本文來自格隆匯專欄：半導體行業觀察，作者：L晨光

“從2020全年來看，整個CIS行業的收入同比增長7.3%。對於CIS玩家來説，2020 年的表現與2019 年不同，業內較小的玩家表現最好，豪威科技、思特威和SK海力士增長了約30%，而格科微同比增長達到了52%。相比之下，三星增長了13%，索尼沒有增長。” Yole成像首席分析師Pierre Cambou分析CIS行業市場份額説道。

2020年CIS市場格局

以增幅最大的格科微為例，據Frost & Sullivan研究數據顯示，以2020年出貨量口徑計算，格科微實現20.4億顆CIS出貨，佔據了全球29.7%的市場份額，位居行業第一；以銷售額口徑統計，2020年，格科微CIS銷售收入達到 58.6 億元，全球排名第四，較2019年上升4名。同時，從IPO招股意向書中也看到，2020年格科微收入同比增長近75%。

能夠看到，在複雜的國際貿易關係的影響，以及各下游終端的需求帶動下，CIS作為中國半導體的優勢領域之一，本土CIS廠商正在加速發展，有望迎來崛起的新機遇。

CIS是CMOS圖像傳感器（CMOS Image Sensor）的縮寫，具有尺寸小、敏感度高、高度集成、功耗較低、成像速度快、成本較低等諸多優點，在3C電子、汽車攝像頭、安防監控、機器視覺等領域應用廣泛。CIS芯片是攝像頭核心零部件，行業長期處於高景氣度,隨着下游行業快速發展壯大，全球CIS市場將長期處於高速成長的黃金時期。

根據Frost&Sullivan預測，預計到2024年，全球CIS出貨量將超過90億顆，銷售額達到238.4億美元。

全球CIS出貨量及市場規模

從下游應用市場來看，CIS廣泛應用於手機（73%、124.7億美元）、汽車（10%、16.5億美元）、安防（4%、6.6億美元）、工業（1%）、醫療及其他（3%）等多領域的攝像頭設備中。根據預測，隨着自動駕駛技術的升級，智能汽車將需要搭載更多優質的攝像頭，未來汽車攝像頭的市場份額將會顯著提高。

Yole成像首席分析師Pierre Cambou表示，直到2019年，移動設備的攝像頭是CIS市場的主要增長來源。從2020年開始，儘管超過70%的營收仍有消費電子佔據，但汽車、計算和安全市場應用的增長速度已經超過了移動設備，CIS市場局勢開始發生變化。

原因不難判斷，新冠疫情影響下，對筆記本電腦和平板電腦有了更高需求，加上感應攝像頭（如3D和指紋）的引入，扭轉了多年來計算市場下降的趨勢；在汽車和安防領域，智能汽車、智能家居和智能建築的發展給攝像頭帶來了高需求，帶動CIS實現新的營收增長。

國產CIS迎來機遇

中美貿易戰、禁運與封鎖，是近年來國內半導體行業面臨的一大挑戰。在當前不穩定的國際貿易關係和複雜的科技發展趨勢下，本土產業鏈企業開始“覺醒”，中興事件與華為事件更是讓半導體國產替代進入了高潮，產業本土化進程逐漸加速。

另一方面，芯片缺貨是縈繞在行業面前的又一大挑戰。筆者在前不久的一篇文章中分析了在芯片缺貨現狀下，國產MCU的新出路與破局的可能性，CIS或同樣受用。

市場調研機構Omdia數據顯示，500萬及500萬像素的中低端CIS嚴重短缺，三星從2020月12月起將CIS價格調漲40%，其他CIS供應商也存在漲價情況。導致本波CIS漲價的主因是八英寸晶圓代工產能吃緊，引發了晶片全面漲價潮。

實際上，從2019年開始，全球CIS芯片就已有缺貨的跡象，索尼方面的IDM自有工廠模式的產能已經不能滿足市場需求，隨後索尼也開始把部分訂單轉交給台積電生產，表明全球CIS的需求依然旺盛。

有CIS產業人士指出：“高端CIS的12英寸晶圓從開始生產到製成芯片，至少需要12-14周的時間，後續還要與模組廠商進行整合，時間最快也需要4個月左右才能緩解產能問題。”這意味着當前芯片持續短缺的現狀將持續一段時間，面對CIS市場的旺盛需求，本土CIS企業有機會迎來一波新的增長。

面對國外廠商產品漲價，以及缺貨的問題，本土CIS廠商似乎正在迎來新的機遇，可以用高性價比產品打開或擴大市場，在本地客户或市場中獲得更多經驗和競爭力，後續也將有機會在全球進行業務的進一步擴展，有潛力成為現有全球CIS供應商的強大挑戰者。

手機市場與汽車市場，中國CIS廠商的想象力

隨着國內半導體企業的成長和中美貿易戰的影響，國內包含CIS在內的半導體企業開始考慮國產替代的可能性和計劃。目前 CIS 行業發展主要由智能手機和汽車應用推動，從搶佔手機市場到未來汽車市場，本土CIS廠商或將加速崛起。

先看手機市場，從市場調研中能夠看到，手機的拍照功能依舊是消費者在購買手機時最看重的性能之一，而拍照性能的高低與CIS芯片具有直接的關係。

市場分析機構Counterpoint Research表示，受益於手機攝像頭的多攝與高像素的驅動，智能手機應用中CIS的銷量在過去十年中增長了八倍，到2019年達到45億顆。Counterpoint Research高級分析師Ethan Qi認為：“儘管新冠疫情的影響削弱了智能手機的出貨，但是在多鏡頭攝像系統和3D感知趨勢下，智能手機CIS的出貨量將保持強勁增長。”

手機攝像頭數量不斷增加

同時，據Yole預測，2021年手機產量將恢復上升趨勢，同比增長11.5%，這也將帶動CIS數據上調。結合其他市場的增長，Yole認為，CIS行業至少應該在未來五年保持7.2%的複合年增長率。

可見，以智能手機為代表的消費電子作為CIS行業最大的應用領域，市場需求依舊旺盛。

從產業鏈角度看，根據前瞻產業研究院的統計，2019年，全球手機CIS出貨量排名，索尼、三星、豪威科技（被韋爾股份收購）、格科微分列前四，其中索尼和三星合計佔據了近60％的市場份額。

然而，通過IDM模式，憑藉先進工藝取得領先地位的索尼和三星，正在逐漸被豪威科技和格科微等本土企業迎頭趕上，差距越來越小；在基於行業更高像素化和小芯片的發展方面，豪威科技通過Fabless 模式反而更容易取得台積電等國際先進製程晶圓廠的代工，率先開展先進工藝製程產品的研發。

從出貨量角度看，格科微、豪威科技已經佔據較為領先地位。根據Frost&Sullivan數據，從2017至2020年，格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出貨量口徑計算)，成為全球市場一大CIS供應商；得益於國產替代的過程，豪威科技CIS在智能手機（非蘋果、非三星）的市場份額也達到20%，未來有望進一步提升。

結合半導體國產化的趨勢以及中國龐大的消費市場，用於消費電子的CIS產品，給本土廠商帶來了逆襲的機會。此外，由於消費產品的更新換代的速度較快，這也促使相關CIS廠商能夠時刻保持警惕，本土企業更靠近國內客户，通過及時升級產品和服務能力，更好的滿足客户和市場需求，增強自身競爭力。

再看汽車市場。近年來，隨着汽車電動化、智能化、網聯化的發展趨勢，單車搭載的攝像頭數量逐漸提升。目前，包括特斯拉、蔚來、長安汽車、北汽集團等車企都正在加速L4級別高等級自動駕駛車型量產。

根據中國廣發證券預估，如果未來平均每輛汽車搭載6-7顆鏡頭，平均CIS單價按照10美金計算，單車價值約60-70美金，以全球每年汽車銷量9000萬輛來算，全球車用CIS潛在市場規模將達到54-63億美金。 

然而，隨着汽車產業的電氣智能化程度越來越高，所需的攝像頭數量也會呈現爆發的增長。蔚來最新發布的L4級別豪華車型ET7就搭載了11顆800萬像素攝像頭，再加上車內的攝像頭數量，單車搭載CIS總數已達15顆左右。攝像頭數量的不斷增長正迅速催生着CIS市場的體量，車用CIS成為領域內增長速度最快的應用市場。

據IC insights預計，未來4年自動駕駛汽車出貨量將保持高速增長，全球車載CIS市場2023 年將上升至32 億美元，年複合增長率29.7%。汽車市場正成為僅次於手機的第二大CIS應用領域。

豪威科技和安森美半導體雖然在整體CIS份額上不如索尼和三星，但如果按照CIS的細分應用市場領域來看，索尼和三星強在消費電子市場，而豪威科技和安森美半導體則是在汽車和工業領域佔據優勢。按照統計，安森美在車規CIS市場上的市佔率接近40%，豪威科技排名第二，佔比22%。

根據豪威科技股東大會的交流，豪威科技在汽車CIS方面保持着70-80%的市場增速，未來也將會和安森美半導體、索尼共同爭奪市場份額，汽車攝像頭可以説是每年都在翻倍，5年內再造一個豪威科技顯然只是時間問題。國內可以看到理想汽車主要應用了豪威科技的CMOS芯片攝像頭。

未來，整個汽車領域將朝着更加智能化的方向發展，我國作為新能源汽車推進最快的市場，正推動着汽車智能化和車用CIS市場的進程，有望給本土CIS廠商帶來新的突破口。

綜合來看，我國手機、汽車產業鏈完善，手機廠商在全球市場中的份額佔比持續提高，國產汽車競爭力也在不斷提升。同時，伴隨着5G、AI浪潮的到來，這場變革或許會促生其他領域對CIS產品的需求有所改變，這改變也許會影響某些細分CIS市場再次發生變化。在此背景下，國內CIS企業需抓住機遇，依靠產品和產業鏈優勢進一步擴大市場份額。

CIS行業或生變局

在全球市場中，CIS廠商主要有索尼、三星、豪威科技、安森美半導體、格科微、SK海力士、思特威等，國內企業與國外企業並存。

從CIS供應鏈來看，目前CIS產業主要分為以下幾種模式：

IDM模式：設計生產一體化，可以更好的把控供應鏈，及時對市場需求進行反應，主要廠商為索尼以及三星；

Fabless模式：產業鏈內進行分工，由設計廠如豪威科技、格科微進行設計工作，然後交由晶圓代工廠台積電、中芯國際等進行代工，最後由封測廠晶方科技進行CIS的封測；

Fab-lite模式：如安森美半導體、意法半導體等，自身負責設計及銷售，其中有部分晶圓交由代工廠代工。格科微正在從Fabless向Fab-lite模式轉型。

從市場份額來看，目前索尼和三星仍然是全球主要CIS的供應商，據IHS Markit數據顯示，目前索尼以50.1%的市佔率佔據絕對霸主地位，三星以20.5%位居第二。索尼和三星兩大巨頭基本拿下了超過70%的市場份額。

智能手機作為CIS的主要應用領域，索尼和三星牢牢把握着CIS裏面的智能手機市場部分。據Strategy analytics數據，2020年CIS在手機市場收入規模前三名分別為索尼、三星和豪威科技，三者合計佔比超過80%，行業份額進一步向龍頭收縮。

隨後是汽車市場，主要是車聯網、智能汽車、自動駕駛等應用的逐步普及，車載攝像頭的需求逐步爆發。根據TSR數據，目前在全球範圍內，車載圖像傳感器市場的供應商主要有安森美半導體、豪威科技、索尼、三星、東芝、比亞迪半導體等。

回顧產業發展歷程，國內CIS行業起步較晚，原因在於CIS屬於大規模批量生產的半導體產業，具有顯著的規模效應，需要CIS供應商前期基礎研發的大量投入作為研發基礎，導致了行業准入壁壘較高。

以目前競爭格局看，國外主要掌控着高端產品的供貨，國內玩家從低端產品開始切入，經過多年的追趕差距正在不斷的縮小，未來國產替代方式主要就是以產品升級為方向。

在此輪智能汽車帶來的市場機遇及國產化趨勢下，國產CIS廠商正在崛起，有望進一步爭取到更多的市場份額。某種程度上，索尼、三星、安森美半導體等國外巨頭將成為本土CIS廠商崛起中的“受害者”，承擔着中國這一最大應用市場逐漸縮減的損失。

寫在最後

分析機構Yole曾斷言，中國或有希望首先在CIS領域實現自主可控。

這一觀點，從Gartner提供的數據圖中也能得到佐證：

中國半導體公司全球市場份額超過10%的預計時間表

當下，中國半導體公司在CIS領域的全球市場份額已超過10%，可謂已率先實現了CIS國產化的初步替代。

在未來幾年，半導體短缺問題可能仍會主導全球經濟格局。同樣，美國對華為禁令或許是目前看到的庫存羊羣效應的罪魁禍首，至少需要幾年時間才能使當前產能熱潮的泡沫破滅。

回想其他半導體領域，如存儲器或微處理器，都經歷過這種行業週期的輪轉。而反觀CIS行業，一直處於需求旺盛狀態，且不斷擴展新的應用領域。在此背景下，在新的市場機遇和國產替代趨勢中，期待中國CIS“兵團”能夠實現新突破，迎來新局面。