10月21日，三大指數走勢分化，滬指盤中一度突破3600點，截止收盤漲0.22%報3594點，深成指跌0.05%報14444點，創業板指跌0.17%報3279點。兩市1340股上漲，3000餘股下跌，成交額9900億，北上資金淨買入102億。

盤面上，行業板塊多數下跌，工業母機、綠電、芯片、光伏、豬肉等概念跌幅靠前。昨日重挫的煤炭板塊大幅反彈，安源煤業等股漲停；保險板塊大漲居前，中國平安漲5.6%；地產板塊全天強勢，保利發展漲5.5%；銀行股集體上漲，家電板塊尾盤走強，磷化工、稀土、稀缺資源、快遞股表現強勁。

具體來看：

煤炭股強勢反彈。安源煤業、上海能源、冀中能源漲停，陝西煤業漲超9%，山西焦化、淮北礦業、靖遠煤電、露天煤業、兗州煤業等漲幅居前。近日國常會、發改委、證監會均先後表示，要打擊煤炭市場炒作。此外今日，國家能源集團召開保供專題會議。要求煤炭產業要確保四季度自產煤有序增產高產。

金融股全線上漲，保險股大漲靠前。中國平安漲超5%領漲板塊，中國人壽漲超4%，中國太保漲超3%，中國人保和新華保險漲超2%。對於當前的保險股，機構普遍認爲，目前板塊估值處於歷史低位，預計行業最差的時點即將過去，中長期配置價值可被看好。另外近日，央行官員關於貨幣中性的表態降低了降準預期，加上不斷上漲的商品價格帶來的強烈通脹預期，這兩個因素將在四季度助推名義利率持續上行，對保險股形成利好。

銀行股表現強勢。常熟銀行漲停，杭州銀行漲超5%，平安銀行、成都銀行漲超3%。消息面上，昨晚，平安銀行、杭州銀行和常熟銀行發佈第三季度業績報告亮眼。其中，平安銀行第三季度淨利同比增長32.5%，私行業務全面爆發。常熟銀行三季報顯示息差回升趨勢亮眼，利潤增速提升至19%，不良率大幅下降，撥備覆蓋率520%+。杭州銀行三季報顯示Q3存款改善、業績表現靚麗，撥覆率超550%。

地產板塊走強。津濱發展和京投發展漲停，新城控股漲超6%，保利發展漲超5%，金地集團漲超4%，格力地產、華夏幸福、萬科A跟漲。日前，央行行長易綱在迴應恆大事件時稱，恆大是一家房地產公司，目前的主要風險是到期債務未能償還，部分工地停工，已預售的房產按時交付有不確定性。總體而言，恆大風險是個案風險，恆大事件對金融行業的外溢性可控。有信心能把風險控制在一定範圍，避免發生系統性風險。

稀土永磁板塊集體上漲。五礦稀土漲超8%，北方稀土漲7%，天通股份漲近7%，川能動力漲超5%，盛和資源、廣晟有色跟漲。國資委近日表示，要大力推進稀土領域專業化整合，通過資源優化配置切實增強企業競爭力，打造具有全球競爭力的世界一流企業。中信證券稱，下遊需求旺季來臨，稀土價格或穩中有進，稀土板塊有望開啓長牛，建議持續關注稀土全產業鏈戰略配置價值。

磷化工概念漲勢凌厲。川發龍蟒、湖北宜化、四川美豐漲停，晨化股份、川金諾漲超跟漲。2021年前三季度，磷化工板塊整體業績表現突出。有機構預期，佈局新能源業務的磷化工企業，有望取得“估值”和“業績”的戴維斯雙擊。相較於預期之內的業績暴增，磷化工企業佈局新能源、新材料的消息更令市場關注。

工業母機概念走弱。維宏股份跌超10%，上機數控跌停，歐科億、博亞精工、萬訊自控、紐威數控、德恩精工等跌幅居前。

汽車股跌幅居前。海馬汽車、北汽藍谷跌超3%，中集車輛、東風汽車、中國重汽、宇通客車、福田汽車等跌超2%。

半導體板塊走低。斯達半導跌超9%，潤欣科技跌超6%，士蘭微、捷捷微電跌超4%，賽微電子、晶晨股份、南大光電、立昂微等跟跌。

電力股普跌。贛能股份、內蒙華電跌超6%，新中港、閩東電力、金房節能跌超5%，中閩能源、芯能科技等跟跌。國家發改委體改司副司長蔣毅今日在發佈會上表示，在當前電力供求偏緊的情況下，市場交易電價可能出現上浮，一定程度上會推升工商業企業用電成本。

個股方面：

圓通速遞封漲停板，報15.49元創逾一年新高，總市值489億元。公司第三季度實現營收110.5億元，同比增長25.0%；扣非淨利潤2.92億元，同比下降6.85%。Q3扣非淨利潤下降幅度明顯收窄，單票利潤實現環比提升。申萬宏源稱，公司單票利潤拐點出現，看好旺季提價帶動利潤復甦；安信證券表示，公司Q3件量增速高於行業，份額提升；單價同比持平，環比改善。

今日，北向資金淨流入137.56億元，其中滬股通淨流入73.82億元，深股通淨流入63.74億元。

展望後市，安信證券表示，展望四季度，預計仍將維持寬貨幣和結構性寬信用格局。具體配置上，建議收縮週期板塊配置，高估值高景氣的高端製造板塊分母端也有一定壓力，但中長期景氣度仍存。大消費板塊中，消費升級仍是長期主題，經過前期調整後目前估值也逐步可接受，具有一定配置價值。