深圳国际(00152.HK)：拟作价148.17亿元合计收购苏宁易购23%股份
格隆汇 2 月 28日丨深圳国际(00152.HK)宣布，于2021年2月28日，公司间接持有的全资附属公司深国际(深圳)及鲲鹏资本作为受让方，与张近东、苏宁控股集团有限公司、苏宁电器集团有限公司及西藏信托有限公司作为出让方，就深国际(深圳)及鲲鹏资本分别可能收购苏宁易购集团股份有限公司(深圳证券交易所股份代号：002024)的8%及15%已发行股份(统称"待售股份")订立一份股份转让框架协议。
根据框架协议，深国际(深圳)及鲲鹏资本计划，分别拟按每股人民币6.92元(框架协议日期前60个交易日目标公司股票交易均价的90%)，收购目标公司的744,803,173股及1,396,505,948股股份，占目标公司于公告日期总股本的8%及15%。框架协议生效后及在潜在收购完成前，如目标公司发生派发红利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，交易价格将根据框架协议内的机制作出相应调整。
据悉，目标公司是中国最大的零售商之一，经营涵盖了线下实体店、线上电子商务平台"云网万店"以及拥有零售云加盟店。目标公司亦致力于为中国流通零售业提供物流整体解决方案，物流仓储及配送网络遍布全国。2020年，苏宁易购位列《财富》世界500强第324位。
集团已建立较为完善的"物流基础设施开发+物流服务+产业基金"综合物流运营模式。此次潜在收购如获落实，集团与目标公司在物流主业(包含综合物流港和物流服务业务)、项目拓展、资本运营等方面均可能形成较强的协同效应：强化目标公司与集团开发的物流基础设施之间既有的合作关系；集团可适时承接目标公司优质的物流资源，加速实现综合物流港项目的全国布局，进一步增强市场份额与竞争力；目标公司线上线下相融合的零售业务，将有效推动集团物流服务业务规模的扩张以及增值收益的实现；双方的合作可助力集团进一步获取稀缺的物流土地资源，促进集团综合物流港"投—建—融—管"商业模式的滚动发展，提高重资产收益水平。此次潜在收购实施後将有利于集团构建"商流+物流"的发展模式，推动集团由"物流基础设施提供商"向"物流产业综合服务商"的转型，进一步拓宽产业发展空间、不断提高资本收益和股东回报。
集团相信在会同鲲鹏资本完成潜在收购后，将有助于优化目标公司的股权结构，推动公司治理的规范化建设、完善管理体制与激励机制、保持其核心管理团队的稳定，从而促使其进一步聚焦零售主业，实现整体业务的高质量发展。
此外，集团作为产业投资人，将会同鲲鹏资本与其他相关方推动目标公司共同围绕业务拓展、商业零售、供应链与金融服务、科技与智慧物流、免税与跨境电商等领域开展业务合作，对目标公司进行综合赋能，为其在深圳、大湾区乃至华南市场的业务发展提供支援。此次潜在收购完成後，也将助力深圳市乃至大湾区完善现代流通业产业布局，激发消费活力和经济增长动力，实现多方共赢。
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