國美零售(00493.HK)與控股股東5家公司達成委託管理協議 發揮協同效應、打造零售生態閉環
格隆匯10月11日丨國美零售(00493.HK)宣佈，於2021年10月11日，公司與控股股東公司旗下國美管理公司訂立框架協議，據此，國美零售同意為控股股東5家公司提供管理服務，自2022年1月1日至2024年12月31日止(包括首尾兩日)為期3年。國美零售將為其提供相關管理服務，控股股東將給予國美零售4項權益，包括管理服務費、股權獎勵、購股權及優先收購權。
集團目前擁有線上真快樂平台、線下門店展示以及電器供應鏈等業態，而一些新型的商業業態包括 “一店多能”線下展示場景、家裝、家居、物流配送、酒業等多個業務領域的下屬業務板塊及相應運營主體均由控股股東經營。為了使集團在戰略上形成生態閉環，打造全鏈路、全模式和全零售發展，同時規避經營風險和未來資金投入等問題，經與控股股東洽談協商，控股股東願意承擔相關風險，採用委託管理方式，將目標公司交由集團委託管理。同時集團還爭取到了更多的權益，包括“服務費”、“股權獎勵”、“購股權”及“優先收購權”等。此次委託管理對於集團在形成完整閉環生態的同時，無須承擔經營和資金風險，並享有無風險收益。
服務費：按目標公司綜合年度經營收入的固定累進百分比為1%-3.5%之間。截至2022年、2023年及2024年12月31日止各年度，就框架協議項下所提供的管理服務應付集團服務費的年度上限分別為人民幣8億元、10億元及10億元。股權獎勵：國美零售有權收取股權獎勵，佔各目標公司總和最多10%股權；購股權：該公司或其指定實體可於截至2024年12月31日止三個年度的任何時候在一個或多個情況下行使購股權，以按該等目標公司於行使時市場估值經協定百分比折扣(介於40%至50%)的估值收購相關目標公司最多30%股權。優先收購權：若目標公司的註冊資本增加或向第三方轉讓股本時，國美零售有優先收購權。
5家目標公司包括國美生態科技控股有限公司、海南海思企業管理有限公司、海南貝智企業管理有限公司、迅贏投資有限公司及眾買秀(寧波)科技有限公司。目標公司涵蓋”一店多能“線下展示場景、家裝、家居、物流配送、酒業等多個業務領域的下屬業務板塊及相應運營主體。
公司表示，控股股東旗下5家公司所在行業與集團”家•生活“戰略業務高度契合，預期可產生較好的協同效應。首先，通過控股股東公司與集團業務的協同，預計會帶給集團流量的大幅度提升，同時帶來可觀的營業收入，實現共贏型分配；其次，通過委託管理目標公司，使國美零售全鏈路供應鏈最優，通過線上線下融合形成的網格化、數字化，使集團的銷售大額增長、成本進一步降低，從而更好的回饋消費者及供應商，進一步促使集團增加更多的商户及會員數量，並能夠開拓出更開放的平台生態和資源網絡。
Follow us
Find us on
Facebook,
Twitter ,
Instagram, and
YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the
uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
