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順豐控股(002352.SZ)收購嘉裏物流 部分要約明日截止

8月,中國最大的綜合物流服務商順豐控股(002352.SZ)發出自願性現金部分要約文件,宣佈以175億港元要約收購嘉裏物流(00636.HK)51.5%股權,對應收購價每股26.08港元,當中包括基本要約價每股18.80港元及特別股息每股7.28港元,要約期至明日即9月2日(即首個截止日),預計同日也將會同時公佈截至首個截止日當日該收購要約股東接納的結果。

據綜合文件,是次收購要約價相較嘉裏物流截至交易公吿前最後交易日(2021年2月4日)的連續30個交易日在港交所的平均收盤價溢價約56.22%,按2020年全年盈利計算,收購要約價約為市盈率27倍,高於全球大部份物流股;與投行在公吿發布前給嘉裏物流的平均目標價相比高出64%。

如果於要約期內,順豐未能收到超過51.5%股權,特別股息每股7.28港元將不會派發。獨立財務顧問和獨立董事會委員會支持這項交易,並建議股東接受部分要約。同時8月27日嘉裏物流公佈中期業績,宣佈派發中期息每股0.211港元,預計9月10日除淨,9月28日派息。

以下情況對尚有疑問的持有嘉裏物流股份的股東作為參考:

(1)於2021年9月2日或之前接納部分要約的股東可以收取特別股息嗎?

● 可以,倘倉庫出售完成且部分要約的所有條件均獲達成且部分要約為無條件,接納提呈且特別股息的記錄日期仍屬股東的股東將收取特別股息。

● 特別股息預期記錄日期為2021年9月15日(緊接最後截止日期前的日期,假設部分要約於首個截止日(2021年9月2日)在所有方面均稱為無條件,最後截止日期為2021年9月16日),根據部分要約實際轉讓股份僅會於最後截止日期之後落實,因此,就提呈接納的股份而言,接納部分要約的股東於特別股息的記錄日期仍屬股東,預期支付日期為2021年10月5日。

(2)於2021年9月2日或之前接納部分要約的股東可以收取2021財政年度中期股息嗎?

● 可以,於中期股息的記錄日期仍屬股東的股東(不論彼等是否接納提呈),將收取中期股息。

● 2021年中期股息記錄日期為2021年9月13日(最後截止日之前;假設部分要約於首個截止日期(2021年9月2日)在所有方面均稱為無條件,最後截止日為2021年9月16日),根據部分要約實際轉讓股份僅會於最後截止日期之後落實,因此,就提呈接納的股份而言,接納部分要約的股東於2021年中期股息記錄日期仍屬股東,支付日期為2021年9月28日。

(3)接納部分要約的時間安排如何?

● 首個截止日期為2021年9月2日,但請留意:須於2021年9月2日下午4時正之前將表格送達卓佳;券商的截止日期可能更早,故請股東與彼等券商確認。

● 部分要約在所有方面稱為並宣佈為無條件後,股東仍可於最後截止日期前接納提呈。

(4)未獲要約人接納並承購的股份的股票或其他文件何時交還予股東?

● 於最後截止日期之後10日內儘快交還

部分券商截止時間會早於9月2日,股東需要儘早聯繫客服詢問要約流程。根據公開信息,股東亦可登陸網站(https://www.kln.com/tc/voluntary-partial-cash-offer-partial-option-offer/)查詢詳情。為方便股東快速瞭解是次要約,可查閲網站中的簡易説明及常見問題。

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