騰訊概念疊加行業復甦 同程藝龍(00780.HK)逆市大漲
5月13日盤後，騰訊(00700.HK)公佈了其2020年一季度財務報告。財報顯示，騰訊一季度實現收入1080.65億元，同比增長26%，大超預期。5月14日早盤騰訊股價一度上漲超3%見447港元，並帶動相關概念股大幅上揚。
作為中國OTA業內目前唯一的騰訊概念股，同程藝龍(00780.HK)5月14日早盤一度上漲超8%見13.06港元。日前，匯豐曾發佈研報稱，同程藝龍受惠於低端市場復甦，加上5月份假期旅遊市場好於預期，預計全國旅遊市場將陸續恢復，故上調其評級至“買入”，目標價升至15.3港元。
微信小程序日活突破4億，小程序OTA第一股同程藝龍受益
騰訊一季報顯示，截止2020年一季度末，微信及Wechat合併月活用户首次突破12億大關，環比上季度增長3.2%。得益於日用品購買和民生服務的需求，小程序日活躍賬户超過4億。
作為業內唯一以微信小程序為主陣地的OTA，同程藝龍無疑將從小程序流量的突破性增長中受益。2019年度財務報告顯示，同程藝龍2019年全年來自微信支付及小程序下拉列表的平均月活躍用户數為113.6百萬，佔其全年平均月活的55.4%。自2018年以來，在小程序互聯網洞察平台阿拉丁發佈的小程序月度榜單上，同程藝龍的微信小程序一直位居業內第一位置，並一度位居全網第一。
CNNIC發佈的第45次《中國互聯網絡發展統計報告》顯示，截止2020年3月底我國網民規模為9.04億，較2018年底增長了9%，繼續處於中低速增長區間。在互聯網規模擴張見頂的情況下，流量就顯得尤為珍貴。
五月初以來旅遊出行強勢復甦，國內市場預期持續向好
疫情期間長達五天的“五一”假期成為投資者觀察旅遊業復甦的重要窗口。據文化和旅遊部測算，5月1日至5日，全國累計接待國內遊客1.15億人次，累計實現國內旅遊收入475.6億元。與2019年相比，在疫情常態化防控的前提下，旅遊市場基本恢復了同期的50%，超出了市場預期，同時也充分驗證了國內旅遊市場將先於全球市場復甦的判斷。5月12日，上海迪士尼樂園恢復營業，成為同期全球範圍內唯一在運營的迪士尼樂園，在對比國內及全球市場復甦進度時，這也被看作是一個極具象徵意義的事件。
另據交通運輸部統計，“五一”假期過後國內民航、鐵路、公路的日均客運量繼續保持穩步復甦趨勢。其中，5月6日至12日全國民航日均客運量74.09萬人次，恢復到了2019年同期的約45%，全國鐵路日均旅客發送量達476.9萬人次，恢復到了2019年同期的約53%，道路日均客運量達1577.4萬人次，恢復到了2019年同期的約47%，整體的恢復速度較“五一”假期前明顯加快。
同程藝龍是一個以國內業務為主的OTA平台，隨着國內旅遊市場率先復甦，投資者的預期也更趨積極。值得注意的是，在2019年財務報告中，同程藝龍預期2020年一季度仍將保持盈利。自疫情暴發以來，同程藝龍股價已經從最低點大幅反彈，累計漲幅超50%。
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