在遊戲用户數量和市場整體營收增速雙雙放緩、買量成本激增等多重因素疊加影響之下，眾多遊戲廠商都在思考和麪對一個命題，即行業進入存量競爭時代，該如何突圍？對此，基於創新下的精品化發展路線，日漸成為遊戲行業的共識。

1. 存量競爭時代，研發“軍備競賽”提速

遊戲工委發佈的《2020年中國遊戲產業報吿》指出，國內遊戲用户整體規模已達6.65億人，同比僅增長3.7%。隨着遊戲行業進入存量競爭時代，研發能力成決勝的關鍵，眾多頭部遊戲公司研發“軍備競賽”提速。

從十多家上市遊戲公司2020年年報可以看出，行業研發投入持續加大，平均增速達到16.15%。其中，心動公司、創夢天地、電魂網絡、祖龍娛樂(09990.HK)、三七互娛5家公司研發投入分別達到107.03%、70.2%、41.53%、38.85%和35.63%；另外，可以看到的是心動公司、創夢天地等公司研發投入增速很高，是源於此前其研發基數相對較小。

數據來源：遊戲公司2020年年報，Choice

加大人才資源、研發、遊戲技術和網絡基礎設施投資等舉措，成為遊戲廠商夯實研發護城河的必殺技。公開資料顯示，2020年，三七互娛遊戲及系統研發人員較上年增加761人，增幅達48.1%；心動公司研發人員數量從806人擴充到了1355人；祖龍娛樂新增人員458人，其中約85%為研發人員。

在遊戲開發最前沿技術的應用上，各大強研發遊戲廠商也是你追我趕。目前，虛幻引擎4成為打造高品質遊戲的重要引擎之一，不僅已被應用於《絕地求生》(PUBG)、《堡壘之夜》等風靡全球的爆款遊戲中，也正在被眾多國內遊戲廠商研究和採用。作為業內率先使用虛幻引擎4開發手遊的公司之一，2019年至2020年祖龍娛樂相繼出品了中國首款由虛幻引擎4驅動的真3D次世代MMORPG手遊《龍族幻想》和旗艦級大世界沙盤戰略SLG手遊《鴻圖之下》，並建立了國內較早一批掌握虛幻引擎的團隊。基於對虛幻引擎技術的成熟駕馭能力，祖龍娛樂也正在佈局虛幻引擎5的研究與開發，為下一代次世代產品儲備。除了祖龍娛樂，《黑神話：悟空》研發商遊戲科學等也開始採用虛幻引擎4打造高品質手遊，另外，其他一些大廠也在做虛幻引擎4產品的開發。

與此同時，得益於5G等網絡技術的發展，雲遊戲成為強研發遊戲廠商佈局的重點方向。雲遊戲是指在雲端服務器運行，通過網絡將遊戲畫面傳輸至用户終端設備的一種遊戲類型，也是遊戲技術迭代的重要方向。目前雲遊戲用户體驗與商業模式仍處於摸索階段，眾多遊戲廠商正在積極佈局。

對於騰訊、網易、嗶哩嗶哩等遊戲大廠來説，提升研發實力一方面需要加大投入，另一方面則是通過對外投資精品遊戲公司或者收編具備新品類創意的成熟團隊或工作室。據報道，近幾年，騰訊已陸續投資了掌趣科技、世紀華通、祖龍娛樂等幾十家遊戲公司；嗶哩嗶哩則投資了心動公司、青瓷數碼、千躍網絡等遊戲公司。

不止是強研發商和遊戲大廠，擁有自建遊戲社區平台TapTap的心動公司，重視買量的三七互娛等也都在積極發力自研。年報顯示，2020年，心動公司通過高質量遊戲人才的引進、管理工具與流程的強化等提升自研能力；三七互娛不僅通過提倡“自下而上”研發立項機制來激發員工的創新活力，還為遊戲研發建立項目全生命週期管理流程，在有效控制成本的同時大幅提高產品研發成功率。

2. 研發引爆產品力，拓寬盈利護城河

在紅海中開闢藍海，研發力成為產品力爆發的強勁引擎，也為遊戲公司拓寬了盈利護城河。

2020年，米哈遊研發的3D開放世界冒險遊戲《原神》成為現象級產品，上線首月便登上全球移動遊戲收入Top 1。在《原神》的帶動下，米哈遊2020年的營收同比翻倍突破50億元人民幣。《原神》等產品的成功突圍，讓行業對遊戲的市場競爭力有了新的詮釋。

與此同時，遊戲版號審批趨於常態化加速低品質內容的淘汰，頭部公司帶頭響應國家政策，促進了整個遊戲行業精品化發展。Mob研究院指出，從2020年初《劍與遠征》備受矚目，到獨立遊戲《江南百景圖》異軍突起，《原神》、《天涯明月刀》相繼出圈，優質精品逐漸成為主流。

谷歌《2021全球遊戲洞察報吿》顯示，遊戲玩家為高價值內容付費的意願正在不斷增長，且頭部遊戲的7天留存率比行業平均要高45%。據Mob研究院《2021年移動遊戲行業深度洞察報吿》顯示，《江南百景圖》、《光·遇》、《荒野亂鬥》周留存率分別達到了30.2%、25.8%和23.5%。另據年報數據顯示，三七互娛、吉比特、巨人網絡、祖龍娛樂等持續推出精品遊戲的公司毛利率均超過了75%，盈利能力優異。

Mob研究院認為，新玩法、新題材及高品質的產品將成為新的發力點，移動遊戲由休閒化、輕度化向精品化、重度化轉變。基於此，頭部遊戲公司都在深度打磨產品力，拓展新遊戲品類。生命週期長的SLG遊戲、女性向遊戲、高自由度和高探索性的“開放世界”遊戲、Z世代青睞的二次元遊戲等成為各大廠商的佈局重點。

公開資料顯示，祖龍娛樂正在拓展市場前景廣闊的SLG和女性向遊戲品類，公司推出的旗艦級沙盤策略手遊《鴻圖之下》，2020年上線後在中國大陸地區iOS App Store首日即榮登免費榜榜首，上線後屢次衝進暢銷榜前列，並在2020年UOD大會上斬獲權威大獎“虛幻引擎中國年度最佳遊戲作品”獎，成為2020年度手遊領域的唯一獲獎產品。2021年下半年，祖龍娛樂還將推出擬真星球開放大世界探索手遊《諾亞之心》，首創球形無縫大地圖成為最大看點。

3. 分發渠道迎來變局，自研自發成新趨勢

鑑於抖音、快手、TapTap等新的流量平台的崛起和競價交易效率的提升，以及短視頻和直播等載體的遊戲內容營銷的風行，傳統渠道高分成模式越來越難以為繼。分發渠道多樣化趨勢明顯，強研發遊戲廠商開始加強自發行能力，走向研運一體化。

市場廣闊、長線營收能力強的SLG是強研發遊戲廠商在國內拓展自發行業務的一個優質遊戲品類。根據公開報道，IGG自研自發的SLG手遊《王國紀元》自2017年上市以來保持常青，2020年月流水創下6600萬美元歷史新高，全年產品營收超6億美元，成為全球SLG手遊的榜樣。同年發行的莉莉絲SLG手遊《劍與家園》也活力不減，近期在國內App Store遊戲暢銷榜也是100名上下。

女性向遊戲也是自研自發的一個重要賽道。據悉，疊紙網絡《戀與製作人》2017年12月上線第13天就衝進iOS暢銷榜前十，上線30天全平台流水超過2億元人民幣。截至2020年12月，該遊戲已擁有近1億註冊用户。隨着《戀與製作人》的火爆，女性向遊戲熱度持續上升，頭部遊戲廠商紛紛入場。2020年以來，網易《時空中的繪旅人》、米哈遊《未定事件簿》相繼推出，騰訊《光與夜之戀》開啟測試，祖龍娛樂也公佈了首款女性向手遊。

精品遊戲研發廠商的自發行能力逐步獲得市場的認可。據報道，莉莉絲遊戲自研自發的《劍與遠征》上線後多次搶佔iOS付費榜TOP 5。祖龍娛樂自研自發產品《萬王之王3D》和《龍族幻想》在國內外均表現強勁。其中，《龍族幻想》在歐美地區推出後首日榮登美國iOS App Store下載量排名MMORPG手遊榜首和RPG手遊TOP 2，同時位列歐洲8個地區市場iOS App Store下載量排名手遊前十。截至2020年底，《龍族幻想》上線不到18個月，其全球累計流水已超過30億元人民幣，全球累計註冊玩家超過3200萬。

4. 遊戲出海千帆競技，“Glocal”掀海外發行新浪潮

國內市場日趨擁擠之下，遊戲公司競相出海尋求新“藍海”。根據Mob研究院統計，2020年，中國自主研發手遊海外市場實際銷售收入達到154.5億美元，同比增長33.2%。這其中，“Glocal”(全球本土化)掀起自研遊戲海外發行新浪潮。“Glocal”主要體現在兩方面：一是，全球化發行市場不斷擴大；二是，提供本土化的定製產品和服務。

公開資料顯示，中國自研遊戲海外發行已從傳統的東南亞、港澳台向歐美、日韓等成熟市場挺進，並逐步拓展至新興市場。2020年，美日韓地區佔中國移動遊戲出海實際銷售收入的60.2%，成為發力主戰場，巴西、墨西哥等新興出海戰場也受到關注。完美世界等在年報中表示，在發力美國、日本、韓國等成熟市場的同時，積極探索中東、印度、俄羅斯等新興市場。

全球化發行市場的不斷擴大使得遊戲公司海外營收增速強勁，根據年報，2020年上市遊戲公司平均海外營收增速高達70.98%。其中，巨人網絡、吉比特、祖龍娛樂和三七互娛海外營收增速均超過100%，分別達到了277.1%、276%和129.1%和104.34%。此外，祖龍娛樂和掌趣科技的海外營收佔總收入比例均超過50%，分別達到65.2%和56.23%。

數據來源：遊戲公司2020年年報，Choice

在擴大全球市場同時，中國遊戲公司也在積極研發海外本土化產品，並與海外遊戲公司、內容平台合作，推動建立國內遊戲公司在海外的高效研運體系。以海外營收佔比較高的祖龍娛樂為例，其會推出針對每個區域的季節性及假日遊戲內促銷活動，並會在發行重點區域推出相應的版本，如歐美版、日本版等。譬如，祖龍娛樂在巴西狂歡節及泰國潑水節期間均推出遊戲內促銷活動，《龍族幻想》歐美版、日本版上線一週年時也分別推出了慶祝活動。截至2020年底，祖龍娛樂推出的15款精品手遊，已在超過170個地區市場發行了可支持14種語言的70多個地區版本。

得益於“Glocal”(全球本土化)，《原神》、《萬國覺醒》、《劍與遠征》、《龍族幻想》、《荒野行動》等精品自研遊戲均取得了優異的海外發行成績。Mob研究院數據顯示，2020年1-12月全球移動遊戲收入榜單中有10個月的榜首由中國移動遊戲佔據。

百舸爭流，奮楫者先。在全球遊戲精品化時代，具備“強研發+好產品+全球化”的頭部遊戲公司有望獲得更多市場紅利，並在中國遊戲力量全球崛起進程中發揮重要作用。

參考資料：

1.遊戲工委《2020年中國遊戲產業報吿》

2.谷歌《2020 Global Insights Report》

3.Mob研究院《2021年移動遊戲行業深度洞察報吿》

4.艾瑞諮詢《2020年中國移動遊戲行業研究報吿》

5.國元證券《移動遊戲行業深度報吿：深度剖析移動遊戲市場，論產品、研發、買量》

6.伽馬數據《研發競爭力報吿：市值TOP 10企業投入增36%“中國創造”海外增長率一枝獨秀》

7.部分上市遊戲公司2020年年報

8.遊戲陀螺、Gamelook等公開報道

9.Epic Games公司官網