uSMART盈立智投11月23日消息，“龍頭物業公司”恆大物業今起招股，一手入場費4924.12港元，華泰國際、UBS、農銀國際、建銀國際、中信證券、海通國際聯席保薦，引進了深圳凱爾、商湯科技等21名基石投資者，按最高發售價計，合共鎖定45.6%的發售股份。

恆大物業實行非常規回撥，公開最大佔比僅20%。

【招股時間表】

（1）招股日期：11月23日~26日

（2）預期定價日：11月26日

（3）預期公佈中籤日：12月1日

（4）預期上市日：12月2日

【發行價信息】

（1）股票名稱&代碼：恆大物業，6666.HK

（2）招股價區間：8.5~9.75港元

（3）入場費：4,924.12港元，每手500股，乙頭需認購60萬股，認購金額約590.9萬港元

（4）募資金額：137.84億港元~158.11億港元

（5）市值：918.919億港元~1054.054億港元，內地物業公司龍頭之一碧桂園服務的市值約爲1282億港元

（6）2019年市盈率：83.54倍~95.82倍

（7）2021年預測市盈率：20.5倍~23.5倍

【發售股份信息】

（1）發售股份：1,621,622,000股股份（包括810,811,000股新股份及810,811,000股銷售股份），其中公開發售佔比10%，國際發售佔比90%

（2）超額配股權：有，可按發售價出售最多合共243,243,000股額外股份，以補足國際發售的超額分配

（3）穩定價格經辦人： UBS

【基石投資者】

引進了深圳凱爾、商湯科技等21名基石投資者，按最高發售價計，合共鎖定45.6%的發售股份，禁售期6個月。

基石投資者認購詳情見下圖：

【回撥機制】

非常規回撥：

(a)14倍或以上但不足49倍：公開比例從10%提升至14%

(b)49倍或以上但不足99倍：公開比例從10%提升至17%

(c)99倍或以上：公開比例從10%提升至20%

【包銷商】

華泰金融控股（香港）有限公司

UBS AG Hong Kong Branch

農銀國際證券有限公司（「農銀國際」）

建銀國際金融有限公司（「建銀國際」）

中信里昂證券有限公司（「中信里昂」）

海通國際證券有限公司（「海通國際」）

招銀國際融資有限公司

工銀國際證券有限公司

富強證券有限公司

【公司介紹】

中國物業龍頭

恆大物業是中國其中一家最大和增長最快的綜合物業管理服務運營商。根據中指研究院的研究，截至2019年12月31日或截至該日止年度，在中國物業服務百強企業中，以項目所覆蓋城市數目計，排名第二；分別以總收入、總毛利及總淨利潤計，排名第三；以簽約面積計排名第三及按在管面積計排名第四。

淨利潤複合年增長率高達195.5%

根據中指研究院的研究，2017年至2019年，淨利潤以195.5%的複合年增長率增加，在中國物業服務20強企業中增長率最高。

於2017年、2018年及2019年以及截至2020年6月30日止六個月，收入分別爲4,3.994億元（單位：人民幣，下同）、59.032億元、73.327億元及45.63.9億元；淨利潤分別爲1.066億元、2.39億元、9.305億元及11.477億元。

截至2020年6月30日，恆大物業已訂約爲1,354個項目提供物業管理服務、非業主增值服務及╱或社區增值服務，覆蓋22個省、五個自治區、四個直轄市及香港逾280個城市，總在管面積約爲254.0百萬平方米，而簽約面積爲513.3百萬平方米，服務近二百萬個家庭。

IPO前引入了紅杉資本、騰訊控股等戰略投資者

於2020年8月，恆大物業引入了一組著名戰略投資者，其中包括紅杉資本（SequoiaCapital China Growth）、中信資本控股有限公司、雲鋒基金（Yunfeng Capital Limited）及騰訊控股有限公司。