季度股息提高25%，至每股2.50美元。

5.美國銀行(BAC.US)利潤收入均遜於市場預期

7月18日消息，美國銀行Q2收入同比增長5.21%至227億美元（預期227.8億美元），其中，財富投資管理總收入為54.3億美元（預期54.3億美元）；每股收益同比下降29.13%至0.73美元，不及預期的0.78美元。

在資本市場疲軟情況下，美國銀行非利息收入102億美元，下降9%；而受利率上升、溢價攤銷下降和貸款增長的推動，淨利息收入124億美元，增長22%。受商業貸款強勁增長和消費者餘額增加的影響，平均貸款和租賃餘額增加了1070億美元至1.0萬億美元，增幅為12%。平均貸款和租賃餘額增長了1240億美元；平均存款增加了1230億美元，至2萬億美元，增幅為7%。另外，公司通過派發普通股股息及回購股份，向股東派發27億美元，普通股股東平均股本回報率為9.9%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區6月CPI年率終值及月率

（2）20:30 美國6月新屋開工總數年化

（3）20:30 美國6月營建許可總數

（4）次日01:45 英國央行行長貝利發表講話