【重要數據】

【智通觀點】

1、隔夜美股截至收盤，道指漲15.53點或0.04%，報35515.38點；納指漲6.64點或0.04%，報14822.90點；標普500指數漲7.17點或0.16%，報4468.00點。港股ADR指數上漲，按比例計算，收報26406點，上漲14.78點或0.06%。

2、安信證券：動力煤價進入短暫季節性回調，預計跌幅有限。價格隨需求下跌，預計跌幅有限。8月中下旬起，煤炭逐步進入傳統消費淡季，需求開始出現下滑迹象，因此電廠采購也隨之放緩，造成産地煤價小幅回落。但是供給端增量有限，神府地區部分煤礦因超産、環保問題暫停生産，對沖前期鄂爾多斯複産增量。需求端雖然電廠采購放緩，但9月、10月爲下遊水泥、化工以及鋼鐵的生産旺季，尤其前期部分化工、水泥受到限電影響産量受限，在後期開工率有望回升。涉及相關港股包括中煤能源(01898)、兖州煤業股份(01171)、中國神華(01088)、伊泰煤炭（03948）等。

3、華潤水泥控股(01313)：華潤置地(01109)指定華潤水泥全資附屬公司潤豐新材料，爲國産無機人造石的戰略供應商。公告稱，潤豐新材料主要負責該集團新産品及新材料的運營及推廣，承載着公司轉型創新、“再造一個華潤水泥”的發展使命。

4、俄鋁(00486)發布截至2021年6月30日止六個月業績，收益54.49億美元，同比增長35.7%;期內溢利20.18億美元，上年同期虧損1.24億美元;每股基本盈利0.1328美元。主要由于倫敦金屬交易所鋁價增長，以及銷量增加所致。

5、GGII預測，至2025年中國儲能锂電池出貨量有望達到180GWh，比2020年規模增長10倍以上，5年複合增長率超60%。從市場規模看，2021年1-6月，全球儲能锂離子電池出貨量達18.2GWh，較2020年1-6月的10.1GWh同比增長80.2%，其中中國儲能锂離子電池出貨量爲11.1GWh，較2020年1-6月的5.5GWh同比增長101.8%。涉及相關港股包括锂電池上遊贛鋒锂業（01772）。

6、據《中國水泥網》，進入八月中旬，國內一些地區仍有降雨或疫情管控加嚴等因素影響，需求尚在逐漸走出淡季的恢複階段。但上周多地水泥價格繼續上漲，主要集中在中南和西南地區，且幅度較大，周均價環比繼續明顯上揚。主要漲價原因，夏季限電加嚴、環保管控、企業淡季錯峰生産、煤炭等原材料價格繼續上漲等諸多因素影響。涉及港股水泥板塊包括中國建材(03323)、華潤水泥控股(01313)、海螺水泥(00914)、亞洲水泥(00743)、山水水泥(00691)、金隅集團(02009)、西部水泥（02233）。

7、日前，河北省醫用藥品器械集中采購中心發布《關于邯鄲等四市醫用耗材數據遷移至國家平台的通知》。目前，國家醫保信息平台已投入使用，已在廣東、青海、河北、海南、貴州、甘肅、新疆、重慶、湖南、天津、吉林等省份多個地市上線應用，總體運行平穩、高效。“以量換價，量價挂鈎”是目前帶量采購的主要模式特點。全國耗材統一招采平台落地執行之後，采購政策統一度提升，在全國“一盤棋”之下，市場份額集中、降價幅度增大、高效監管會是必然趨勢。涉及港股包括春立醫療(01858)、威高股份(01066)、愛康醫療(01789)、先健科技（01302）、微創醫療(00853)、康基醫療(09997)等醫療器材企業。

8、中信建投認爲，當下集運市場的火爆給航運公司帶來了充沛的現金流，端到端業務或得到加速發展，頭部航運公司的估值將逐步從海運股的估值體系向物流股的估值體系轉變。星展認爲，中遠海控(01919)受惠集裝箱航運超級周期，預期今年盈利將上升5倍至約640億元人民幣，明年或可維持在約330億元的高水平。

9、最近PVDF行業仍處于景氣向上的階段，原料142b價格前天也跳漲10%到了10.5萬元，國內高端锂電級産品已經漲到40萬，國外産品已經到了50萬。很長的一段時間裏邊，氟化工行業是被定性爲周期行業的，氟化工行業等同于制冷劑行業。中金化工認爲本次不同的點在于：1）PVDF的爆發是锂電行業爆發的結果，未來長期仍處于高速成長階段；2）只是東嶽集團等企業氟材料轉型升級的一個階段性的成就，後邊盡管氟聚物的價格和公司的業績還有可能波動，但是隨着光伏、锂電還有5G等其他高成長領域氟材料應用的爆發，包括六氟磷酸锂，LiFSI，面板和半導體中的含氟高純試劑、電子氣體，氟化工龍頭的價值和成長性應該得到市場的重新認識和評估。從當前産品價格看，中金化工認爲下半年精細氟化工行業與有機矽行業仍將繼續保持景氣，東嶽集團（00189）公司今年業績有望超20億元。

【公司要聞】

康哲藥業(00867)：“甲氨蝶呤注射液(預充式)”獲藥物臨床試驗批准通知書 擬用于治療成人類風濕關節炎

四環醫藥(00460)：軒竹生物與美國HBTherapeutics,Inc.合作開發新型靶向蛋白降解技術

中國同輻(01763)：原子高科子公司取得藥品委托生産批件

春立醫療(01858)獲北京市藥品監督管理局批准《非吸收性外科縫線》注冊證

啓明醫療-B(02500)擬收購諾誠醫療股份 以獲得用于治療肥厚性心肌病的Liwen RF®射頻消融系統

ESR(01821)擬與APG投資者及RECO投資者共同設立新中國發展平台 進一步擴大在中國的投資

美東汽車(01268)擬4.2億元收購汽車經銷公司

金陽新能源(01121)成功開發單晶鑄錠柔性異質結太陽能組件

建發國際集團(01908)附屬廈門兆澄垚與廈門國際信托成立合營企業

中基長壽科學(00767)擬就收購東展醫藥51%股權與吳錦棠訂立股權收購框架協議

信利國際(00732)附屬擬增持信利光電約0.3708%股權

中糧包裝(00906)附屬公司與藍月亮簽訂戰略合作協議

華潤水泥控股(01313)：華潤置地(01109)指定潤豐新材料爲國産無機人造石的戰略供應商

【財報數據】

招商銀行(03968)中期歸母淨利同比增長22.82%至611.5億元 營業淨收入穩步增長

藥明康德(02359)上半年股東應占利潤26.75億元 同比增長55.8%

中國神華(01088)前7個月煤炭銷售量同比增加15%至2.82億噸

李甯(02331)上半年持有人應占利潤19.62億元 同比增長187%

中國太保(02601)：太平洋人壽保險前7月原保險業務收入1512.64億元 同比增1.8%

金沙中國有限公司(01928)中期虧損收窄46.8%至3.81億美元 淨收益大增91%

扭虧爲盈 俄鋁(00486)中期淨利20.18億美元

中煤能源(01898)7月商品煤銷量2478萬噸 同比增長4.4%

衆安在線(06060)前7個月原保險保費收入增加54.76%至126.07億元

華潤水泥控股(01313)中期股東應占溢利同比減少13.31%至36.34億港元 每股派息0.24港元

中國中冶(01618)1-7月新簽合同額7033.3億元 同比增長36.9%

永利澳門(01128)中期淨虧損同比收窄45%至21.57億港元

國泰航空(00293)7月份載客5.41萬人次 同比增加25.8%

創興銀行(01111)中期股東應占溢利同比增長33.05%至9.51億港元 擬派息每股0.11港元

蔔蜂國際(00043)中期股東應占溢利下降49.7%至1.62億美元 每股派0.025港元

VESYNC(02148)預計中期股東應占溢利同比增長約35%至50%

彙量科技(01860)預期中期毛利環比大增至4240萬美元

中國黃金國際(02099)中期淨利潤同比增加1493%至1.577億美元

扭虧爲盈 寶新金融(01282)預期中期綜合淨溢利不少于2億港元

天津港發展(03382)預計中期股東應占溢利同比增長不少于75%

魏橋紡織(02698)上半年淨利大幅增長276.1% 大超業績預告水平

國電科環(01296)預期中期稅前虧損約7.1億-7.3億元

扭虧爲盈 威華達控股(00622)預期中期取得未經審核綜合溢利10.47億港元

鳳祥股份(09977)發布中期盈利預警 下半年盈利能力有望修複

李氏大藥廠(00950)預計中期股東應占純利同比增加約20倍

申萬宏源香港(00218)中期股東應占溢利同比下滑33.5%至5366.6萬港元

【宏觀與行業】

1、周五最新數據顯示，美國8月密歇根大學消費者信心指數初值出現超預期驟降，創下2011年以來的新低。具體數據爲，美國8月密歇根大學消費者信心指數初值公布70.2，上個月爲81.2，預期爲81.2。

2、8月13日，交通運輸部會等局共同印發了《關于推動農村客運高質量發展的指導意見》。目標到2025年，基本建成安全、便捷、舒適、經濟的農村客運體系，農村交通出行條件顯著改善，農村地區基本出行服務保障能力持續提升，城鄉客運公共服務均等化水平明顯提高，農村客運可持續發展機制基本建立。

3、農業農村部：8月12日，中央農辦主任、農業農村部部長唐仁健主持召開部常務會議，會議指出，現在距秋糧大面積收獲還有50天左右，要努力做到重災區少減産、輕災區能穩産、無災區多增産，以豐補歉，確保實現全年糧食産量保持在1.3萬億斤以上的目標。

4、8月12日，《中國上市銀行分析報告2021》正式發布。截至2020年末，中國上市銀行數量已達54家，總資産規模達到218.26萬億元，同比增速10.20%，增速較上年提升1.30個百分點，資産規模占我國商業銀行總資産的比例爲82.12%。

5、8月13日，香港政府發布2021年第二季經濟情況及2021年生産總值和物價最新預測，中國香港生産總值繼上一季同比實質上升8.0%後，在2021年第二季顯著增長7.6%。此外，受外部需求複蘇所支持，整體貨物出口在第二季同比實質強勁增長20.2%。

6、8月13日，據商務部網站消息稱，2021年1-7月，全國實際使用外資6721.9億元人民幣，同比增長25.5%(折合1007.4億美元，同比增長30.9%;不含銀行、證券、保險領域，下同)，較2019年同期增長26.1%。

7、GGII表示，2021上半年儲能锂電市場呈現爆發式增長，全球與中國出貨規模同比分別增長80.2%與101.8%。此外，電力市場化改革正深入推進，有利于儲能商業模式真正形成。新能源消納等發電側儲能應用將成爲該市場中短期增長潛力最大的市場。GGII預計，十四五期末中國儲能锂電池出貨量達到180GWh，5年複合增長率超60%。

8、據新華社報道，廣東省工業和信息化廳副廳長吳東文日前在《廣東省制造業高質量發展“十四五”規劃》新聞發布會上表示，廣東大力推動制造業高質量發展，今年上半年工業投資增速超過固定資産投資增速。“上半年，全省完成工業投資4519.26億元，同比增長24.5%，兩年平均增長7.2%，是自2016年以來廣東工業投資增速首次超過固定資産投資增速。”

9、7月16日，全國碳排放權交易市場（全國碳市場）正式上線交易。截至8月13日，全國碳市場收盤價54元/噸，較首日開盤價上漲12.5%；累計成交量651.88萬噸，成交額3.29億元。

10、8月15日，印度總理莫迪披露了該國政府最新的基建投資計劃和新能源路線圖。莫迪表示，印度計劃向基建領域投資100萬億印度盧比（約合1.35萬億美元），主要投向該國的物流領域，用來整合該國不同形式的運輸方式。莫迪表示此舉將縮短物流時間增加工業産出，有助于增強該國工業的國際競爭力。

【主要股東增減持】

8月11日，Schroders PLC增持保利物業(06049)50.72萬股，每股作價47.79港元

8月12日，興證全球基金管理有限公司增持保利物業(06049)68.48萬股，每股作價46.56港元

【大行評級】

大摩：予創科實業(00669)“增持”評級 目標價升14.3%至183港元

大和：重申萬洲國際(00288)“買入”評級 目標價微升至8.2港元

花旗：維持希慎興業(00014)“買入”評級 目標價降8.3%至34.1港元

野村：首予明源雲(00909)“買入”評級 目標價39港元

高盛：首予理想汽車-W(02015)“買入”評級 目標價240港元

彙豐研究：維持中國移動(00941)“買入”評級 目標價升2.9%至72港元

【交易鬧鈴】

招股中：先瑞達醫療-B(06669)

業績公布：舜宇光學科技(02382)、微盟集團(02013)、雅生活服務(03319)、閱文集團(00772)、東江集團控股(02283)、科聯系統(00046)、金馬能源(06885)、中國建築興業(00830)、CLSA PREMIUM(06877)、蒙古焦煤(00975)、粵海制革(01058)、海豐國際(01308)、保發集團(03326)、濱海投資(02886)、和諧汽車(03836)、當代置業(01107)、華人置業(00127)、靈寶黃金(03330)、天業節水(00840)、力天影業(09958)

【免責申明】股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議。