本文來自：上海證券報，作者：李興彩
半導體產業火爆了一年多，可A股的半導體板塊卻跌了一年多，半導體還有行情嗎？
新鮮出爐的一季報顯示，社保、公募、私募、牛散已悄然加倉半導體板塊，用真金白銀投了票。
更為重要的是，一季報顯示，半導體全產業鏈繼續高增長，部分公司還對半年度業績給出了樂觀指引。
牛散、機構悄然加倉
春江水暖鴨先知。作為市場最活躍的牛散和私募，他們不僅嗅覺敏鋭，行動上也是“船小好調頭”。一季報顯示，牛散、私募正在大幅加倉半導體概念股。
以敏芯股份這支“深跌”的半導體股為例，公司一季報的十大流通股東榜顯示，自然人顧青在2020年第四季度買入後，今年一季度繼續加倉25.13萬股，持股數量至170.32萬股，持股市值1.35億元；自然人陳惠琴也加倉了9.74萬股；自然人陳曉玉、翟旭玲新晉十大流通股東榜，持股分別為13.04萬股、10.32萬股。
公開資料顯示，除了敏芯股份，顧青還出現在和林微納、中國國貿的一季報十大流通股東榜中，還在2020年第三季度成為百奧泰的第二大流通股東。
此外，私募也在買入敏芯股份。十大流通股東榜顯示，深圳瀟湘君宜資產管理有限公司-君宜鴻成私募證券投資基金、非然奇點投資管理（北京）有限公司-非然興誠一期私募證券投資基金在一季度末分別持有敏芯股份10.53萬股、9萬股。
富瀚微則被私募和社保基金同時“相中”。
富瀚微一季報顯示，全國社保基金一一一組合在一季度新晉十大流通股東榜，持有90.67萬股，持股市值約1.36億元。上海少藪派投資管理有限公司-少數派萬象更新2號私募證券投資基金新晉十大流通股東榜，持有84萬股，持股市值1.26億元。上海迎水投資管理有限公司-迎水龍鳳呈祥13號私募證券投資基金在一季度加倉17.84萬股，持股量至109.84萬股。
一季度，社保基金繼續加倉華正新材。全國社保基金四一三組合增持213.05萬股至450.88萬股；鵬華基金管理有限公司-社保基金17031組合新晉十大流通股東，持股217.22萬股。此外，興證資管等多隻公募基金也在一季度新進入華正新材流通股東榜。
士蘭微和晶方科技這樣的“白馬”則是公募的“心頭好”。一季度，銀河創新成長、華夏國證半導體芯片均加倉了士蘭微；興全合潤、興全合宜A、景順長城成長龍頭一年持有期、興全商業模式優選等多隻基金新晉士蘭微的十大流通股東榜。
晶方科技一季報顯示，銀河創新成長、國聯安中證全指半導體ETF、國泰CES半導體芯片ETF一季度分別增持公司股份360萬股、15.53萬股、1.62萬股；銀華心佳兩年持有期、基本養老保險基金一二零六組合、銀華心怡新晉十大流通股東，分別持股762.04萬股、348.75萬股、325.28萬股。
諾安依然持有滬硅產業，公司還在一季度吸引了更多的外資進駐。滬硅產業一季報顯示，領航投資澳洲有限公司-領航新興市場股指基金（交易所）、Morgan Stanley & CO. international PLC.新晉十大流通股份，分別持股187.59萬股、164.29萬股。
領航新興市場股指基金是全球最大的新興市場基金，也是外資佈局A股的“風向標”。
此外，盤點一季度十大流通股東榜，私募基金還在一季度新入了蘇州固鍀、福立旺、經緯輝開、華燦光電、光弘科技等電子類公司；QFII基金在一季度新入了順絡電子、芯朋微、明微電子等股票。
全產業鏈業績蒸蒸日上
2020年以來，全球半導體產業產銷兩旺，高景氣度持續。一季報顯示，中國半導體產業持續高增長，產業鏈上頭部公司的業績增幅喜人。
記者根據Choice數據統計（標準為申萬行業類新），今年一季度，70家半導體概念股中（中芯國際尚未披露一季報），僅有5家淨利潤為負，僅14家淨利潤同比下降，淨利潤同比增長超過1倍的半導體公司有42家。
尤其是，台基股份、士蘭微、恆玄科技、睿能科技、晶豐明源、神工股份、通富微電、*ST盈方等公司一季度淨利潤增長均超過10倍。
同樣，一季度，電子全產業景氣度高漲，相關上市公司多數取得不錯成績。
choice數據顯示，電子元件板塊46家公司中，有44家在一季度實現盈利為正，淨利潤同比下滑的公司僅8家，淨利潤增長同比超過1倍的公司有21家。
在筆記本電腦（包括pad）、數據中心、物聯網等需求帶動下，電子製造類公司也迎來了增長。一季報顯示，伊戈爾、國光電器、和晶科技、共達電聲、歌爾股份等電子製造類公司業績快速增長。
此外，惠倫晶體、共達電聲、伊戈爾、三利譜、奧士康等公司還在一季報中“預喜”了半年報業績。
比如，惠倫晶體在一季報中披露，受益於5G及物聯網等快速發展，國產替代加速、產品漲價等多種因素，公司預計1-6月份累計淨利潤為8700萬元至9200萬元。而惠倫晶體2020年1-6月份歸母淨利潤僅為427.34萬元。
共達電聲則預計，公司1-6月份淨利潤為5000萬元至6000萬元，同比增長1220.5%至1484.6%。
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