今日開盤，光伏建築一體化高開高走，板塊上演漲停潮。秀強股份、啟迪設計、廣田集團、清源股份、拓日新能、瑞和股份、江河集團、亞瑪頓等11只個股漲停，東方日升漲超13%。隆基集團漲超5%。

隨着A股光伏股的走強，港股光伏股集體跟漲。信義光能漲超5%，福萊特玻璃漲近4%，洛陽玻璃股份漲近3%。

其實光伏建築一體化板塊在今年3月也有過一波行情。板塊今日再度引主流資金青睞的原因是，消息面上，近日國家能源局綜合司下發《關於報送整縣(市、區)屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》。

根據文件，項目申報試點縣（市、區）要具備豐富的屋頂資源、有較好的消納能力，黨政機關建築屋頂總面積光伏可安裝比例不低於50% ，學校、醫院等不低於40% ，工商業分佈式地不低於30%，農村居民屋頂不低於20% ，於7月15日前報送能源局新能源司。

對於實施屋頂分佈式光伏開發試點的意義，能源局表示這是實現“碳達峯、碳中和”和鄉村振興兩大國家重大戰略的重要措施。

中國力爭2030年前實現碳達峯，2060年前實現碳中和。因此，“十四五”是碳達峯的關鍵期、窗口期。今年以來，有關碳中和建設的政策持續落地，如能源結構轉型、完善排放權交易市場、開展國土綠化行動等。

中央財經委員會第九次會議指出，要實施重點行業領域減污降碳行動，工業領域要推進綠色製造，建築領域要提升節能標準，交通領域要加快形成綠色低碳運輸方式。

事實上，建築行業碳一直是碳排放量比較大的一個行業。根據《中國建築能耗研究報吿（2020）》，2018年全國建築全過程能耗總量為21.47億tce，佔全國能量總耗的46.5%。同年全國建築全過程碳排放總量為49.3億噸CO2，佔全國碳排放的比重為51.3%。

當前格局下，實現“2030年碳達峯”、“2060年碳中和”的目標，對於綠色建築提出更高的要求，而光伏建築一體化將建築與光伏組件結合，可有效減少傳統水泥、鋼鐵等建材生產過程中能量的耗損以及碳排放，而在建築階段，光伏建築一體化可直接利用光伏進行發電，對於傳統電能的節約亦有幫助。

其中BIPV作為光伏與建築相結合的一種形式，隨着光伏行業的蓬勃發展而興起。所謂BIPV就是將光伏產品集成到建築自身，成為建築的組成部分，是綠色建築、碳中和的重要實現路徑。

隨着BIPV投資成本的下行，行業具備規劃化推廣的條件。BIPV組件成本經過數年發展已經出現明顯下降，根據中國BIPV聯盟的數據，十三五期間我國BIPV的系統造價降幅達到90%，十四五末BIPV的系統造價有望降至2.5元/w。

我國城鄉建築總面積超600億平方米，其中城市建築面積超300億平方米，光伏可安裝面積超30億平方米，且年新增竣工面積在40億平方米以上。

2020年全國建築光伏可安裝面積測算，來源：中信證券研究部

據中信研究部測算，若保守按2%的BIPV滲透率，僅新增建築每年BIPV行業市場空間近千億元；若考慮存量建築改造需求，BIPV總市場長期空間有望達萬億級別。

國內新建建築BIPV市場空間測算，來源：中信證券研究部

目前國內BIPV主要應用於新建工商業屋頂，住宅領域佈局較少。本次能源局下發屋頂分佈式光伏開發試點，將應用場景拓寬至黨政機關、住宅，以及醫院、學校等公共機構，行業有望迎來放量增長階段。

在行業風口即將成型之際，光伏企業也加快了投資佈局的步伐。目前，包括隆基股份、秀強股份等在內的光伏企業通過跨界收購、積極擴產等方式，搶灘BIPV市場。

目前BIPV行業的主要產業鏈公司有：

江河集團（601886）是高端幕牆行業龍頭，光伏幕牆業務經驗與幕牆客户資源豐富。

亞瑪頓（002623）是隆基股份（601012）、特斯拉光伏瓦片玻璃的合格供應商。

東南網架（002135）已設立從事屋面與光伏一體化建築業務的子公司。公司主要從事大跨度空間鋼結構、高層重鋼結構及輕鋼結構設計、製造、安裝。

江河集團（601886）是高端幕牆行業龍頭，光伏幕牆業務經驗與幕牆客户資源豐富。

海達股份（300320）與特斯拉簽署採購合同，為其供應光伏屋頂密封件。

6月23日，特斯拉-中國光儲充一體化超級充電站發佈會召開，特斯拉光儲充一體化超級充電站也正式落地日光之城拉薩。

回到整個光伏行業來看，在商業和投機需求的共同作用下，光伏產業鏈目前面臨多晶硅價格飆升導致產業鏈需求停滯的困境。

當硅片和電池片日益增長的資本開支和投入加劇了硅料市場的緊平衡，行業內也表達了擔憂。隆基股份董事長鍾寶申在SNEC首個開幕式論壇上提到，“明明這個環節已經不均衡了，然後我們還在投資，最後無米下鍋，你也做不了事。最終你被動地也要等一等。”

有業內人士表示，硅料對於整個光伏產業鏈來説，存在技術門檻高、投資金額大，投產週期長、產能彈性小、生產管控難度大的特點。

擁硅為王的現象也是是產業鏈集中度提升加快的佐證。這將帶來產業鏈巨大的博弈變化，接下來組件企業或許更為值得關注。