作者：陸海晴

來源：上海證券報

今日，新能源板塊遭遇重挫，錦浪科技、陽光電源等跌幅均超過10%。值得注意的是，上述板塊也是年內排名靠前基金的聚集地，多隻個股被基金重倉持有。

但近期資金卻在快速湧入相關板塊，光伏ETF自上週五上市以來，僅7個交易日時間，規模大增逾60億元。

基金抱團股遭遇重挫

今年多隻基金憑藉重倉新能源板塊收益遙遙領先，但今天風向突變，此前熱度頗高的新能源板塊大幅下跌，基金重倉股們跌幅頗多。

年內收益靠前基金三季度末前十大重倉股

具體來看，截至12月28日，農銀工業4.0混合以163.35%的年內收益暫列第一，從該基金三季度末前十大重倉股來看，重倉持有的通威股份今日大跌8.86%。通威股份也是年內收益暫列前十的匯豐晉信低碳先鋒、廣發高端製造、諾德價值優勢的重倉股。

此外，廣發高端製造三季度末重倉持有的陽光電源、錦浪科技今日也分別大跌10.36%、11.63%，其中，陽光電源也是工銀中小盤、諾德價值優勢的三季度末重倉股。

中信證券日前表示，跨年後資金博弈行為趨於緩和，局部投機性抱團大概率瓦解。年末“規模戰”和“收益戰”壓力下，機構繼續抱團消費和新能源板塊。預計到明年年初，排名戰結束後機構將迎來集中調倉時點，“機構抱團”邏輯下驅動的投機資金也大概率會從相關品種中撤出，屆時局部投機性抱團將大概率瓦解。

資金大幅流入光伏ETF

梳理髮現，近期，資金一直在持續流入新能源板塊。

東方財富Choice數據顯示，12月18日，華泰柏瑞光伏ETF上市，成立之初規模為17.19億元，僅7個交易日的時間，截至12月28日，華泰柏瑞光伏ETF的規模已增長至77.84億元。從成交金額來看也頗為活躍，昨日，華泰柏瑞光伏ETF份額遭淨申購9.8億份，成交額為19.13億元。

值得注意的是，華泰柏瑞光伏ETF可謂閃電上市。12月1日發行僅一天，募集規模上限20億元，12月7日宣吿成立，12月18日即上市，而當前多數ETF成立日距離上市日的天數為40天左右。

基金公司也開始密集佈局。

銀華光伏50ETF近日發公吿稱，基金原定募集期限為2020年12月29日至2021年1月6日，其中，通過基金管理人和其指定的發售代理機構進行網下現金認購的日期為2020年12月29日至2021年1月6日，網上現金認購的日期為2021年1月4日至2021年1月6日。現因市場行情變化，將基金的募集日期變更為2020年12月29日，其中，網上現金認購變更後的發售日期為2020年12月29日。此外，為合理控制基金規模，有效防範風險，將基金募集上限定為20億元。

根據證監會最新發布的 《證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示》，天弘基金旗下中證光伏產業指數型發起式基金已獲批，嘉實基金、國泰基金、平安基金、鵬華基金等也上報了光伏ETF，目前均已經獲得受理。

新能源板塊機會如何？

對新能源板塊的投資機會，中歐基金副總經理盧純青表示，2020年是新能源板塊基本面的元年，過去幾年，確實階段性的新能源板塊都有一些局部或者不錯的機會，主要是來自大家對行業的長期願景，及政策的一些推動（如補貼等）導致的。但一個行業，要有長期機會，僅靠短期的催化劑和“願景”是不夠的，尤其新能源產業作為一個製造產業，要有不斷降低成本的能力，有優秀的企業家和持續研發的投入，才是支撐行業不斷髮展、公司不斷壯大的根本。

“今年開始，我們看到了這些因素。新能源產業鏈分為：風電，光伏，新能源車。按照產業鏈分為上中下游，機會上看，我們優先看賽道，在新能源的比較中，我們認為光伏會優於風電，隨着全球大部分地區逐漸實現平價，光伏行業進一步打開成長空間。光伏行業中，新的技術趨勢正在醖釀。” 盧純青稱。

銀華光伏50ETF擬任基金經理王帥認為，今年光伏上漲行情很可能只是行業估值中樞開始抬升的起點，而光伏產品的需求在未來的5年甚至更長時間內會迎來爆發，保守估計，每年都會有20%以上的增長。“作為專業投資者，我們往往站在3年、5年甚至更長的投資週期來評估一個企業或者一個行業的發展，即使短期業績出現了波動，也不會影響我們對行業長期發展的判斷。”