12月12日，國務院辦公廳印發《“十四五”冷鏈物流發展規劃》（以下簡稱“《規劃》”），首次從構建新發展格局的戰略層面，對建設現代冷鏈物流體系作出全方位、系統性部署，提出一系列務實、可操作、可落地的具體舉措以及將打造一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業。

1、冷鏈物流產業將迎黃金髮展時間

政策面來看，這份規劃是我國冷鏈物流領域第一份五年規劃，並以國務院文件印發，具有重要“里程碑”意義。意味着這個處在起步發展階段的民生行業，整體發展趨勢開始加速，也讓冷鏈物流有了清晰的行業發展戰略和實施路徑，全行業有了主心骨、方向以及路線圖。

需求面來看，國內的冷鏈物流市場規模龐大，行業增速快。根據浙商證券測算，2013-2019年我國冷鏈物流總額由2.10萬億元增長至6.11萬億元，CAGR 19.5%，而在整個十三五期間，國內的冷庫容量、冷藏車保有量年均增速分別超過10%和20%。截至2020年，冷鏈物流市場規模超過3800億元，冷庫容量約1.8億立方米，冷藏車保有量超過28萬輛，分別是“十二五”期末2.4倍、2倍和2.6倍左右。（這個數據是規劃當中提到的）

同時，這個超三千億的市場規模和每年雙位數的增速，主要的增長動力來源於兩個方面提升：冷鏈物流需求總量在持續增長和冷鏈物流的滲透率。

根據《製冷技術》 數據顯示，冷鏈物流下游需求中以食品為主，佔比高達90%，對應國內冷鏈物流規模約為3800億左右。食品冷鏈明顯受益於消費升級帶來的對高品質新鮮食材的偏好，2019年食品物流需求約在6億噸左右，冷鏈食品約2.1億噸左右，整體滲透率約40%左右，相比於發達國家80-90%的滲透率還很低。

醫藥冷鏈佔比在9%左右。在2018年，國內需要冷鏈運輸的藥品銷售額約1100億元，其中疫苗佔比在43%。按照醫藥冷鏈運輸的費用率12%來測算，我國醫藥冷鏈市場規模約為130億元。短期看，新冠疫苗冷鏈運輸也會為整個行業打開二次增長空間；中長期看，藥品持續擴容將帶動醫藥冷鏈行業增長。

值得一提的是，醫療冷鏈的付費能力普遍更強，承運普通貨物的淨利潤率在5%以下，而醫藥物流卻可以保持在8%。在藥品尤其疫苗冷鏈業務呈現高速增長態勢下，意味着這能為相關企業帶來更高的收益回報。

2、冷鏈裝備是冷鏈運輸的關鍵一環，規劃要求行業提升設備能力

作為冷鏈物流中最關鍵也是技術含量最高的環節，冷鏈裝備承擔着不可替代的作用。因為冷鏈物流每個環節都需要配備相應的冷鏈裝備，保障全程要有冷藏、冷凍。尤其是醫藥冷鏈端，為了保證藥品整個流通過程始終處於特定温度區間內，醫藥冷鏈運輸具有嚴格的操作流程，對全程温度控制、温度波動監測等更加嚴格。

從“最初一公里”、“流通運輸”和“最後一公里”三個階段看，冷鏈設備行業中分別對應着預冷設備、 冷庫儲存設備、冷藏車/冷藏集裝箱運輸設備、“最後一公里設備”等，其中，冷庫、冷藏集裝箱、冷藏運輸車是核心的設備環節，最初和最後一公里環節是潛在空間較大的環節。

目前，市場尚未有一個關於冷鏈物流裝備規模的權威測算結果。粗略估算下，我國批發及零售企業的物流費用率約8%。根據市場數據顯示，2020年中國冷鏈物流市場規模達4850億元，也就是説每年有388億的冷鏈物流費用產生，其中運輸服務費用佔比約53%。冷鏈物流運輸企業對應的收入規模約為205億人民幣。

此外，我國冷鏈市場存在較多不規範的製冷設備。以冷藏車為例，2020年6.7萬輛的冷藏車銷量，如果按照25萬每輛的售價來算，理論上2020年冷藏車的市場規模也應該有168億元。但由於我國裝備水平差，存在大量的不合規冷藏車，實際市場規模遠不及理論規模。

此次頂層規劃出台，不僅僅給行業的健康有序發展提供動能背書，也提出規範化冷鏈裝備的要求，更有利於那些具備經驗、全產業鏈佈局尤其是在設備端掌握優勢的企業，將會充分受益這股春風。

3、作為全球高端冷鏈裝備科技企業，中集集團冷鏈業務形成海陸空產品矩陣

從1995年中集在上海成立第一家冷藏箱公司開始，經過長達26年的行業耕耘，在冷鏈領域也已經成為了國內最大、佈局廣、產業鏈齊全的全球高端冷鏈裝備解決方案供應商。逐步形成海陸空全方位的冷鏈裝備佈局，涵蓋冷藏車、冷藏箱、移動冷庫、醫藥冷鏈、水果冷鏈跨境運輸等具備多個市場競爭優勢業務。

具體來看：

海運上代表產品：海運冷藏箱。海運冷藏箱是鏈接全球冷鏈食品運輸的關鍵設備。根據德魯裏的數據來看， 2021年冷箱設備增長率5.6%，預計未來五年冷箱設備增長率4.4%。當前，中集的海運冷藏箱已經成為了全球海上長途冷鏈運輸的主力。

陸運上代表產品：冷藏車、移動冷庫、醫療温控箱。在十四五規劃中，明確了現代冷鏈物流體系總體佈局，打造“321”冷鏈物流運行體系以及構建冷鏈物流骨幹通道的要求。而中集在國內冷鏈物流領域也是承擔極其重要的角色，旗下的冷藏車憑藉出色可靠的產品品質，在中國市場的冷鏈物流運輸、冷藏生鮮配送等貨物運輸場景中被客户廣泛應用。2021年上半年，中集車輛旗下工廠總共生產和交付了3294 台/套各類冷藏廂式車廂體，同比增長40.5%。

再者，中集國內首創可組裝拆卸、可移動、可重複使用、可變更功能和規模的移動冷庫，由集中式冷庫轉向分佈式冷庫。在產品性能、環保性與土建式冷庫相同的情況下，避免了投資回報週期長。其產品優勢更在於移動性，在最先一公里、最後一公里都有靈活分佈。該產品於16年推向市場，市場反饋良好，國內市場佔有率高。

其次中集的醫療温控箱，可以在温度設定範圍0-25℃內實現精確控温，同時具備“長時控温”和“小巧輕便”兩大特點，具有顯著運輸成本優勢，還能到達一些基礎設施相對落後的國家後，可當作醫療版的“移動小冷庫”。據不完全統計，中集已累計完成超10億支新冠疫苗冷鏈運輸任務，其中超6億支新冠疫苗運往海外出口。

空運上代表產品：主動式航空温控箱。在2021年初，中集成功研發了中國第一款航空冷箱，並正式通過中國民航局適航認證。這款主動式航空温控箱可用於全球範圍內長距離醫療類物品的運輸，滿足疫苗、醫藥等對温度敏感貨物的航空冷鏈運輸需求，屬於移動式冷藏設備的高端部分。同時該產品也打破了主動式温控航空集裝箱由歐美企業壟斷的格局，填補了該領域的國內空白。

3、尋找中集集團冷鏈物流的核心競爭力

（1）行業盈利能力下滑，中集冷鏈目標在藍海市場

儘管國內的冷鏈物流的發展迅速，但是存在玩家眾多，行業集中度非常低的情況。根據數據顯示，冷鏈物流相關企業數量超3.6萬家，近5年保持着30%以上年增速穩步上升。在2016-2018年，百強企業的市佔率分別為 9.2%、10.2%和 13.8%。同時還存在劣幣驅逐良幣，使得整體盈利水平下行的現象。

反觀中集冷鏈切入的領域並不是傳統的食品生產企業、餐飲連鎖、商超連鎖等，而是瞄準當下的藍海市場，比如進口冷鏈食品、新農批升級等。

進口冷鏈食品成長性可期。以進口冷鏈食品來看，在2020年我國進口食品總額超過1000億美元，即便在疫情影響下肉及肉製品進口量達到991萬噸，同比增長超60%，水及水產品進口量550噸，乳製品進口量337萬噸，同比增長10.2%，水果進口量630.2萬噸。進口冷鏈食品的增長將驅動海運冷藏箱的需求以及進口運輸服務。

一方面，中集早已在海運冷藏箱進行超前佈局。另一方面，基於裝備優勢，進口物流服務已乘勢而起。中集物流旗下中集小飛魚已為多家大型進口果蔬商及進口電商平台提供東南亞進口冷鏈業務。

此外，在國內，中集冷鏈也將直接受益於新農批升級，為農產品保鮮、農民增收、鄉村振興做出了積極貢獻。中集的移動冷庫尤其適用於新農批升級，在最先一公里、最後一公里最大限度的保證農產品的新鮮度。例如，在田間摘下的水果，2小時左右可徹底中斷其呼吸熱，達到睡眠狀態，中集移動冷庫適用於各運輸節點的配置，包括田間地頭的預冷，最後一公里社區團購的前置倉等等。

（2） 重視研發，聚焦於裝備性能升級

中集冷鏈最大的競爭優勢在於技術實力，公司主要技術和研發團隊是製冷、高分子材料等相關的行業內的一些高級工程師以及機械專業，結構專業、電氣專業、自動控制專業背景的技術人員，分佈在全產業鏈各個環節上。

使得中集在產業鏈每個環節點都有其優勢，使得自身更容易發現冷鏈行業所存在短板，並能夠第一時間進入填補獲取市場優勢。

在冷鏈領域，除了製冷機外，最關鍵的是廂體的隔熱層中的發泡材料，通過無縫焊接的一體式機箱和高密度的發泡層，有效防止了冷氣的流失，保鮮保冷更到位。

中集通過持續的技術創新，不僅僅改變了以發泡材料為代表的大部分原材料都需要進口的情況，還創造性地用焊接技術替代了當時全球普通流行的鉚接技術，徹底解決了冷藏箱因氣密性和水密性不夠導致的漏熱問題。

比如無源製冷技術所依賴的相變材料，只要放在製冷設備裏2-3個小時完成充冷後，放在保温箱裏，就可以確保保温箱在24-48小時內保持一定的温度不變，完全切合電商最後一公里配送的保温需求。

同時針對不同行業應用場景，基於對不同温度要求能夠生產出不同種類的冷藏箱，能夠在冷鏈領域的優勢向疫苗醫藥冷鏈為代表多層次應用場景延申。中集自主研發的醫藥保温箱採用了一種發泡成型的獨特生產工藝配合相變冰排技術，可以滿足多種温度區間需求，包括2~8攝氏度、15~25攝氏度、-15~-25攝氏度等疫苗的温度運輸需求。

總的來説，中集佈局的全產業鏈冷鏈業務，多年持續的重視發展和投入研發，已經成為了全球冷鏈行業的佼佼者。在國家開始逐步重視並協調各方力量推動冷鏈行業高質量發展，並打造一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業的時候。具備行業深耕經驗、技術領先和全產業鏈佈局的中集集團，展現出來的優勢將會愈發明顯。