本文來自：乘聯會，作者：崔東樹

根據乘聯會數據，2021年9月份皮卡市場銷售4.8萬輛，同比增長0.1%，環比增長39%。因為疫情後回暖較強，今年9月同比2019年同期增長26%。

皮卡市場保持較強活力。2018年皮卡銷量增長10%。2019年皮卡累計銷量44萬輛，累計同比下降3%。但2020年累計銷量達到48萬輛，同比增長9%。今年1-9月皮卡銷量39萬輛，同比增長18%。今年輕卡受治理超載刺激的增量驅動力逐步進入尾聲，雖然2021年9月的皮卡0增長，但相對於傳統輕卡的表現還是很強的。

隨着皮卡文化的逐步成長，乘用化皮卡這個新增長點仍保持強勢，長城炮9月仍保持近萬輛銷量，江鈴汽車、江淮汽車和上汽大通的皮卡商用市場表現較強，尤其是本月江淮汽車皮卡表現優秀，加之五菱征途等新品增量，皮卡產品呈現超強於商用車的良好表現。

皮卡今年1-9月增長18%也是強於總體乘用車和卡車市場的較好表現。近幾年皮卡成為乘商結合的消費新熱點，持續表現強勁。近期皮卡車企努力跟上時代潮流，龍頭主力車企長城汽車受到芯片短缺影響，提升速度放緩。江鈴汽車、上汽大通、江淮汽車表現很好，上汽通用五菱等新進入車企強勢低價佈局，並佔據二線主力銷量地位。部分傳統皮卡企業面臨巨大的增長壓力。

由於疫情影響的持續不確性，加之房地產行業調整帶來的工程類需求低迷，未來一段時間皮卡市場的增長壓力較大，但皮卡仍有強於總體商用車市場的良好表現。其原因，首先，近期國內局部疫情緩解後的需求反彈為秋季市場的持續恢復帶來增量；其次，皮卡的消費文化逐步興起，各廠商努力提升皮卡消費的效果開始體現。而皮卡市場受益於乘用化市場擴張的效應也將進一步顯現。

一、皮卡市場總體分析

1、全國皮卡市場9月走勢對比

2021年9月份皮卡市場銷售4.8萬輛，同比增長0.1%，環比增長39%。因為疫情後回暖較強，今年9月同比2019年同期增長26%。

2018年皮卡銷量增長10%。2019年皮卡累計銷量44萬輛，累計同比下降3%。但2020年同比增長9%。

2、歷年皮卡市場逐月走勢

2021年皮卡批發市場走勢相對較強，這也是2020年起步較低的原因，由於2020年的年初異常低迷，因此不可避免。2021年9月相對於2018年和2019年同期表現相對平穩，這也是恢復常態的體現。

皮卡屬於生產資料車型，由於在春節之前一般購買皮卡相對較少，春節之後皮卡銷售進入旺季。同時工程項目和單位購買的需求增長點。

乘用車的銷量代表了中國消費者的生活品質以及追求，但是商用車的銷量代表了中國小企業、小私營業主的發展狀況，只有商用車的需求上來了，基礎民生問題得到解決，乘用車市場才能有恢復的可能。

皮卡市場也是直接反應了小私營業主的發展情況，2020年以長城為代表的皮卡市場，已經成為疫情趨緩後汽車市場回暖的先頭兵。

二、皮卡市場環境分析

1、與乘用車一視同仁 皮卡納入汽車新三包政策

近日，國家市場監督管理總局公佈了新的《家用汽車產品修理更換退貨責任規定》（2021年8月22日國家市場監督管理總局令第43號公佈）（以下簡稱《汽車三包規定》）。該規定將在2022年1月1日起施行。值得我們注意的是，新三包規定不僅在細則方面有所變化，還將皮卡這一車型納入了三包規定之中。也就是説，在汽車管理層面，已經將皮卡約等於乘用車，這對皮卡將來的定位無疑是一個利好政策。

2、輕卡管理升級有利於皮卡規範化發展

8月3日，工業和信息化部、公安部公開徵求對《關於進一步加強輕型貨車、小微型載客汽車生產和登記管理工作的通知》（徵求意見稿）的意見，提出提高輕型貨車、小微型載客汽車安全技術要求，輕型貨車汽車產品排量不得大於2.5L，對已列入《公吿》的排量大於2.5升但符合《技術規範》其他要求的輕型貨車在產產品，給予生產過渡期至2022年3月31日，過渡期滿後，生產企業應立即停止生產，相關機構應立即停止接收相關產品合格證信息。

如果皮卡車將在技術層面脱離“輕型貨車”户籍，以“多用途貨車”的身份獨立存在，將是災難性的，因為油耗等法規讓皮卡與乘用車難以抗衡，而規範輕卡發展對皮卡是很好的事情。

3.鄭州市放寬皮卡進城限制

正式文件終於發佈！鄭州市生態環境局、公安局、交通運輸局等五局聯合發佈《關於市區道路交通管制措施的通吿》，通吿顯示，自2021年9月1日起，鄭州大幅度取消排放標準為國四及以上的皮卡進城限制，除三環內高峯時期（早7:00-9:00，晚17:00-19:00或17:30-19:30）有所限制，其他路段及時間段均不限行。至此，鄭州皮卡解禁的政策靴子終於落地，又一省會城市加入皮卡解禁陣營。

三、皮卡市場銷售區域特徵

1、皮卡市場區域變化

皮卡市場銷售區域以西南為主，西部地區的皮卡需求較大。

目前來看，西南、西北地區的皮卡需求佔到總體需求的40%以上，成為兩大核心市場。

西部市場近期保持相對穩定的態勢並沒有明顯的收縮特徵。

而目前增長相對比較快的是華北地區和中部黃河地區的皮卡市場，包括東北地區也有明顯的啟動的特徵。

但是目前來看華東、華南地區的皮卡市場並沒有大幅的增長。

皮卡還是北方和中西部市場表現相對較強，這也是因為北方和中西部市場市場經濟相對不活躍，主要是靠投資和工程建設為主拉動需求。

私人乘用化皮卡的發展有待進一步加強，近期的長城乘用化皮卡值得期待。

2、皮卡銷售區域分析

皮卡市場目前主要的銷售區域還是在以中小城市和縣鄉市場為主，尤其是縣鄉市場目前的表現相對來説還是相對較強。今年1-9月的縣鄉市場表現尤其突出。而中型城市市場保持穩定，大城市市場目前來看並沒有明顯的突破特徵。

特大城市的市場逐步處於爆發後的萎縮特徵之中，而限購城市市場中，天津市場的表現特別突出，今年達到限購城市20%左右的份額，而廣州也表現得相對較強。前期相對錶現相對較強的北京市場屬於偏弱的一個狀態。

四、中國皮卡市場競爭分析

1、皮卡廠商表現分析

2021年皮卡市場主力廠商表現較好，長城汽車皮卡保持平穩的絕對優勢地位，江鈴汽車主力地位穩定。江淮汽車產銷表現突出，鄭州日產等保持平穩，上汽通用五菱新品快速走強。9月的福田汽車、長安汽車等表現相對較穩，上汽大通、江西五十鈴等出現較大增長。

2、皮卡廠商年度份額走勢

2021年一季度皮卡市場依舊保持1超多強的走勢特徵，但4-9月開始逐步體現分化的趨勢。長城汽車的皮卡銷量一枝獨秀，近幾年長城皮卡銷量份額持續提升，2019年佔皮卡銷售總量的34%，2020年保持皮卡總量的47%,今年三季度的銷量份額達到40%。

今年1-9月長城皮卡份額43%，江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等其他三家份額是30%，上汽通用五菱皮卡快速崛起，後面一些廠商的總體份額是近25%。形成頭部企業擠壓尾部企業銷量的特徵。

皮卡市場份額10%左右的廠商目前有江鈴汽車和鄭州日產，這兩家都是歷史上相對強勢的傳統廠商，包括江西五十鈴也是很強的。

3、皮卡廠商月度走勢

近期部分皮卡企業的表現相對較強，在季度強勢增長後，近期長城汽車皮卡表現優秀，成為大幅走強的廠商。9月的長城汽車和江鈴汽車皮卡走勢環比較強，上汽大通和長安汽車的皮卡同比走勢較強。

2021年1-9月傳統皮卡強勢廠商都很強，尤其是長城汽車的皮卡表現很好。江鈴汽車皮卡的回暖速度較快。相對屬於新勢力的上汽大通和長安汽車的皮卡表現較好。

五、皮卡車型市場走勢

1、皮卡車型月度走勢

2020年起，伴隨國六升級，產品更新迭代速度加快，皮卡進入市場調整期。根據乘聯會的皮卡市場跟蹤，皮卡走勢中的長城皮卡佔據絕對主導地位，前期是風駿7皮卡表現較好，近期長城炮表現超強，大幅超越風駿7成為市場的領軍車型。

2021年，增量主要來自二、三線市場。增量主要是工程建築、市政電力、農林牧漁、批發零售業原有的領域以及高端化、乘用化、越野玩車的這類全新客户。

2、主要廠商皮卡車型月度走勢

A.長城汽車

長城汽車2021年的9月廠商銷量20008輛，同比下降13%，缺芯影響較大。主力廠商長城汽車的表現優於行業走勢，長城皮卡技術儲備較強，提早準備國六調整，實現了較好的產品對應，長城在2020年四季度的銷量小幅收縮，21年初表現較強。

2021年5-9月長城皮卡的走勢仍是保持平穩較強走勢，同比增幅因基數較高而調整幅度較大。

B.江鈴汽車

江鈴汽車2021年的9月廠商銷量5362輛，同比下降37%，表現一般。2020年江鈴皮卡隨着車市的動盪而銷量逐步走強，2021年1月開局銷量平穩。前期江鈴汽車的皮卡銷量也是處於國六調整過程中。

江鈴汽車皮卡國六車型逐步推出，2020年江鈴汽車的市場表現持續走強，9-12月的銷量保持高位。2021年江鈴皮卡的零售表現較好，批發走勢相對放緩。

C.鄭州日產

鄭州日產2021年的9月廠商銷量4469輛，同比增長0%，表現平穩。

近兩年鄭州日產的皮卡相對保持平穩態勢。此次疫情之下行業用户購車需求相對較高，對車輛的需求相對較大。因此鄭州日產在上半年的皮卡市場表現是很平穩的，市場表現較好。

D.江西五十鈴

江西五十鈴2021年的9月廠商銷量3926輛，同比增長21%，表現較強。

江西五十鈴的皮卡調整深度不是很嚴重。新皮卡瑞邁的上市對皮卡銷量拉動效果良好，1-2月的銷量稍有保守，3月表現相對突出，江西五十鈴新品增量較強,4-9月保持高位良好走勢。