新年開年後，市場連續下挫，尤其創業板指數已經7連跌。新能源成為下跌的重災區，寧德時代跌了21%，贛鋒鋰業跌了40%，腰斬的更是一抓一大把。市場情緒一度到達冰點，反彈一觸即發。

從昨天開始，一些新能源龍頭標的比如寧德時代，陽光電源已經已經在縮量橫盤震盪，而中環股份更是直接拋出了將近4億元的回購。

早盤受行業利好消息提振，新能源綠電細分方向特高壓率先打開反擊戰。平高電氣、大連電瓷一字漲停，中辰股份、金冠電氣更是大漲20cm。

據報道，今年特高壓項目核准提速，未來四年特高壓建設將加速。“十四五”期間，國網規劃建設特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬餘公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元。而今年國網“10交3直”共13條特高壓線路已提上日程。

2021年，國家電網的電網基建投資完成4024億元，而國家電網工作會議將於近期召開，預測今年投資規模有望趕超去年，達到5000億元。其中，特高壓工程、電網數字化建仍為新基建領域重點項。

有機構人員分析，特高壓直流工程加速推進，換流閥、高壓直流閥用晶閘管等相關企業的直流業務營收將直接收益，有望突破2017年的高點。

另外，新能源汽車這邊也迎來久違的反彈。早盤，帶領新能源汽車反彈的主要是鋰電上游原料鈷、鎳產業鏈，其中，華友鈷業漲停，德方納米漲超16%，中科電氣、天奈科技紛紛跟張。

華友鈷業和德方納米主要是受業績大超預期的影響。其中，華友鑽業披露2021年度業績預吿稱，預計2021年度實現歸母淨利潤37億元-42億元，同比大增217.64%-260.56%。德方納米公吿稱，預計2021年歸母淨利潤7.6億元~8.3億元，將扭虧為盈。

具體來看，華友鈷業四季度業績超預期：單季度盈利13.3-18.3億，市場普遍預期在10-12億左右，大幅超市場預期。

華友鈷業四季度業績超預期的原因在於兩點，一個是鈷、銅價格四季度環比超預期，漲幅20%和1.5%，驅動公司銅鈷板塊業績超預期；一個是部分產銷量超預期，銅、正極材料四季度的產銷量環比增長超20%。

對於德方納米，德方納米的三季報，減掉前三季度的數據的話，四季度單季歸母淨利潤約5.14-5.84億元，環比+371.56%-435.78%；單4季度排產約3.81萬噸，全年出貨預計9萬噸，業績大超市場預期。

德方納米業績超預期的原因在於21年磷酸鐵鋰的光芒萬丈，作為鐵鋰的龍頭公司，公司21年有效產能充分釋放與擴建產能快速達產（佛山德方2萬噸、曲靖麟鐵2萬噸、曲靖德方7萬噸），充分享受鐵鋰景氣度。

有專業人士認為，鑽、鎳都是鋰電池上游的重要原料，主要運用在三元鋰電池中，作為正極材料。雖然目前磷酸鐵鋰電池在技術路線的競爭中稍占上風，但是三元鋰電池仍然佔據着近半壁江山。

午後， 蔚藍鋰芯觸及漲停，帶動前期鋰電池個股回暖。其中，寧德時代午後突破今日早盤高點，漲幅超5%，比亞迪午後加速反彈，漲幅一度超7%。

今日，鋰電產品價格繼續上揚。數據顯示，金屬鋰漲2萬元/噸，最高報154元/噸，碳酸鋰已站穩30萬關口，最高漲1.05萬元/噸至33.70萬元/噸。

不過，也有資金認為，此次反彈僅僅是超跌反彈而已，新能源第一波殺跌的幅度雖然已經到位，但反彈力度依然較弱，這也突顯對新能源基本面本身的一些猶疑。

由於產能釋放，未來磷酸鐵鋰的競爭格局並不樂觀，有專業人士磷酸鐵鋰在22年的光芒會暗淡很多。

2021年以來，A股市場至少有16家上市公司宣佈擴產或投產建設磷酸鐵鋰，產能合計達到353.6萬噸，而目前國內在產的磷酸鐵鋰產能約68萬噸，這些擴建產能幾乎相當於現在產能的5倍。

有機構對此做了預測，2022年電池端除了擴產週期比較長的幾個環節供需轉向平衡外，像動力電池、三元正極或將面臨產能過剩的問題。

總得來説，新能源第一波殺跌的幅度已經到位了，無論是綠電方向還是鋰電池方向，資金都躍躍欲試，但究竟是反彈，還是反轉，還是得繼續跟跟蹤。