牛年開年以來，外資“團寵”陣營再出新變化。繼“新面孔”國瓷材料、先導智能加入之後，“老面孔”啟明星辰觸及“禁買線”，其外資合計持股比例達到了28%以上。

與此同時，記者注意到，隨着外資的不斷流入，其“團寵”陣營或將再添新成員，如寧波銀行、洽洽食品和老闆電器等符合外資“審美”的個股或將率先“出線”。

機構博弈啟明星辰

“聰明錢”“趁機”買爆？

據深交所官網顯示，截至3月4日，外資合計持有啟明星辰的股份比例首次達到了28.26%。根據相關規定，這就意味着，啟明星辰只允許外資賣盤出現，不允許買盤。

與此同時，記者注意到，相比外資的青睞，國內機構資金卻產生了分歧。數據顯示，3月3日收盤，啟明星辰收在漲停。由於其漲跌幅偏離值達7%，當日龍虎榜數據也隨之公佈。其中，“買二”、“買三”、“買四”、“買五”和“賣一”、“賣三”、“賣四”、“賣五”席位均為機構專用（見附圖）。

附圖：3月3日啟明星辰龍虎榜

圖片來源：Wind

不過，整體來看，據記者測算，對於啟明星辰的漲停，國內機構的貢獻更大一些。因為外資在3月3日淨買入啟明星辰8724.50萬元，而機構則淨買入9393.17萬元，超過前者。

外資“團寵”有三大特徵

12只潛在個股符合外資“審美”

值得一提的是，截至3月4日的最新數據顯示，目前外資的“團寵”名單包括啟明星辰在內已有9只個股。其中，最接近啟明星辰的外資持股比例的是廣聯達（見表1）。需要注意的是，啟明星辰等7只個股均是“老面孔”，即曾經達到預披露線（2020年10月30日及其之前是26%，之後是24%）以上，而國瓷材料和先導智能則是分別於2021年2月18日和2021年2月22日首次出現。

表1：外資“團寵”一覽

數據來源：Wind

此外，記者還注意到，這9只個股有以下三個共性：

第一，無新股與次新股，均上市交易已久。公開資料顯示，這9只個股中“年紀最大”的是格力電器，其於1996年上市；“年紀最小”的是“新面孔”先導智能，其於2015年上市。而一般而言，上市時間越長的公司，其可參考的數據越豐富。

第二，均在深主板上市，這9只個股有6只是在中小板上市，3只在創業板。分析來看，這或與深主板上市的企業普遍股本較小有關。截至3月5日的數據顯示，目前在交易的1462只深主板個股有10只的總股本在100億以上，其中中國廣核最多為504.99億股；但在1595只滬主板個股中有76只的總股本在100億以上，其中總股本最多的工商銀行有3564.06億股。

而上述9只個股的總股本普遍在20億以下，即使總股本最多的美的集團僅有40.41億股。當然，A股歷史上也有滬主板的個股被外資買爆，如上海機場，但其目前的總股本僅有29.27億股。

第三，業績均在持續增長。據記者統計，以淨利潤十年期的表現為統計區間，除“年紀最小”的先導智能外，其餘8只個股2019年度的淨利潤相比2010年度的淨利潤均在大幅增長。值得一提的是，在2010年-2019年，啟明星辰的淨利潤更是連續十年實現了同比增長。而且在疫情肆虐的2020年，啟明星辰仍實現了淨利潤15.19%的同比增長。

表2：外資“團寵”基本情況一覽

數據來源：Wind   

據此來篩選，記者發現目前有12只個股符合外資的“審美”（見表3），其中，寧波銀行、洽洽食品和老闆電器的外資持股比例居前。此外，若不考慮上市板塊僅以總股本為標準來篩選，生益科技、宏發股份和生物股份等14只個股亦符合（見表4）。

表3：深主板符合外資“審美”的個股一覽

數據來源：Wind  注：外資持股為2021年3月5日的北上資金和最新報吿期的QFII合計（下同）

表4：滬主板符合外資“審美”的個股一覽