隨着A股上市公司陸續披露2020年上半年的“成績單”，有不少公司重要流通股東中出現了私募機構的身影。

在當前市場降温回調之際，這裏為你帶來國內知名的四大百億級別私募最新持倉變化表。

這可真是一份價值“過億”的黃金作業。 

高毅資產馮柳動作最大，鄧曉峯、利偉各新進一隻

高毅馮柳著名的“弱者思維“喜歡那種股價長期下跌，跌透了的公司，青睞“困境反轉”且賠率很高的股票，喜歡利用逆向思維，左側買入，在買入時“先分散，再集中”，且不做倉位控制。

馮柳近期持倉變化圖：

從動作來看，馮柳延續一季度的力度，持續加倉做多A股。新進7只個股，減倉利爾化學。持倉個股所屬行業眾多，均是處於估值低位或者有業績反轉的預期。

持有市值最大的是在8月4日和8月6日這兩天，使用國信證券深圳振華路營業部這個機構席位，大宗交易接盤18.71億的同仁堂。

作為中藥行業著名的老字號，是集生產、銷售、科研、配送一條龍的產品公司，主要生產劑型有蜜丸、水蜜丸、水丸、硬膠囊、口服液、酒劑、顆粒劑、散劑等。簡單來講，牛黃解毒片、六味地黃丸、安神補腦液等等，這些耳熟能詳的產品都來自於它。

該公司業績連續兩年大幅度下滑，2019年更是出現負增長，不及2017年的收入水平，主要原因同仁堂產品的產量下滑，但是同仁堂未來的預期是2019年年底新產能投產，2020年有產能放量預期，同時積極轉型，推出“知麻健康”品牌，切入消費領域。

從股價來看，雖然受到馮柳入局刺激大漲，這幾個交易日回調後的股價仍處於歷史低位。2020年至今股價也僅僅漲幅在9.11%。

其他高毅基金，鄧曉峯新進宏發股份，加倉福斯特，利偉精選新進華峯氨綸。

宏發股份作為鄧曉峯的重倉股，自從在2019年年報減倉之後，在今年鄧曉峯又把倉位加了回去，近段他旗下的另一隻基金中信信託鋭進43期高毅曉峯投資集合資金信託計劃成為其第九大股東，同時高毅曉峯遠望2號基金是其第五大股東。

鄧曉峯旗下的兩隻基金均是宏發股份的十大流動股股東之一，可以看出對這家企業的看好。

而且從宏發股份半年報看出，還有挪威中央銀行、國泰金鷹增長混合基金均在二季度末新晉前十大流通股東。

該公司是國內繼電器行業的龍頭企業，旗下產品廣泛應用於工業、能源、交通、信息、生活電器、醫療、國防等領域。

2020年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤約為3.57億元，同比增長0.73%，營業收入約為34.41億元，同比增長1.01%，今年股價累計漲幅達到46.47%

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利偉基金新進的華峯氨綸，是全國最大的氨綸纖維製造企業之一，今年上半年實現營業收入60.98億元，同比下降9.43%；歸母淨利潤為6.65億元，同比下降22.42%。業績雖然下滑但是華峯氨綸的股價在今年二季度探底後迅速回升。

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高瓴資本

高舉高打的風格佈局未來賽道

高瓴資本在A股市場，動作都很大。

基本上都是以定增方式參與進來，除了佈局熟悉的醫療領域外，還在新能源汽車、雲計算佈局，均是各個行業的龍頭以及潛力企業，主要在於這些企業有過硬的業績支撐，並且能持續1-2年甚至更久。 

高瓴這段時間最大的動作便是參與寧德時代的定增，在7月17日，寧德時代定增發行情況公佈，高瓴資本認購100億元，珠海高瓴穗成認購6億元，合計106億元，161元/股。

根據日本統計機構SNE Research的數據，2019年寧德時代全球動力電池出貨量為32.5GWh，同比增長38.89%，寧德時代連續三年成為全球銷量最大的動力電池企業。2019年，寧德時代營業總收入455.46億元，同比增長53.81%；歸屬於上市公司股東的淨利潤43.56億元，同比增長28.61%。 

而且寧德時代股價從去年低位至今，累計漲幅近180%，市值4319億元，高瓴還是在高價位百億資金介入，無不就是看中新能源汽車的未來。

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同時又加倉了眼科龍頭愛爾眼科，這家公司一直被高瓴持有，今年以來累計漲幅達到48.16%。近兩個月時間來愛爾眼科處於橫盤整理階段，高瓴在高價位加倉，無疑是看好眼科這條賽道。

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高瓴創始人曾説過：“騎驢找馬”不是我們的投資方式，我更在乎一家企業有沒有長期持續的增長潛力。高瓴的操作，均是屬於高舉高打的風格，代表的是行業未來預期判斷，在國內隨着經濟發展以及技術迭代更新，各個產業升級給了機構投資的機會。

淡水泉

鍾愛濮陽惠成

淡水泉這段時間的動作很小，啟明星辰保持不變，加倉濮陽惠成。

作為百億級私募，淡水泉投資掌門人趙軍，一向擅長逆向投資，堅持奉行“逆向投資和行業輪換策略”，往往不會用過多的倉位參與市場熱點，相反常常“埋伏”一些價值被低估的股票。

濮陽惠成近期被淡水泉加倉，位列第五大流通股股東。這家公司專業研發和生產酸酐和其他功能材料中間體，產品廣泛應用在電子元器件封裝材料、電氣設備絕緣材料、塗料、複合材料等諸多領域。

今年以來該公司累計漲幅達到29.31%，在2020年上半年，濮陽惠成實現營業收入4.02億元，同比增長14.76%；歸屬淨利潤為9066.7萬元，同比增長27.19%；扣非淨利潤8802.76萬元，同比增長26.38%。

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濮陽惠成在2019年一季度漲勢強勁，不到3個月的時間漲幅達92.27%，那時淡水泉減倉動作，而且截至2019年一季度末，淡水泉已經從濮陽惠成的前十大流通股東名單中退出。到了2019年二季度，濮陽惠成出現大幅下跌時，淡水泉再次加倉，今年持續加倉，值得關注。

濮陽惠成主要的預期為產品順酐酸酐衍生物行業下游需求增長、OLED顯示面板產業產能投放等一系列行業利好的帶動下，濮陽惠成研發投入與經營規模預計將進一步擴大。

睿遠

大規模調倉，新進兩隻環境股

陳光明旗下睿遠成長價值始終是市場的明星之一，近期睿遠進行大規模的調倉。新進三隻個股，減倉三隻，加倉5只。這些個股分佈以醫藥，通信科技，環境行業為主。其中通信領域的信維通信、生物醫藥的三諾生物都是10億以上重倉。

值得注意的是，睿遠豪擲近7個億佈局兩隻環境股。

高能環境主要以環境修復、生活垃圾全產業鏈綜合處理、危廢處理處置為核心業務。根據高能環境2020年半年度業績預增公告，公司預計2020年半年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為2.5億至2.8億元，與上年同期相比，將增加4487.44萬元到7487.44萬元，同比增加21.88%到36.50%。

而且在上半年公司面對突發的新冠疫情，積極參與了火神山、雷神山醫院等多個應急項目建設和火神山醫院醫廢、廢水的運營。當前高能環境二季度已經全面恢復生產經營。並且參股大牛股玉禾田獲得的投資收益同比增長。

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瀚藍環境業務涵蓋固廢、水務、燃氣及新能源領域，已形成生態生活全鏈接的完整生態環境服務產業鏈。上半年實現營業收入31.36億元，同比增長17.43%；歸屬於上市公司股東的淨利潤4.61億元，同比增長0.02%。

報告期內，受疫情影響，固廢處理板塊的餐廚、危廢和部分垃圾焚燒發電項目產能利用率不足，但得益於新增合併深圳國源股權，以及新增南海垃圾焚燒發電三廠項目(1500噸/日)、常山項目(1000噸/日)、宣城項目(1000噸/日)、饒平項目(600噸/日)等項目投產，2020年實現固廢處理主營業務收入16.66億元，同比增長51.71%。

小結

根據數據顯示，百億私募依舊是倉位高企，自3月份以來已經長期維持在八成倉位以上，67.11%的百億股票私募倉位在八成倉位以上，倉位低於五成的私募佔比僅為8.02%。

市場常青樹的百億級別的私募明星，它們的持股動向備受關注，上述是國內知名四大機構最新的持倉變化明細，希望能夠給與市場投資者一份參考。

但是市場情況瞬息萬變，投資者還是要記住股市有風險，投資需謹慎。