uSMART盈立智投11月9日消息，德琪醫藥-B今起招股，一手入場費9131.09港元，高盛、摩根大通聯席保薦。

招股信息：

(1)簡稱及代碼: 德琪醫藥-B，6996.HK

(2)招股日期: 11月9日~12日

    預期公佈中籤日期：11月19日

    上市日期: 11月20日

    計息日: 7天

(3)發行價格: 15.8港元~18.08港元，每手股數500股

(4)入場費: 9,131.09港元，乙頭需認購30萬股(600手)，金額約547.86萬港元；以3.5%年利率和10倍槓桿計算，乙頭利息約3310港元港元

(5)發行股數: 154,153,500股，公開發售佔比10%，國際發售佔比90%

(6)超額配股權: 有，可按發售價發行最多2312.3萬股(佔發售股份的15%)，以補足國配的超額認購

(7)集資金額: 24.36億港元~27.87億港元

(8)市值: 105.58億港元~120.81億港元

(10)保薦人及近兩年IPO首日表現:

高盛，12勝4負，最佳項目爲歐康維視生物-B（首日收漲152.39%）

摩根大通，8勝2負，最佳項目爲康方生物-B（首日收漲50.19%）

(11)穩定價格操作人: 高盛

(12)包銷商:7家，包銷傭金3%+獎金1%

(13)基石投資者: 按發售價中位數計，10名基石合共鎖定53.25%的發售股份，禁售期6個月

富達：認購32,027,500股，佔發售股份的20.78%

新加坡主權財富基金GIC：認購9,150,500股，佔發售股份的5.94%

貝萊德：認購6,863,000股，佔發售股份的4.45%

博裕資本：認購6,863,000股，佔發售股份的4.45%

Cormorant：認購6,863,000股，佔發售股份的4.45%

高瓴資本：認購6,863,000股，佔發售股份的4.45%

Sequoia Capital China Growth：認購6,863,000股，佔發售股份的4.45%

CRF（中國國新）：認購2,196,000股，佔發售股份的1.42%

Laurion Capital：認購2,196,000股，佔發售股份的1.42%

Octagon Investments：認購2,196,000股，佔發售股份的1.42%

(14)首次公開發售前投資者：

自本公司成立以來，已與首次公開發售前投資者（包括富達、BlackRock、GIC、高瓴、博裕資本、方源資本及啓明創投）訂立幾輪融資協議。

首次公開發售前投資者的廣泛及多元化羣體包括專注於生物製藥及╱或更廣泛醫療保健行業的資深投資者及戰略投資者（包括Celgene、藥明康德及泰格醫藥）。

A輪成本較發售價折讓99.54%-82.61%

B輪成本較發售價折讓59.97%

C輪成本較發售價折讓35.26%

2、回撥機制

1）公開發售認購15倍以內，公開發售股份比例10%，甲乙組共有30832手。

2）公開發售認購15-50倍時，公開發售股份比例回撥至30%，甲乙組共有92492手。

3）公開發售認購50-100倍時，公開發售股份比例回撥至回撥40%，甲乙組共有123323手。

4）公開發售認購超過100倍時，公開發售股份比例回撥至回撥50%，甲乙組共有154154手。

3、股東陣容

德琪醫藥的股東陣容異常耀眼，醫藥行業的戰略投資者包括百時美施貴寶旗下的新基中國、藥明康德和泰格醫藥，國內外頂尖機構投資者包括富達、貝萊德、GIC、高瓴、博裕資本、方源資本、啓明創投及泰康資管。

公司業務

截至最後實際可行日期，公司已戰略性地設計並組建起一條擁有12款腫瘤藥物資產的創新型研發管線，包括兩種晚期臨牀產品、四種早期臨牀產品和六種臨牀前產品。

截至同日，公司有九項正在進行的臨牀試驗（包括三項研究者發起的試驗）及八項計劃啓動的臨牀試驗，並已在亞太地區的多個司法管轄區取得九個IND批件。

同類首款及同類唯一SINE化合物在亞太地區具有重大短期商業化機會

ATG-010 (selinexor)，或者公司的核心產品之一XPOVIO® (selinexor)是一款同類首款及同類唯一的抑制核輸出蛋白XPO1的SINE化合物，可促使腫瘤抑制蛋白在細胞核內積累，選擇性誘導癌細胞凋亡。

FDA已有條件加速批準XPOVIO® (selinexor)用於治療復發╱難治性多發性骨髓瘤（基於IIb期STORM試驗第二部分的結果）及復發╱難治性瀰漫大B細胞淋巴瘤（基於IIb期SADAL試驗的結果）。

FDA於2020年7月受理Karyopharm的補充NDA（基於驗證性III期BOSTON試驗的結果），作爲之前至少接受業務。

ATG-010 (selinexor)是首款及唯一一種獲FDA批準的可同時用於治療復發╱難治性多發性骨髓瘤及復發╱難治性瀰漫大B細胞淋巴瘤的藥物，亦是獲FDA批準的唯一一種治療復發╱難治性瀰漫大B細胞淋巴瘤的單藥口服療法。

打新有風險，申購需謹慎，詳情閱讀《德琪醫藥-B招股書》。