【重要資料】

【智通觀點】

1、週四，道指小幅低開，早市走勢反復，後震盪走高。截至收市，道指升185.46點或0.68%，報27386.98點;納指升109.67點或1.00%，報11108.07點;標普500指數升21.39點或0.64%，報3349.16點。美股三大指數上升，但港股ADR指數未能跟升，按比例計算，收報24923點，跌7.22點0.03%。

2、金價延續了創紀錄升勢，現貨黃金一度升1.55%，刷新歷史高點至2069.78美元/盎司，受投資和工業需求推動，現貨白銀大升6.68%，創2013年3月以來新高至28.76美元/盎司。COMEX12月黃金期貨收升1.0%，報2069.40美元/盎司，連續五天創收市歷史新高。繼續關注山東黃金(01787)、紫金礦業(02899)、招金礦業(01818)、中國黃金國際(02099)等股價趨勢。

3、中芯國際(00981)公佈截至 2020年 6月 30日止3個月未經審核業績，銷售額為9.385億美元，環比增長3.7%，同比增長18.7%;毛利為2.486億美元，環比增長6.4%，同比增長64.5%;2020年第二季毛利率為 26.5%，相比 2020 年第一季為 25.8%，2019 年第二季為 19.1%;歸屬于公司的應占利潤為 1.38億美元，創單季新高，環比增長115%，同比增長644.2%;每股普通股股份基本盈利0.03美元。公司預期於2020年第三季度，季度收入環比增加 1%至3%，毛利率在 19%至 21%的範圍內。該股作為晶片股的龍頭，其價格走勢成為AH兩市關鍵。港股價格現應重點關注內地A股機構對中芯國際趨勢研判。

4、中信建投(06066)公告，母公司7月實現營收為31.15億元，實現淨利潤16.98億元。去年同期淨利潤為6.18億元，今年6月淨利潤為10億元。中信證券(06030)子公司當月對母公司分紅30億元計入當期損益，扣除後中信證券當月淨利潤在14億元左右。海通證券(06837)7月取得14.05億元的成績位列第三，較6月4.4億元也有了顯著提升。國泰君安(02611)以12.7億元名列第四。一系列中資券商公佈近期業績，增長都是驚人的，中資券商股AH價差大，香港市場估值，並沒完全反應A股的牛市格局，及中資券商股成長性，值得重點關注。

5、融創中國(01918)擬分拆附屬融創服務於聯交所主機板獨立上市。內房股由於受“房子是用來住，不是拿來炒”的產業政策影響，今年表現並不如新經濟股，反倒是物業板塊價格走勢風風火火。不少內房企業分拆物業上市，包括恒大物業。打新股有機會獲利。

6、上海醫藥(02607)擬出資不超過11.5億元獲得瘤內注射專案在中國商業化的獨家權益。T3011(瘤內注射)為新一代重組皰疹溶瘤病毒，它同時攜帶PD-1抗體和白介素12(IL12)的基因，經瘤內注射進入腫瘤組織，病毒在腫瘤內繁殖殺滅腫瘤細胞的同時，利用腫瘤細胞作為工廠，不斷分泌產生PD-1抗體和IL12。創新藥資產注入，對上海醫藥估值提升有極大幫助，AH價差大，港股上升趨勢明顯。

7、高偉電子(01415)發佈截至2020年6月30日止6個月的中期業績，期內該公司實現收益3.08億美元，同比增加58.9%，股東應占淨利潤2816.4萬美元，同比增長3355.71%，基本每股盈利0.034美元。韓國企業，追高需謹慎。

8、美高梅中國(02282)發佈截至2020年6月30日止6個月中期業績，期內該公司實現經營收益23.7億港元，同比減少79.02%，股東應占中期虧損28.6億港元，去年同期則為溢利10.22億港元，基本每股虧損75.3港仙。公共衛生危機改變了很多人的消費習慣，澳門股普遍中長期趨勢堪憂。

9、8月5日，為扎實推進落實人民銀行總行等四部委發佈的《關於金融支援粵港澳大灣區建設的意見》，深圳聯合人民銀行深圳市中心支行、深圳銀保監局、深圳證監局制定了50條行動措施85項細分任務，已於7月中旬正式印發實施，並在7月30日組織召開了第二季度工作推進會，對《意見》落實工作情況作了階段性總結回顧，並對下半年工作進行了謀劃部署。8月26日，深圳經濟特區設立，2020年恰是深圳特區成立四十周年。密切關注深圳本地股價格波動，尤其深圳國際(00152)、龍光集團(03380)、佳兆業集團(01638)等受益政策驅動。

【公司要聞】

中信建投證券(06066)前7月累計新增借款超過上年末淨資產的40%

電訊盈科(00008)獲Trade Champion溢價15.81%提部分要約

中國秦發(00866)擬收購SDE 70%股權獲取印尼一煤礦採礦經營許可證

泛亞國際(06128)委任The Bank of New York為第一級美國存托憑證計畫的存托人

金斯瑞生物科技(01548)：CAR-T細胞療法Cilta-cel獲中國藥監局推薦納入突破性治療藥物認定

正商實業(00185)以9871.64萬元收購中國河南新鄉一地塊的土地使用權

基石藥業-B(02616)：抗PD-L1單抗CS1001-302研究在期中分析中達到了預設的主要研究終點

李氏大藥廠(00950):抗血栓藥注射用那屈肝素鈣獲藥品註冊批件

中國能源建設(03996)附屬簽訂陝西府谷清水川煤電一體化專案電廠三期擴建工程總承包合同

渤海銀行(09668)8月6日獲中國香港金融管理局授予銀行牌照

大眾公用(01635)擬5億元投資民朴紫荊基金

上海醫藥(02607)擬出資不超過11.5億元獲得瘤內注射專案在中國商業化的獨家權益

白雲山(00874)：廣州醫藥擬增資擴股 引入戰略合作夥伴及對管理層及核心骨幹員工持股

碧桂園(02007)向中集集團(02039)附屬中集產城增資16.06億元 持股達30%

融創中國(01918)擬分拆附屬融創服務於聯交所主機板獨立上市

中信建投證券(06066)澄清主要負責人職務變動以及與其他證券公司合併均為不實傳聞

要約結束，要約人及一致行動人士持股達98.32% 依利安達(01151)申請停牌

希望教育(01765)擬折讓8.3%配售4.65億股募集11.86億港元

獲行使認股權證B 中國聖牧(01432)8月6日發行新股1.41億股

海通證券(06837)完成非公開發行A股股份 合計募集200億元

【業績速遞】

中信建投證券(06066)7月淨利潤同比增加174.65%至16.98億元

百濟神州(06160)上半年歸屬股東淨虧損同比擴大1.76倍至6.99億美元

電子交易集團(08036)中期股東應占溢利同比下滑97.22%至4.3萬港元

旭輝控股集團(00884)7月合同銷售額同比增加51.13%至219.9億元

華泰證券(06886)7月淨利同比增長逾1倍至7.37億元

龍源電力(00916)7月完成發電量348.34萬兆瓦時 同比增加3.3%

盈轉虧 美高梅中國(02282)中期股東應占虧損28.6億港元

永利澳門(01128)控股股東上半年澳門業務經營收益為5.1億美元 同比減少79%

國浩集團(00053)預計中期業績取得虧損

第一太平(00142)：PLDT中期股東應占收益淨額微增0.6%至122.8億披索

高偉電子(01415)中期股東應占淨利同比增3355.71%至2816.4萬美元

每股派25港仙 港鐵公司(00066)上半年業績同比盈轉虧 股東應占虧損3.34億港元

每股派0.614港元 長和(00001)中期淨利降29%至130億港元

國聯證券(01456)7月份淨利潤7952.79萬元 同比增加167.98%

綠城中國(03900)前7個月總合同銷售金額同比增長約26.6%至1101億元

廣發證券(01776)1-7月非合併淨利潤同比增長50.41%至48.55億元

新城發展(01030)7月份合約銷售額同比減少14.58%至209.55億元

中國海外宏洋集團(00081)前7月合約銷售額按年增長9%至320.93億元

中州證券(01375)7月淨利潤同比減少17.43%至2767.34萬元

浙江滬杭甬(00576)：浙商證券7月淨利同比增長約2.2倍至1.38億元

家鄉互動(03798)中期經調整純利預升50%

越秀地產(00123)7月份合同銷售額同比上升68%至64.39億元

海通證券(06837)7月淨利同比增長約1.53倍至14.05億元

慶鈴汽車股份(01122)預期上半年淨利潤同比下降50%至60%

長實集團(01113)上半年股東應占利潤下滑58%至63.6億港元 每股派0.34港元

中芯國際(00981)二季度股東應占利潤同比增長6.44倍至1.38 億美元 創單季新高

東方證券(03958)：7月母公司淨利潤8.19億元 同比增長297%

陽光100中國(02608)7月合同銷售額約14.06億元 同比增100.9%

招商證券(06099)7月份淨利潤同比增長149.89%至10.52億元

中國銀河(06881)7月淨利潤同比增長約79.21%至7.566億元

越秀房產基金(00405)發佈中期業績 武漢專案逆勢突圍 實現營收8.31億元

綠城管理控股(09979)2020年前7個月合同銷售金額約為314億元

中信證券(06030)7月淨利增538.1%至44.43億元

電訊盈科(00008)中期股東應占虧損5.84億港元

創建香港唯一真正的“四網合一”服務供應商 香港電訊-SS(06823)擬2.5億美元向電訊盈科(00008)收購“Now TV”業務

中國海外發展(00688)前7個月物業銷售金額同比增長0.1%至1935.03億元

吉利汽車(00175)7月汽車總銷量同比增長15%至約10.52萬部

比亞迪股份(01211)1-7月汽車累計銷量為190010輛

盈轉虧 樂遊科技控股(01089)預計上半年虧損300萬-700萬美元

華潤醫療(01515)中期歸母淨利預降40%

泰淩醫藥(01011)預計上半年業績同比盈轉虧至8500萬元

國泰君安(02611)7月淨利潤12.71億元 同比增長約1.39倍

申萬宏源(06806)：申萬宏源證券7月淨利潤約7.3億元 同比增長1.75倍

【宏觀及行業】

1. 調查機構阿格斯Argus：歐佩克成員國7月份的產量為2325萬桶/日，較6月份的28年低點高出97萬桶。6月份，沙烏地阿拉伯、科威特和阿聯酋的減產幅度都超過了與歐佩克達成的產量限制協定下的數量。

2.世界黃金協會：截至7月末，全球全球黃金ETF總持倉達3785噸，再度創下新高，全球黃金ETF總流入達899噸，約合491億美元。全球黃金ETF及類似產品連續8個月出現淨流入，其總持倉於7月增長166噸，資產管理規模上升4%(97億美元)，全球黃金ETF的總資產管理規模升至2390億美元。

3.中國外匯交易中心8月6日發佈消息，7月，境外機構投資者共達成現券交易8962億元，環比增長25%，交易量占同期現券市場總成交量約2%。7月，境外機構投資者買入債券5713億元，賣出債券3249億元，淨買入2464億元，環比增長144%。

4.27家上市券商7月份業績率先出爐，4家淨利潤環比增幅超200%。目前已有27家上市券商披露7月份業績，27家券商合計實現營業收入403.33億元，實現淨利潤192.58億元。

5.截至7月末，中國房企今年共發行128筆美元債，發行總額405億美元，同比下降26.6%。在“借新還舊”的債務迴圈模式下，房企的資金壓力減輕是相對的，仍需要尋找更多元的融資通道不斷降低資金成本。

6.中指院：7月，受監測的300個城市共推出土地2750宗，環比下降24%，同比增加5%;推出土地面積12498萬平方米，環比減少16%，同比增加14%。其中，住宅類用地936宗，環比減少26%，同比減少1%;推出土地面積4674萬平方米，環比減少29%，同比增加2%。

7.國家新聞出版署：公佈今年第二批進口遊戲版號，共有28款遊戲獲批。在遊戲大廠方面，騰訊控股的《使命召喚手遊》、網易的《全面戰爭：競技場》《哈利波特：魔法覺醒》獲批。

8.華為楊超斌：截至今年7月，全球已有92個5G商用網路部署，而中國擁有最充足的5G頻譜，最多的物理網站，必將建成全球最好的5G網路。預計今年底中國運營商將建成80萬個5G基站，5G用戶數將超2億，兩者比例均將占到全球70%以上。

9.中國有色工業協會矽業分會8月5日發佈的資料顯示，國內多晶矽價格延續回升走勢。業內人士預計，8月國內矽料供應緊缺程度更甚，而需求仍在增長。供需緊張或導致矽料持續升價，高景氣有望延續超過18個月。

【主要股東增減持】

7月30日，FIDELITY INVESTMENT TRUST減持康龍化成(03759)約12.42萬股，每股作價85.4477港元，最新持股比例為5.95%。

7月31日， 小摩增持中國中車(01766)約569.90萬股，每股作價3.3939港元，最新持股比例為5.10%。

7月31日，小摩減持新奧能源(02688)約328.74萬股，每股作價93.9908港元，最新持股比例為8.74%。

8月3日，興證全球基金管理有限公司減持廣汽集團(02238)757.8萬股，每股作價7.6545港元，最新持股比例為5.90%。

8月4日，信義玻璃(00868)主席李賢義及行政總裁董清世，分別以平均價11.8港元及11.8249港元，增持該股41.2萬股及300萬股，持股比例分別增至22.47%及10.84%。

【大行評級】

高盛：下調香港電訊-SS(06823)目標價至13.7港元，評級維持“買入”

花旗：上調中升控股(00881)目標價至60.18港元，維持“買入”評級

野村：上調小米集團-W(01810)目標價至18港元，評級維持“買入”

美銀美林：上調碧桂園服務(06098)目標價至55港元，評級維持“買入”

滙豐：上調香港電訊-SS(06823)目標價至11.8港元，評級維持“持有”

【交易鬧鈴】

上市日：泰格醫藥(03347)

業績公佈：朗廷-SS(01270)、亞洲水泥(中國)(00743)、統一企業中國(00220)、創業集團控股(02221)、山水水泥(00691)、中國新城鎮(01278)、申萬宏源香港(00218)、上海實業環境(00807)、亞洲能源物流(00351)、精熙國際(02788)、富智康集團(02038)、帝國集團環球控股(00776)、億仕登控股(01656)、亞勢備份(08290)、明梁控股(08152)、HM INTL HLDGS(08416)、北大青鳥環宇(08095)、竣球控股(08485)、中彩網通控股(08071)、民信國際控股(08456)、皇璽餐飲集團(08300)、鄺文記(08023)、中國數位視訊(08280)、國際永勝集團(08441)、萬亞企業控股(08173)、弘浩國際控股(08375)、永勤集團控股(08275)、正美豐業(08135)、君百延集團(08372)、浩柏國際(08431)、創輝珠寶(08537)、PF GROUP(08221)、METROPOLIS CAP(08621)、賞之味(08096)、倩碧控股(08367)、日光控股(08451)、名仕快相(08483)、靛藍星(08373)、寶燵控股(08601)、吉輝控股(08027)、匯友生命科學(08088)、FUTURE DATA(08229)、海天天線(08227)、建泉國際控股(08365)、永聯豐控股(08617)、仁德資源(08125)、G.A.控股(08126)、圓美光電(08311)、中國創意控股(08368)、浩德控股(08149)、中國資訊科技(08178)、凱順控股(08203)、樂透互娛(08198)、中國趨勢(08171)、駿高控股(08035)、賽迪顧問(08235)、神通機器人教育(08206)、FIRST CREDIT(08215)、禮建德集團(08455)、瑞遠智控(08249)

【免責申明】股市有風險，入市需謹慎。